银行地方志（五）：河北区域性银行全景图

河北区域性银行全景图 固定收益 深度报告 ——银行地方志（五）20221011 报告日期：2022-10-11 首席分析师：颜子琦 执业证书号：S0010522030002电话：13127532070 邮箱：yanzq@hazq.com研究助理：杨佩霖 执业证书号：S0010122040030电话：17861391391 邮箱：yangpl@hazq.com 相关报告 1.《四川区域性银行全景图——银行地方志（四）20220904》 2.《辽宁区域性银行全景图——银行地方志（三）20220825》 3.《广西区域性银行全景图——银行地方志（二）20220817》 主要观点： 区域透视——河北的五个方面 河北，简称“冀”，位于中国华北地区。漳河以北，东临渤海、内环京津，西为太行山地，北为燕山山地，燕山以北为张北高原，其余为河北平原。根据河北省“十四五”时期规划，“一核、两极、四带、多集群”的产业布局赋予了河北经济增长新动能。 支柱产业方面，河北提出着力构建“4+4+3+N”产业体系，培育壮大战略性新兴产业，加快传统产业结构调整。第一产业则以现代都市型农业为方向，重点培育12大特色优势产业，推动河北由农业大省向农业强省转变。 河北省内分布11个地级市，其中石家庄为全省政治、经济、金融中心，唐山市地处交通要塞，是华北地区通往东北地区的咽喉地带，沧州市黄骅港吞吐量位居全国沿海港口前十。 河北共有72家A股上市公司。从上市节奏上看，近五年共23家企业上市A股。上市公司资源集中于石家庄市（21家）、唐山市（14家）与保定市（11家），上市公司资源分布较为均匀。 金融资源方面，分地市来看，河北存款类金融资源分布较为均匀，石家庄市、唐山市和保定市2020年存款余额均破万亿，贷款端集聚效应明显，石家庄贷款占全省比重达23%。 区域全扫描，三维度看河北区域银行 银行背景维度：区域内中小银行数量较多。河北共存续263家商业银行，其 中村镇银行105家，城商行11家。区域中小型银行数量较多，注册资本1千万以下银行100家，占比38%，其中河北银行、张家口银行、廊坊银行等五家商业银行资产规模超两千亿元。区域内银行经营战略以地方经济、民生建设为主。 银行经营维度：资产质量好转，但盈利能力偏低。河北区域内银行经营情况呈现四大特征。特征1：银行资产质量边际好转，不良率均值为2.26%，较上年下降15bp，拨备覆盖率为244%，较上年提升83pct。特征2：区域内银行资本充足率下滑（核心一级资本充足率10.6%），部分银行盈利能力转弱（净息差均值为2.0%）。特征3：资产端结构有所改善（信贷投放占总资产比重达51.3%），负债端存款占比上升（存款占负债比重上升至88.8%）。特征4：ROA（0.7%）、ROE（8.6%）边际回升。 资本补充与银行合并新设维度。目前河北区域已发行96亿元中小银行资本 补充债券，分主体来看，共6家商业银行主体承接资本补充债券。从新设银行的方式来看，2018年至今成立的17家商业银行主要采取整合区域信用社资源（2家农商行）或新设（15家村镇银行）的方式组建商业银行。 商业银行面面观——河北区域银行怎么看？ 河北银行作为河北省规模最大的城商行，是全国首批5家试点城市合作银行之一。2021年经历股权变更后，国家能源集团资本控股有限公司成为河北银行第一大股东。2021年总资产达4416亿元，位居全国城商行第28位，资产投向中信贷占比60.4%，金融投资占比25.8%。贷款以个人贷款（52.89%）为主，个人存款占比47.99%，较2020年上升2.69pct。2021年，核心一级资本充足率为9.3%，至今共发行130亿元永续债，资本充足率达12.19%。个贷占比重提升与压降高成本存款共促下净息差提升至2.86%，不良率为1.77%，关注类贷款占比2.10%，较去年上升0.99pct，主要系大部分已出现借新还旧贷款计入关注类，拨备覆盖率为175.43%。 张家口银行于2003年3月成立，前三大股东均为国有企业，持股比例合计30.9%。张家口银行对外投资公司共15家，在张家口、石家庄、唐山等五市设有网点。