ETF市场跟踪周报

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2024年4月29日 1）基础市场 本期A股迎来反弹行情，深市涨幅较高，港股和海外市场也明显反弹。从申万一级行业来看，本期大部分行业上涨，其中计算机、非银金融和美容护理等行业涨幅领先；从主题板块来看，密码学、量子技术和网络安全等主题本期表现较好，挖掘机、陆股通日买入前二十和系统重要性金融机构等主题本年表现较好。 2）ETF市场 本期ETF发行4只，比上期有所下降，仍处在较高水平，发行规模合计为16.89亿元，其中中证港股通高股息投资指数首次发行跟踪ETF产品。截止4/28，今年共发行53只ETF，发行规模合计342.61亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，其中各类型ETF发行数量超过或持平去年同期，较突出的有宽基ETF和跨境ETF等，发行规模超越去年同期的有宽基ETF和债券ETF。 本期跨境ETF表现突出，涨幅高达7.91%，其次为主题ETF和宽基ETF，涨幅超2%，风格ETF涨幅较小，而商品ETF和债券ETF本期下跌。商品ETF为今年来表现最好的类型，仍大幅领先其他类型ETF，涨幅超12%，其次为风格ETF和债券ETF小幅上涨，受益于本期强势表现，跨境ETF今年收益已经转正，小幅上涨1%，而主题ETF和宽基ETF今年来跌幅已经明显收窄。本期ETF规模增加，其中跨境ETF规模增幅最多，而商品ETF规模下滑明显，有明显资金流出，此外，货币ETF和风格ETF也有小幅资金流出。本期ETF整体成交活跃度下降，其中宽基ETF和债券ETF活跃度明显下降，而货币ETF和跨境ETF活跃度提升较多。 本期多数热门行业主题ETF上涨，其中5G、人工智能和大数据等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期下滑，而农业、房地产和5G等主题ETF成交额大幅提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2024.4.29） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 本期A股迎来反弹行情，深市涨幅较高，港股和海外市场也明显反弹。从申万一级行业来看，本期大部分行业上涨，其中计算机、非银金融和美容护理等行业涨幅领先；从主题板块来看，密码学、量子技术和网络安全等主题本期表现较好，挖掘机、陆股通日买入前二十和系统重要性金融机构等主题本年表现较好。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 0.76% 3.82% 399001.SZ 深证成指 1.99% -0.64% 399006.SZ 创业板指 3.86% -3.58% HSI.HI 恒生指数 8.80% 3.54% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 2.44% 5.23% 891800.MI MSCI新兴市场 3.72% 1.74% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 -0.28% 2.79% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 0.01% 1.77% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 1.89% 17.29% GC.CMX COMEX黄金 -2.37% 13.41% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 0.88% -3.47% CN6071.CNI 中国混基指数 0.55% -1.65% CN6072.CNI 中国债基指数 0.01% 1.49% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 4/22-4/26，上期时间段指4/15-4/19，今年截止时间为4/26，以下类同。 2、申万一级行业表现 20% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 计非美电通医食房传国社汽商农轻环电交基机综建建家公银纺有钢石煤算银容子信药品地媒防会车贸林工保力通础械合筑筑用用行织色铁油炭机金护生饮产军服零牧制设运化设材装电事服金石 融理物料工务售渔造备输工备料饰器业饰属化 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 密码学指数 11.84% -23.23% 挖掘机指数 -2.21% 24.13% 量子技术指数 11.72% 8.93% 陆股通日买入前二十指数 2.24% 19.81% 网络安全指数 10.63% -19.49% 系统重要性金融机构指数 -1.80% 14.88% 网络优化指数 10.25% -11.54% 新能源整车指数 0.96% 13.26% 光模块指数 8.94% 7.42% 陆股通50指数 -0.52% 13.14% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 本期ETF发行4只，比上期有所下降，仍处在较高水平，发行规模合计为16.89亿元，其中中证港股通高股息投资指数首次发行跟踪ETF产品。截止4/28，今年共发行53只ETF，发行规模合计 342.61亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，其中各类型ETF发行数量超过或持平去年同期，较突出的有宽基ETF和跨境ETF等，发行规模超越去年同期的有宽基ETF和债券ETF。 