银轮股份机构调研纪要

银轮股份机构调研报告 调研日期:2024-04-30 浙江银轮机械股份有限公司是一家民营股份制上市公司,专注于热管理和尾气后处理产品的研发、制造和销售。公司拥有40多家全资和控股子公司,是热交换器行业的领军企业,也是行业标准的组长级起草单位和国家制造业单项冠军培育企业。在发展过程中,公司始终坚持“行业引领、产业报国”的目标 ,围绕“节能、减排、智能、安全”四条产品发展主线,形成了商用车与非道路热管理、乘用车和新能源热管理、发动机后处理、工业和民用换热四大产品平台。公司秉持“文化银轮、技术银轮、品质银轮、体制银轮”的发展思路,以“人才、管理、工厂、产品”四个国际化指导公司的全球化发展。在国内,公司在湖北、山东、上海、江西、广东、江苏、广西、重庆等地建立了生产基地,在国外建立了欧洲、北美战区,形成了亚洲、欧洲、美洲三大总部 ,客户遍布全球40多个国家及地区。 2024-04-30 董事长徐小敏,财务总监朱晓红,副总经理、董秘陈敏,独立董事丁国良 ,独立董事李征宇,独立董事曾爱民 ,保荐代表人黄建飞 2024-04-302024-04-30 公司通过全景网投资者关系互动平台(h 业绩说明会 ttps://ir.p5w.net) 采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 1、请介绍一下,数字与能源换热领域项目开展情况。年报中“其他类”产量下降-3.04%,销售量持平,这是项目进展不顺利的原因吗 ? 您好,公司在数字与能源方面,加大研发投入,组建专业研发团队,聚焦数据中心、液冷超充、储能等热管理产品。储能、充电桩、风光电、数据中心等业务都面临爆发式发展,我们将紧抓机遇,提高产品市场份额。目前公司也已获得客户订单,我们将保质保量完成订单交付,提高客户满意度。 2、近期公司的主要原材料都在大幅涨价,产品端价格是否也会做相应的调整,确保能保持目前的毛利率? 您好,公司与下游客户基本建立了大宗原材料价格联动机制,联动周期有季度,半年,年度等,公司会择时采取向上游供应商锁量锁价措施平 缓短期价格上涨影响,公司更注重通过内部管理降本增效,持续改善盈利指标,谢谢! 3、徐董事长您好!我看公司每年年报中关于巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况中都有相应的具体内容,另外您也有意帮扶了一些台州的本地企业,对这些您是怎么考量的? 您好,公司愿景是成为热管理领域受人尊敬的优秀企业,除了做好公司自身的可持续高质量发展,积极履行社会责任也是一家公众公司应尽的义务。谢谢! 4、公司相对于竞争对手,在热管理投入巨大获得很多成果申请了很多专利,前几年公司也和竞争对手有过技术人员方面的法律纠纷,我想请问徐董事长您怎么考虑如何能留住核心研发人员? 您好,谢谢您的提问,对于核心人才公司一直很重视,一家公司的发展核心人才发挥了很大的作用。我们在薪酬的设计、股权激励的设计都向核心人才倾斜。同时,我们还创造核心人才工作平台,搭建人才团队,使他们有更好的工作环境,能够发挥更好的作用。 5、徐董事长您好!首先祝贺银轮在2023年承前启后,不但巩固乘用车热管理的优势继续攻城拔寨不断地拿下新的客户,在第三曲线数 字与能源热管理也获得良好的开局,感谢整个银轮员工为股东们交上了一份优秀的成绩单。跟踪银轮有五年了,当时友商们处于先发优势,公司乘用车尚未打开局面,而商用车因为国六标准实行,业务量急剧萎缩,公司业绩跌入低谷,您认为是什么原因让公司能够走出当时困境,完成落后到超越对手的?谢谢! 您好,感谢长期跟踪我们公司,对我们的信任。公司2022年提出变革创新、降本增效、开源节流、数据说话等十六字方针,在公司上下 严格执行。同时,加快了新能源系列产品的开发及产能的布局。这两年取得了很好的效果,今年我们又提出夯实基础、降本增效、改善提质 、卓越运营新的十六字方针,努力保持公司的可持续发展。谢谢!6、请问徐董事长,也通过相关信息,看到银轮股份控股子公司朗信电气进入挂牌公司,银轮股份是否也在进行相关资本布局?您好,朗信后续的进展情况,请关注公司后续公告。谢谢! 7、公司的冷媒冷却液集成组件目前定点情况如何?