资产投向中信贷占比51.9%，金融投资占比31.5%，金融投资以政府债券和基金为主，同业存单占比下滑至20.43%，负债中存款占比85%，其中异地分支机构及村镇银行存款占总存款的62.81%。信贷以公司贷款为主，占比80.08%，存款端个人存款占比78.71%。2021年核心一级资本充足率为8.59%，净息差为2.55%，不良率为2.56%，拨备覆盖率为143%。 廊坊银行位于北京、天津与未来雄安新区的三角地带，是廊坊全域最大的一级法人银行。廊坊银行无控股股东或实际控制人，主要股东以民营企业为主，前十大股东对外质押股比例较高（质押股权占廊坊银行全部股份的29.59%）。2021年廊坊银行总资产达2436亿元，位居河北城商行第3位，居于全国城商行第55位。资产投向中信贷占比58.3%，金融投资占比30.0%，负债中存款占比84%，较去年提升1.9pct。目前廊坊银行共存续50亿元永续债，2021年廊坊银行资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.94%和11.25%。廊坊银行不良贷款率为2.02%，较去年下降2bp,拨备覆盖率为160%，较上年提升1%。 唐山银行成立于1998年6月，2022年经过股权变更后，唐山港口实业集团有限公司将新进为唐山银行第一大股东。资产投向中信贷占比49.3%，金融投资占比41.2%，分别较去年上升8.0pct、14.1pct,负债中存款占比80.3%。唐山银行贷款以公司类贷款为主，2021年对公贷款占贷款比重达94.5%，公司类贷款客户多为曹妃甸区国有资产管理局下属地方国有企业。2021年，唐山银行核心一级资本充足率为10.98%，资本充足率为13.01%，息差为1.7%。2021年末，唐山银行不良贷款率为1.03%，较20年下降44bp，拨备覆盖率 540.5%，较上年提升200pct。 承德银行成立于2002年，无控股股东与实际控制人，前十大股东包含6家民营企业，持股比例共计30.62%。近年来，承德银行信贷投放占比均保持在44%左右，2021年金融投资占比提升至44.1%。贷款端个人贷款与公司贷款占比分别为43.6%、49.1%，存款端储蓄存款与公司存款占比分别为75.7%、24.3%。目前承德银行共存续25亿元二级资本债，2021年末相较于年初提升资本充足率0.09个百分点至14.12%。2021年不良率1.72%，拨备覆盖率为233.79%。 河北区域银行债还有哪些投资机会？ 河北区域银行共存续债券1380.2亿元。分债券类型来看，同业存单共计985 亿元，永续债235亿元，二级债共计104亿元，普通债共计55亿元，从中 债估值上看，截至2022年9月30日，河北区域存续银行债券估价收益率处于3%~6%区间。其中河北银行债券估价均值为4.23%，张家口银行债券估价均值为4.10%、承德银行债券估价均值为3.98%。 风险提示：行业信用恶化带来的风险。 正文目录 1区域透视——河北经济的五个方面8 2区域全扫描，三维度看河北区域银行10 2.1银行背景维度：各规模等级银行分布均匀10 2.2银行经营维度：资产质量好转，但盈利能力偏低12 2.3资本补充与银行合并新设维度14 3商业银行面面观——河北区域银行怎么看？14 3.1河北银行15 3.2张家口银行19 3.3廊坊银行23 3.4唐山银行27 3.5承德银行30 4河北区域银行债还有哪些投资机会？34 5风险提示35 图表目录 图表1河北省“三六八九”发展思路8 图表2河北省三大产业结构占比（单位：%）8 图表3河北常住人口数量及增速（单位：万人、%）9 图表4河北各地级市GDP及增速（单位：亿元，%）9 图表5河北省上市企业梳理（单位：家、亿元）9 图表6河北各区域存款余额及增速（单位：亿元、%）10 图表7河北各区域贷款余额及增速（单位：亿元、%）10 图表8河北区域商业银行数量（单位：家）11 图表9河北地区银行成立时间（单位：家）11 图表10河北部分商业银行经营战略11 图表11河北区域商业银行注册资本（单位：家）12 