本期ETF发行情况 ETF大类 基金代码 名称 成立日 期 发行规模（亿元） 基金公司 管理费 率 跟踪指数 跨境 517400.OF 国泰中证沪深港黄 金产业股票ETF 4-24 2.14 国泰基金 0.50% 中证沪深港黄金产业股票指数收益率 宽基 510950.OF 广发上证50ETF 4-24 8.06 广发基金 0.15% 上证50指数收益 率 跨境 513820.OF 汇添富中证港股通高股息投资ETF 4-24 2.67 汇添富基金 0.50% 中证港股通高股息投资指数收益率(经估值汇率调整后) 风格 562340.OF 银华中证500质量成长ETF 4-25 4.03 银华基金 0.50% 中证500质量成长 指数收益率*100% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 本年ETF发行情况 ETF大类 2024年新 发数量 数量同比增速 2024年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 18 5.88% 49.58 -64.05% 权益-宽基 12 同期未发行 176.16 同期未发行 权益-风格 9 0.00% 35.28 -45.38% 货币 0 - 0 - 跨境 13 18.18% 33.49 -28.15% 商品 0 - 0 - 债券 1 同期未发行 48.12 同期未发行 合计 53 43.24% 342.61 37.55% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期跨境ETF表现突出，涨幅高达7.91%，其次为主题ETF和宽基ETF，涨幅超2%，风格ETF涨幅较小，而商品ETF和债券ETF本期下跌。商品ETF为今年来表现最好的类型，仍大幅领先其他类型ETF，涨幅超12%，其次为风格ETF和债券ETF小幅上涨，受益于本期强势表现，跨境ETF今年收益已经转正，小幅上涨1%，而主题ETF和宽基ETF今年来跌幅已经明显收窄。本期ETF规模增加，其中跨境ETF规模增幅最多，而商品ETF规模下滑明显，有明显资金流出，此外，货币ETF和风格ETF也有小幅资金流 出。本期ETF整体成交活跃度下降，其中宽基ETF和债券ETF活跃度明显下降，而货币ETF和跨境ETF活跃度提升较多。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 451 2.22% -2.64% 5016.49 2.59% 0.37% 144.43 -7.49% 权益-宽基 178 2.49% -1.87% 12136.52 3.07% 0.58% 209.57 -19.74% 权益-风格 82 0.42% 3.79% 753.62 -0.09% -0.51% 22.90 -6.41% 货币 27 0.02% 0.62% 1923.71 -1.85% -1.88% 344.25 27.64% 跨境 107 7.91% 1.05% 3023.87 8.69% 0.78% 228.07 13.67% 商品 17 -1.88% 12.76% 481.22 -8.70% -6.81% 36.30 -1.79% 债券 19 -0.15% 2.19% 944.42 1.56% 1.71% 208.42 -27.91% 合计 881 - - 24279.86 2.80% - 1193.94 -3.57% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期多数热门行业主题ETF上涨，其中5G、人工智能和大数据等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期下滑，而农业、房地产和5G等主题ETF成交额大幅提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 5G 1 5.88% 1.71% 77.87 -0.23% 0.79 18.43% 人工智能 4 5.38% -1.45% 135.85 0.18% 6.12 -4.59% 大数据 2 5.26% -7.10% 36.22 0.00% 1.63 -5.78% 动漫游戏 2 5.04% -9.39% 91.42 1.23% 3.58 -28.14% 半导体 6 4.89% -14.16% 824.18 -0.58% 14.14 -18.85% 医药医疗 7 4.32% -14.29% 1464.20 -0.02% 12.87 5.96% TMT 3 3.54% 0.63% 96.54 1.94% 4.75 5.16% 科技 1 3.35% -5.83% 25.34 0.00% 0.52 -11.71% 房地产 1 3.26% -15.58% 72.15 6.67% 1.16 42.23% 旅游 1 3.23% 0.87% 37.28 2.09% 0.85 -34.15% 消费 6 2.88% 3.69% 381.96 -1.73% 6.69 4.77% 畜牧养殖 1 2.80% -8.06% 83.58 1.32% 1.33 9.33% 金融 9 2.69% 4.87% 852.71 -1.38% 23.74 1.18% 军工 4 2.32% -9.42% 204.30 1.32% 5.36 3.41% 农业 1 1.95% -4.93% 31.48 -1.72% 0.75 60.91% 汽车 1 1.66% 8.61% 10.72 -3.16% 0.84 14.05% 电池 1 0.93% -5.52% 54.35 0.82% 0.74 -16.32% 中药 1 0.25% -1.14% 17.37 1.34% 0.51 -15.83% 光伏 2 0.06% -11.67% 145.24 0.72% 3.25 4.79% 央国企 3 -0.03% 7.14% 75.27 0.49% 1.75 -28.65% 新能源车 2 -0.40% -8.55% 78.41 0.20% 1.85 -19.18% 新能源 1 -0.76% -9.01% 94.32 1.08% 1.14 1.42% 电力 1 -1.38%