银行地方志（三十）：青海区域性银行全景图

青海区域性银行全景图 固定收益 深度报告 ——银行地方志（三十）20240506 报告日期：2024-05-06 首席分析师：颜子琦 执业证书号：S0010522030002电话：13127532070 邮箱：yanzq@hazq.com研究助理：林虎 执业证书号：S0010122060038电话：18162614133 邮箱：linhu@hazq.com 相关报告 1.《江苏区域性银行全景图——银行地方志（二十三）20240306》 2.《广东区域性银行全景图——银行地方志（二十二）20240222》 3.《云南区域性银行全景图——银行地方志（二十一）20240201》 主要观点： 区域透视——青海的五个方面 青海，地处中国西北内陆，北部和东部同甘肃省相接，西北部与新疆维吾尔自治区相邻，南部和西南部与西藏自治区毗连，东南部与四川省接壤。经济总量层面，2023年青海GDP为3799.06亿元，增速达4.85%，分产业结构来看，第一、二、三产业占GDP比重分别为10.2%、42.5%、47.4%。人口方面，青海人口总量稳定略有下降。2023年末，青海常住人口594万人，比上年末减少1万人。区域经济发展格局方面，青海2023年GDP达3799.06亿，增速为4.85%；分地市来看，西宁GDP占全省的47.41%，其次为海西州和海东，GDP分别为828亿元、580亿元。从GDP增速来看，2023年果洛州GDP增速最高，达25.3%，其次为西宁和玉树州，均达9.5%。上市公司资源方面，从上市节奏上看，5家企业于2000年前上市，2021年至今无企业上市。上市公司资源集中于西宁（7家），其余上市公司分布于海西州（2家）、海东（1家）。金融资源方面，2023年青海人民币存款与贷款金额分别为7886.9亿、7550.2亿，较上年同比增长3.59%、7.18%。分地市来看，西宁存贷款余额占全省比重较高，分别为69.01%、79.67%，海南州、海北州、黄南州等区域存贷款增速较高。 区域全扫描，两维度看青海区域银行 银行背景维度：仅1家银行资产规模超千亿。青海共存续36家银行，其中城商行1家，农商行29家，村镇银行5家，信用社1家。区域中小银行数量较多，其中注册资本5亿元以上银行共2家、1亿-5亿元银行7家，1千万-1亿元银行27家。区域内资产规模前四大的银行分别为青海银行、西宁农商行、青海大通农商行、青海互助农商行，仅青海银行资产规模超千亿。 银行经营维度：青海区域内银行经营情况呈现四大特征。特征1：拨备覆盖率下滑，不良率高于行业均值。2022年青海区域商业银行不良率为2.99%，高于42家上市行均值1.21%；拨备覆盖率为159.42%，较上年下降5.11pct。特征2：资本充足率高于行业均值，净息差承压，2022年区域银行核心一级资本充足率为11.53%，银行净息差为1.83%。特征3：资产端贷款占比61.45%，负债端存款占比76.65%。特征4：区域银行盈利下滑，区域银行ROA均值为0.17%，ROE均值为2.02%。 商业银行面面观——青海区域银行怎么看？ 本文梳理了青海区域的1家商业银行。 青海银行：青海银行成立于1997年，原名西宁市商业银行，2008年11月经原中国银监会批准更名为青海银行，是青海省首家地方法人股份制商业银行、唯一一家城市商业银行。股权结构上看，青海银行第一大股东为青海自治区财政厅，持股比例达19.71%。从分支行与网点布局来看，青海银行共设有86家分支机构及网点，主要分布在西宁市（59家）、海东市（9家）、海西州（8家）等，无域外网点。资产负债结构来看，2023年青海银行资产投向中信贷占比55.66%，较上年下降0.25pct，金融投资占比30.53%，较上年下降1.24pct。信贷结构来看，公司类贷款占比53.14%，前五大行业分别为批发零售、房地产、制造业、租赁商务服务、建筑业，占比合计83.82%；个人贷款占比46.86%，其中信用卡、个人经营贷款、个人住房贷款、其他个人贷款占比分别为1.85%、14.34%、20.84%、62.96%。