银行地方志(十三)：福建区域性银行全景图

福建区域性银行全景图 固定收益 深度报告 ——银行地方志（十三）20231207 报告日期：2023-12-07 首席分析师：颜子琦 执业证书号：S0010522030002电话：13127532070 邮箱：yanzq@hazq.com研究助理：林虎 执业证书号：S0010122060038电话：17861391391 邮箱：linhu@hazq.com 相关报告 1.《山东区域性银行全景图——银行地方志（十二）20230225》 2.《安徽区域性银行全景图——银行地方志（十一）20230222》 3.《吉林区域性银行全景图——银行地方志（十）20230117》 主要观点： 区域透视——福建省的五个方面 福建省地处中国东南沿海，省会福州。处于中国东南沿海，北界浙江，西邻江西，西南与广东相接，连东海、南海而通太平洋。数字经济、海洋经济、绿色经济、文旅经济成为福建的新增长极，现代服务业发展提速增效，占福建省GDP的47%，民营经济贡献了全省约70%的GDP。GDP层面，2022年福建省GDP为5.31万亿，全国排名第8，分产业结构来看，第一、二、三产业占GDP比重分别为5.8%、47.2%、47%，其中第二产业中，福建省工业增加值为1.96万亿，总量全国第6位；规模以上工业增加值增长5.7%，增速稳居东部地区第1位；制造业增加值占GDP比重超过1/3。人口方面，福建省人口总量保持平稳增长，2022年末，福建常住人口为4188万人，较上年增长1万人。区域结构来看，福州、泉州GDP位列全省前二，占全省比重分别为23.2%、22.8%;其次为厦门、漳州GDP分别为7803亿元、5707亿元;其余地级市发展较为均匀。上司公司资源方面，福建省共有171家A股上市公司，电子、计算机、轻工制造行业上市公司数量较多。金融资源方面，总量数据方面，2022年福建省人民币存款与贷款金额分别为7.09万亿、7.41万亿，较上年同比增长17.0%、12.5%。分地市来看，福州市存贷款金额全省领先，厦门、漳州、宁德等区域存贷款增速较高。 区域全扫描，三维度看福建区域银行 银行背景维度：福建共存续134家商业银行，包括4家城商行和28家农商行，注册资本1亿元-5亿元银行数量达65家，占比近50%。省内规模超2000亿的银行共4家，定位上面，厦门国际银行坚持“国际化”的战略定位，强化横跨陆港澳的战略布局优势；厦门银行网点实现福建地级市全覆盖，小微企业业务发展势头良好；福建海峡银行福州地区存款市场份额较稳定，深耕区域经济，小微企业的信贷投放力度较大。 银行经营维度：福建区域内银行经营情况呈现四大特征。特征1：银行资产质量持续向好，业务经营稳健，不良率均值为1.27%，较上年下降5bp，拨备覆盖率为535%，较上年上升20pct。特征2：部分中小银行资本充足率远高同业，2022年区域核心一级资本充足率均值达16.03%，净息差均值达3.07%，但部分城商行息差水平较低。特征3：资产端贷款占比51.3%，负债端客群基础较好，存款占负债端比重达90.1%。特征4：部分银行盈利能 力较弱，区域ROE（10.15%）均值不及上市银行。 资本补充与银行合并新设维度。现阶段福建区域共发行50亿元资本补充债 券，由3家主体承接。从福建省银行合并方式上看，2020年至今成立的5家福建省商业银行均采取新设（2家农商行，3家村镇银行）的方式组建商业银行。 商业银行面面观——福建区域银行怎么看？本文梳理了福建区域主要的3家商业银行。 厦门国际银行：成立于1985年8月，是中国第一家中外合资银行。第一大股东为福建省福投投资有限责任公司，持股比例11.82%，前十大股东包含9家国有企业，持股比例为47.67%，在福建、北京、广东、上海设有分支机构。2022年总资产1.09万亿，位居福建城商行第一，资产增速为8.04%。资产端贷款占比55.7%，较上年提升34bp，金融投资占比28.0%，较上年提升22bp，负债端存款占比69.93%。贷款中公司贷款占比69.48%、个人贷款占比30.52%，存款主要为公司存款，占比70.35%。