图表12河北前十大银行资产规模（单位：亿元）12 图表13河北区域商业银行不良率（单位：%）12 图表14河北区域商业银行拨备覆盖率（单位：%）12 图表15河北区域银行核心一级资本充足率（单位：%）13 图表16河北区域商业银行净息差（单位：%）13 图表17河北区域商业银行贷款占总资产比重（单位：%）13 图表18河北区域商业银行存款占总负债比重（单位：%）13 图表19河北区域商业银行ROA（单位：%）14 图表20河北区域商业银行ROE（单位：%）14 图表21河北中小银行资本补充债券承接主体（单位：亿元）14 图表22河北区域2018年至今整合区域银行设立商业银行情况14 图表23河北主要银行基本指标（单位：%，亿元，家）14 图表24河北银行2021年前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）15 图表252020年河北银行股权结构（单位：%）16 图表262021年河北银行股权结构（单位：%）16 图表27河北银行5家对外投资企业及持股比例（单位：%）16 图表28河北银行分支机构与网点布局（单位：家）17 图表29河北银行总资产及增速（单位：亿元、%）17 图表30河北银行资产结构（单位：%）17 图表31河北银行存款占负债比重（单位：%）17 图表32河北银行2021年个人类贷款结构（单位：%）18 图表33河北银行2021年对公类贷款结构（单位：%）18 图表34河北银行资本充足率（单位：%）18 图表35河北银行净息差（单位：%）18 图表36河北银行营业收入与净利润（单位：亿元，%）19 图表37河北银行减值准备计提情况（单位：亿元，%）19 图表38河北银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）19 图表392021年张家口银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）20 图表40张家口银行15家对外投资企业及持股比例（单位：%）20 图表41张家口银行分支机构与网点布局（单位：家）21 图表42张家口银行总资产及增速（单位：亿元、%）21 图表43张家口银行资产结构（单位：%）21 图表44张家口银行存款占负债比重（单位：%）21 图表45张家口银行个人类贷款结构（单位：%）22 图表46张家口银行对公类贷款结构（单位：%）22 图表47张家口银行资本充足率（单位：%）22 图表48张家口银行净息差（单位：%）22 图表49张家口银行营业收入与净利润（单位：亿元，%）23 图表50张家口银行减值准备计提（单位：亿元，%）23 图表51张家口银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）23 图表52廊坊银行2021年前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）24 图表53廊坊银行3家对外投资企业及持股比例（单位：%）24 图表54廊坊银行总资产及增速（单位：亿元、%）25 图表55廊坊银行资产结构（单位：%）25 图表56廊坊银行存款占负债比重（单位：%）25 图表57廊坊银行个人类贷款结构（单位：%）26 图表58廊坊银行对公类贷款结构（单位：%）26 图表59廊坊银行资本充足率（单位：%）26 图表60廊坊银行不良率及拨备覆盖率（单位：亿元，%）26 图表61廊坊银行营业收入与净利润（单位：亿元，%）27 图表62廊坊银行减值准备计提情况（单位：亿元，%）27 图表63唐山银行2021年前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）27 图表64唐山银行总资产及增速（单位：亿元、%）28 图表65唐山银行资产结构（单位：%）28 图表66唐山银行存款占负债比重（单位：%）28 图表67唐山银行2021年个人类贷款结构（单位：%）29 图表68唐山银行2021年对公类贷款结构