资产质量方面，青海银行2023年不良贷款率2.68%，较上年下降7bp，拨备覆盖率为154.47%，较上年提升7.25pct。 青海区域银行债还有哪些投资机会？ 青海区域银行共存续债券125.4亿元。分债券类型来看，同业存单77.9亿 元，普通债45亿元，商业银行二级资本债2.5亿元。从同业存单估价收益率来看，3个月内、3-6个月、6-9个月、9-12个月同业存单收益率均值分别为1.99%、2.04%、2.10%、2.1%。 风险提示：行业信用恶化带来的风险。 正文目录 1区域透视——青海的五个方面5 2区域全扫描，两维度看青海区域银行7 2.1银行背景维度：仅1家银行资产规模超千亿7 2.2银行经营维度：资产质量有待提升，盈利能力低于同业8 3商业银行面面观——青海区域银行怎么看？10 3.1青海银行11 4青海区域银行债还有哪些投资机会？14 5风险提示15 图表目录 图表1青海“十四五”规划内容5 图表2青海产业结构占比（单位：%）5 图表3青海常住人口数量及增速（单位：万人、%）6 图表4青海各地级市GDP及增速（单位：亿元，%）6 图表5青海上市企业梳理（单位：家、亿元）6 图表6青海各区域贷款余额及增速（单位：亿元、%）7 图表7青海各区域存款余额及增速（单位：亿元、%）7 图表8青海区域商业银行数量（单位：家）7 图表9青海区域银行成立时间（单位：家）7 图表10青海区域商业银行注册资本（单位：家）8 图表11青海前四大银行资产规模（单位：亿元）8 图表12青海区域商业银行不良率（单位：%）9 图表13青海区域商业银行拨备覆盖率（单位：%）9 图表14青海区域银行资本充足率（单位：%）9 图表15青海区域商业银行净息差（单位：%）9 图表16青海区域商业银行贷款占总资产比重（单位：%）10 图表17青海区域商业银行存款占总负债比重（单位：%）10 图表18青海区域商业银行ROA（单位：%）10 图表19青海区域商业银行ROE（单位：%）10 图表20青海主要银行2023年基本指标（单位：%，亿元，家）10 图表21青海银行前十大股东持股比例（单位：%）11 图表22青海银行对外投资企业及持股比例（单位：%）11 图表23青海银行分支机构与网点布局（单位：家）12 图表24青海银行总资产及增速（单位：亿元，%）12 图表25青海银行资产结构（单位：%）12 图表26青海银行存款占负债比重（单位：%）12 图表27青海银行个人贷款结构（单位：%）13 图表28青海银行对公贷款结构（单位：%）13 图表29青海银行资本充足率（单位：%）13 图表30青海银行净息差（单位：%）13 图表31青海银行营业收入与净利润（单位：亿元）13 图表32青海银行减值准备计提情况（单位：亿元，%）13 图表33青海银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）14 图表34青海区域银行存量债券：按发行人（单位：亿元）14 图表35青海区域银行存量债券：按债券类型（单位：亿元）14 图表36青海区域银行同业存单收益率（单位：%）15 1区域透视——青海的五个方面 青海，地处中国西北内陆，北部和东部同甘肃省相接，西北部与新疆维吾尔自治区相邻，南部和西南部与西藏自治区毗连，东南部与四川省接壤。青海，位于中国西部，因境内有国内最大的内陆咸水湖——青海湖而得名。青海是长江、黄河、澜沧江的发源地，故被称为“江河源头”，又称“三江源”，素有“中华水塔”之美誉。全省东西长1200多 公里，南北宽800多公里，总面积72.23万平方公里，占全国总面积的十三分之一，面积排在新疆、西藏、内蒙古之后，列全国各省、市、自治区的第四位。青海北部和东部同甘肃省相接，西北部与新疆维吾尔自治区相邻，南部和西南部与西藏自治区毗连，东南部与四川省接壤，是联结西藏、新疆与内地的纽带。 