2022年厦门国际银行资本充足率为11.69%，当年计提减值准备50.1亿元，占营业收入的29%，不良率为1.26%。 厦门银行：成立于1996年11月，是大陆首家具有台资背景的城市商业银行。前三大股东分别为金圆投资集团、富邦金控、北京盛达兴业房地产，其中富邦金控持有富邦华一银行42.09%的股权和厦门银行18.03%的股权。网点分布来看，厦门银行现有117家网点，其中厦门39家，福州17家，异省分支机构12家，均分布于重庆。2022年厦门银行资产端贷款占比52.3%，较上年提升86bp，金融投资占比27%，较上年下降1.36pct，负债中存款占比59.75%。贷款端结构来看，公司贷款占比51.7%，以批发零售、制造业为主，存款端公司存款占比56.2%，保证金存款占比较高。2022年资本充足率为13.76%，净息差为1.53%，当年计提拨备13.11亿元，占营业收入的22.24%，不良贷款率为0.86%，较上年下降5bp，拨备覆盖率为387.93%，较上年提升17.29pct。 福建海峡银行：成立于1996年12月，业务范围覆盖福建各地级市以及浙江温州。第一大股东为福州市投资管理有限公司，持股比例达14.33%，前十大股东包含3家国企。从网点布局来看，福建海峡银行省内网点主要分布于福州（52家）、泉州（5家），其余地市网点数量均低于5家。资产端贷款占比54.03%，较上年提升2.39pct，金融投资占比33.71%，较上年下滑1.59pct，负债端结构优化市场融资金降低，存款占比提升至70.0%。贷款结构来看，公司类贷款占比52.51%，以制造业、批发零售为主，公司类存款占比71.65%。2022年资本充足率为11.39%，净息差为1.99%，计提减值 24.0亿元，占营业收入的49.1%。 福建区域银行债还有哪些投资机会？ 福建区域银行共存续债券1.24万亿。分主体来看，兴业银行存续9471亿元、 厦门国际银行存续1179亿元，厦门银行存续901亿元；分债券类型来看， 同业存单共计7998亿元，普通债2236亿元，二级债1733亿元，永续债462亿元。从中债估值上看，厦门区域存续二级资本债估价收益率处于3%~6%区间。从同业存单估价收益率来看，3个月内、3-6个月、6-9个月、9-12个月同业存单收益率均值分别为2.50%、2.78%、2.83%、2.80%。 风险提示：行业信用恶化带来的风险。 正文目录 1区域透视——福建省的五个方面7 2区域全扫描，三维度看福建省内银行9 2.1银行背景维度：4家银行资产规模超2000亿9 2.2银行经营维度：资产边际好转、中小银行盈利能力较弱11 2.3资本补充与银行合并新设维度13 3商业银行面面观——福建省内银行怎么看？13 3.1厦门国际银行14 3.2厦门银行18 3.3福建海峡银行22 4福建区域银行债还有哪些投资机会？25 5风险提示26 图表目录 图表1福建省关于实施新时代民营经济强省战略推进高质量发展的意见7 图表2福建省产业结构占比（单位：%）7 图表3福建省常住人口数量及增速（单位：万人、%）8 图表4福建省各地级市GDP及增速（单位：亿元，%）8 图表5福建省上市企业梳理（单位：家、亿元）8 图表6福建各区域存款余额及增速（单位：亿元、%）9 图表7福建各区域贷款余额及增速（单位：亿元、%）9 图表8福建区域商业银行数量（单位：家）10 图表9福建区域银行成立时间（单位：家）10 图表10福建省商业银行经营战略10 图表11福建区域商业银行注册资本（单位：家）11 图表12福建前十大银行资产规模（单位：亿元）11 图表13福建区域商业银行不良率（单位：%）11 图表14福建区域商业银行拨备覆盖率（单位：%）11 图表15福建区域银行资本充足率（单位：%）12 图表16福建区域商业银行净息差（单位：%）12 图表17福建区域商业银行贷款占总资产比重（单位：%）12 图表18福建区域商业银行存款占总负债比重（单位：%）12 图表19福建区域商业银行ROA（单位：%）13 图表20福建区域商业银行ROE（单位：%）13 