计算机行业周报：大模型加速迭代，海外科技大厂上调capex

计算机行业周报摘要

市场回顾与周观点

• 市场表现：过去一周（4.22-4.26），计算机（申万）指数上涨5.78%，领跑全行业，跑赢上证综指5.01pct，创业板指1.92pct，沪深300指数4.57pct。
• 大模型迭代：商汤科技发布日日新SenseNova 5.0大模型，性能全面对标GPT-4，展示出知识、数学、推理和代码能力的显著提升。科大讯飞推出星火大模型V3.5，针对长文本、长图文、长语音的处理能力大幅提升，尤其在多个垂直领域内的知识问答上超越GPT-4。
• 海外科技动态：Meta、谷歌、微软等科技巨头上调今年资本支出，用于AI路线图的支持。Meta将资本支出预期上调至350亿至400亿美元，谷歌和微软的AI相关业务（如云服务）也显示出强劲增长趋势。

关键要点提炼

1. 国内大模型竞赛：商汤科技和科大讯飞分别推出了性能优异的大模型，展示了中国企业在大模型研发领域的竞争力。
2. 海外资本投入：海外科技巨头的资本支出增加表明对AI领域的持续重视，尤其是对于基础设施建设的加大投入。
3. AI赋能业绩：AI技术的应用不仅推动了产品和服务的创新，也显著提升了业绩，特别是在云服务和智能云业务上。

投资建议

• 关注方向：建议投资者关注AI算力相关企业（如工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪、景嘉微）和AI应用领域（如科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技）。
• 风险提示：下游需求、政策推进、技术创新和行业竞争是潜在的风险因素。

结论

本周计算机行业的市场表现突出，得益于国内大模型的创新和海外科技巨头在AI领域的大力投入。大模型技术的快速发展和应用，为AI产业链带来了积极影响，特别是对AI算力和AI应用领域产生了正面效应。投资者应关注相关企业的技术和市场表现，同时注意宏观经济和政策变动可能带来的影响。