这部分产能是放在浙江新能源公司生产吗?您好,冷媒冷却液集成模块已获得多个客户订单并量产,在浙江新能源公司生产,谢谢! 8、二季度排产情况如何? 您好,公司几个业务板块生产运营正常进行,公司有信心实现全年目标,谢谢!9、问个私人问题:您行权的股权激励股份还持有吗?如果方便回答的话!谢谢! 您好,首先感谢您的关心!根据规则要求,董监高减持股票需要提前15个交易日发布减持预告,股票期权行权所获股票同样适用该规则,谢谢! 10、您好,想问下领导们如何看待汽车制造行业的未来发展趋势?您好,汽车行业是国民经济的主导行业,中国汽车从大国一定会走向强 国,发展空间还是比较大的。零部件公司肩负着历史使命,还有很长的路要走,要不断开发新的产品,提高我们产品的品质和经济效益。力争使我们骨干公司走在全球同行前列。谢谢! 11、公司在天台的未来工厂三期项目目前进展到什么程度,预计何时投产?您好,工厂正在建设中,谢谢! 12、汽车热泵空调在新能源车的普及率为多少?公司能否提供热泵空调全套方案? 您好,公司能为客户提供热泵空调系统解决方案,据了解,当前主流电动车型基本配置了热泵空调,谢谢!13、陈总,您好!公司推迟了商用车热管理项目的投产时间,请问您怎么看目前商用车电动化的现状? 您好,新能源商用车尚未形成规模化应用,渗透率尚处低位,公司为了提高资金使用效率,合理使用募集资金,调整了项目实施周期,谢谢!14、今年的订单是否饱和? 您好,公司近年来新获订单较多,产能在持续投入建设中,谢谢! 15、陈总,您好!我看公司新申请专利中关于人形机器人散热方面的专利了,请问该专利是和下游厂家共同研发的吗还是只是公司的技术储备? 您好,感谢您的提问,公司在第四曲线的算力及人工智能领域,积极探索技术路线与应用场景,开展前沿技术研究,布局相关技术专利,为中长期发展作奠定坚实基础。谢谢! 16、请问针对银轮全球产业布局,海外市场的风险通过何种方式防范?未来银轮的业务增长重心是怎么布局的? 您好,公司2010年开始布局国际化,经历了设立办事处、围绕客户开展仓储物流配送服务、收购技术型标的公司、收购具备研发制造能 力的标的公司、自建生产基地等过程,积累了丰富的国际化经验。公司已规划了以数字能源热管理作为第三增长曲线,致力于成长为平台型 热管理科技创新公司,谢谢!17、一季度经营性现金流为负是什么原因? 您好,主要是23年贴现较多,本期到期解付较多,同时23年绩效较好,奖金发放较多所致,谢谢。18、分红有点少了,春节前能不能分一些红,让看好贵公司的长线资金有比较丰厚的回报。 您好,公司在2024年经营目标中提出,公司致力于以经营效率的提升保障短期与中长期资本开支,生产运营,股东分红的现金流需求。公司高度重视投资人提高分红的诉求,在抓住机遇谋发展与逐步提高分红比例上做好平衡,在分红方式上,做好年度与中期分红的评估。 19、请问,随着订单增加,公司生产能力是否匹配? 您好,公司业务模式是以销定产,从获取订单到量产,通常有1-2年时间,产能建设能够满足不断增加的订单需求。谢谢!20、徐董您好,有没有信心把净利率提升到10%以上? 您好,非常感谢您的提问,公司正在逐步努力,控制成本,降低费用,提高产品的附加值,使产品净利润率提高到10%。谢谢!21、领导,您好!我来自四川大决策,公司液冷技术对公司业绩的贡献度占比多少?我看到公司有对外业务,这部分业务是出于初始阶段 还是已经开始告诉发展了? 您好,液冷技术是热管理技术发展的主流方向,公司在电动车控制芯片液冷,功率半导体液冷,储能液冷空调箱,超充液冷模块,数据中心浸末式液冷等领域均有布局,其中公司电动车控制芯片液冷和功率半导体液冷处于量产状态,储能液冷空调箱和超充液冷模块即将进入量产,数据中心浸末式液冷尚处验证阶段。谢谢! 22、请问在欧洲和北美的公司是以什么币种结算货款的? 您好,欧洲的公司是以欧元,北美子公司是以美元结算的,谢谢。 23、徐董:银轮有没有中期分红方案? 您好,公司在2024年经营目标中提出,公司致力于以经营效率的提升保障短期与中长期资本开支,生产运营,股东分红的现金流需求。公司高度重视投资人提高分红的诉求,在抓住机遇谋发展与逐步提高分红比例上做好平衡,在分红方式上,做好年度与中期分红的评估,谢谢!