图表21福建省中小银行资本补充债券承接主体（单位：亿元）13 图表22福建区域近五年整合区域银行设立商业银行情况13 图表23福建省主要银行2022年基本指标（单位：%，亿元，家）14 图表24厦门国际银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）14 图表25厦门国际银行4家对外投资企业及持股比例（单位：%）15 图表26厦门国际银行分支机构与网点布局（单位：家）15 图表27厦门国际银行总资产及增速（单位：亿元，%）15 图表28厦门国际银行资产结构（单位：%）16 图表29厦门国际银行存款占负债比重（单位：%）16 图表30厦门国际银行个人贷款结构（单位：%）16 图表31厦门国际银行对公贷款结构（单位：%）16 图表32厦门国际银行资本充足率（单位：%）17 图表33厦门国际银行净息差（单位：%）17 图表34厦门国际银行营业收入与净利润（单位：亿元，%）17 图表35厦门国际银行减值准备计提情况（单位：亿元，%）17 图表36厦门国际银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）18 图表37厦门银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）19 图表38厦门银行对外投资企业及持股比例（单位：%）19 图表39厦门银行分支机构与网点布局（单位：家）19 图表40厦门银行总资产及增速（单位：亿元、%）19 图表41厦门银行资产结构（单位：%）20 图表42厦门银行存款占负债比重（单位：%）20 图表43厦门银行个人贷款结构（单位：%）20 图表44厦门银行对公贷款结构（单位：%）20 图表45厦门银行资本充足率（单位：%）21 图表46厦门银行净息差（单位：%）21 图表47厦门银行营业收入与净利润（单位：亿元，%）21 图表48厦门银行减值准备计提（单位：亿元，%）21 图表49厦门银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）22 图表50福建海峡银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）22 图表51福建海峡银行分支机构与网点布局（单位：家）23 图表52福建海峡银行总资产及增速（单位：亿元、%）23 图表53福建海峡银行资产结构（单位：%）23 图表54福建海峡银行存款占负债比重（单位：%）23 图表55福建海峡银行个人贷款结构（单位：%）24 图表56福建海峡银行对公贷款结构（单位：%）24 图表57福建海峡银行资本充足率（单位：%）24 图表58福建海峡银行净息差（单位：%）24 图表59福建海峡银行营业收入与净利润（单位：亿元，%）25 图表60福建海峡银行减值准备计提情况（单位：亿元，%）25 图表61福建海峡银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）25 图表62福建区域银行存量债券：按发行人（单位：亿元）26 图表63福建区域银行存量债券：按债券类型（单位：亿元）26 图表64福建区域银行债券基本信息（单位：亿元）26 图表65福建区域银行同业存单收益率（单位：%）26 1区域透视——福建省的五个方面 福建省地处中国东南沿海，省会福州。处于中国东南沿海，北界浙江，西邻江西，西南与广东相接，连东海、南海而通太平洋。 数字经济、海洋经济、绿色经济、文旅经济成为福建的新增长极，现代服务业发展提速增效，占福建省GDP的47%，民营经济贡献了全省约70%的GDP。“十四五”期间，福建省实施新时代民营经济强省战略，作出“一个主题”，“一个首次”，“一个重点”一系列部署安排。从全国各省市的GDP排名上看，2022年福建省GDP为5.31万亿，全国排名第8，分产业结构来看，第一、二、三产业占GDP比重分别为5.8%、47.2%、47%，其中第二产业中，福建省工业增加值为1.96万亿，总量全国