经济发展方面，青海按照“万千百亿”的目标要求，建立省、市（州）、县三级重大项目库，加快“五个示范省”建设，打造“四地”，支持“四种经济形态”发展，为全省稳投资促增长、推动经济社会高质量发展提供重要支撑。从经济总量看，2023年青海GDP为3799.06亿元，增速达4.85%，分产业结构来看，2023年青海省第一、二、三产业占GDP比重分别为10.2%、42.5%、47.4%。 图表1青海“十四五”规划内容图表2青海产业结构占比（单位：%） 资料来源：华安证券研究所整理资料来源：Wind，华安证券研究所 人口方面来看，青海人口总量稳定略有下降。2023年，青海常住人口594万人，比上年末减少1万人。 青海下辖西宁、海东、海北州、海南州、海西州、黄南州、果洛州、玉树州8个地级行政区。西宁市是青海省的政治、文化、商业和交通中心，也是青藏高原经济区的重要节点城市，以第三产业为主导、服务业为支柱产业，以能源、建材、轻工业和食品加工等行业为主要方向，逐步实现了从传统制造业向现代服务业的转型升级。海东市以“四种经济形态”为引领，“特”字为先，大力实施品牌强市战略，打造了“彩陶故里、拉面之乡、青绣之源、醉美海东”四张名片，拉面产业、青绣产业、和富硒产业均已成为海东市巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的重要民生产业和支柱产业，也成为海东连接“一带一路”和对外开放的一张张金名片。 从区域经济发展格局来看，青海2023年GDP达3799.06亿，增速为4.85%；分地市来看，西宁GDP占全省的47.41%，其次为海西州和海东，GDP分别为828亿元、580亿元。从GDP增速来看，2023年果洛州GDP增速最高，达25.3%，其次为西宁和玉树州，均达9.5%，其余地市GDP增速在3%左右。 图表3青海常住人口数量及增速（单位：万人、%）图表4青海各地级市GDP及增速（单位：亿元，%） 资料来源：Wind，华安证券研究所资料来源：Wind，华安证券研究所 上市公司资源方面，青海共有10家上市公司。从上市节奏上看，5家企业于2000年前上市，2021年至今无企业上市。从地域分布来看，上市公司资源集中于西宁（7家），其余上市公司分布于海西州（2家）、海东（1家）。从上市公司类型上看，基础化工、食品饮料、有色金属等上市公司数量占有较高比重。 图表5青海上市企业梳理（单位：家、亿元） 行业 上市公司数量 市值 行业 上市公司数量 市值 基础化工 2 922 钢铁 1 84 食品饮料 2 84 机械设备 1 16 有色金属 2 935 建筑装饰 1 23 电力设备 1 88 资料来源：Wind，华安证券研究所 从金融资源结构与增速角度来看，青海存款/贷款绝对金额稳步增长。总量数据方面， 2023年青海人民币存款与贷款金额分别为7886.9亿、7550.2亿，较上年同比增长3.59%、 7.18%。分地市来看，西宁存贷款余额占全省比重较高，分别为69.01%、79.67%，海南州、海北州、黄南州等区域存贷款增速较高。 图表6青海各区域贷款余额及增速（单位：亿元、%）图表7青海各区域存款余额及增速（单位：亿元、%） 资料来源：Wind，华安证券研究所资料来源：Wind，华安证券研究所 2区域全扫描，两维度看青海区域银行 2.1银行背景维度：仅1家银行资产规模超千亿 青海共存续36家银行，其中城商行1家，农商行29家，村镇银行5家，信用社1 家。区域中小银行数量较多，其中注册资本5亿元以上银行共2家、1亿-5亿元银行7家，1千万-1亿元银行27家。区域内资产规模前四大的银行分别为青海银行、西宁农商行、青海大通农商行、青海互助农商行，仅青海银行资产规模超千亿。 青海现阶段共有36家商业银行。按银行类型划分，城商行1家，农商行29家，村 镇银行5家，信用社1家。按成立时间划分，2006-2010年、2011-2015年青海分别有7 家、4家商业银行成立。 图表8