恒鼎实业2023年度报告

恒鼎实业国际发展有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） 股份代号:1393 2023年度报告 目录 公司资料2 主席报告4 管理层讨论与分析9 董事及高级管理层履历19 董事会报告21 企业管治报告30 环境、社会及管治报告37 独立核数师报告66 综合损益及其他全面收益表68 综合财务状况表69 综合权益变动表71 综合现金流量表72 综合财务报表附注74 财务概要144 公司资料 董事 执行董事 鲜扬先生（主席）孙建坤先生 庄显伟先生 独立非执行董事 陈绍源先生黄容生先生徐曼珍女士 审核委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士 薪酬委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士鲜扬先生 提名委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士鲜扬先生 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司香港 九龙九龙湾 宏照道38号 企业广场第五期 2座23楼 公司秘书 朱丽娟女士 授权代表 鲜扬先生朱丽娟女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处 中国四川省 攀枝花市 人民路185号 鼎立世纪广场16楼邮编：617000 香港主要营业地点 香港湾仔 胶卷明道8号大同大厦 13楼1306室 2二零二三年度报告/恒鼎实业国际发展有限公司 公司资料 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBayGrandCaymanKY1-1100, CaymanIslands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 法律顾问 郭叶陈律师事务所香港 中环 夏悫道12号美国银行中心15楼1501室 股份代号 1393 网站 http://www.hidili.com.cn 主要往来银行 招商银行 深圳车公庙支行中国 深圳市福田天安数码城 天祥大厦A座首层 中国民生银行股份有限公司成都分行 中国 四川省成都市人民南路2号 四川银行股份有限公司攀枝花竹湖园支行 中国四川省 攀枝花东区 劳动大厦平街一楼 平安银行股份有限公司成都分行 中国 四川省成都市 顺城大街240号附1号 平安银行股份有限公司昆明分行 中国 云南省昆明市青年路450号 永隆银行香港中环 德辅道中45号 永隆银行大厦16楼 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二三年度报告3 主席报告 尊敬的恒鼎实业国际发展有限公司各位股东： 本人谨代表恒鼎实业国际发展有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然向各位股东呈报以下本公司及附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”）的二零二三年年度报告及经营业绩。 本公司股份的表现 于二零二三年十二月三十一日，本公司股份在香港联合交易所有限公司（“联交所”）的收市价为0.129港元，较二零二二年十二月三十一日收市价0.40港元，下跌约67.8%，同期恒生指数下降约13.8%。年内，本公司根据于二零二三年三月三十一日进行的债务重组向债权人新发行约2,560百万股本公司普通股。因此，已发行股本由约2,046百万股扩大至4,605百万股。收市价减少反映了摊薄效应。 本公司的经营情况 年内，在市场剧烈波动下，焦煤价格持续下跌，同时，本公司亦缩减原煤及精煤产量。本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入约为人民币2,449.0百万元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度的约人民币4,284.3百万元大幅下降约42.8%。精煤的销量及平均售价（扣除增值税）分别由二零二二年的约1,824,000吨及每吨人民币2,244.9元下跌至本年度约1,306,000吨及每吨人民币1,690.4元。 于二零二三年，贵州省的洪兴煤矿于二零二三年五月发生一起一般事故后，政府相关部门开展了一系列安全检查，本公司的生产受到影响。因此，原煤及精煤的产量分别由二零二二年的约5,429,000吨及1,749,000吨减少至本年度的4,741,000吨及1,347,000吨，分别下降约12.7%及23.0%。产量下降及一系列安全检查致使固定及浮动日常开支增加。本公司本年度精煤平均生产成本大幅增加至约每吨人民币1,541元，较二零二二年每吨约人民币1,307元增加17.9%。 本年度，本公司录得毛利约为人民币270.8百万元，较二零二二年度约人民币1,785百万元减少约人民币1,514.6百万元或约84.8%。此外，毛利率恶化至约11.1%，而二零二二年度则约为41.7%。 于二零二四年第一季度，本公司的生产规模逐步扩大。本公司相信，原煤及精煤生产均能恢复到较高水平，并贡献更高的利润率。 4二零二三年度报告/恒鼎实业国际发展有限公司 主席报告 本年度重大事宜摘述 本集团发生的重大事宜如下： 重组 有关重组的重大事宜载列于第15至第16页之“管理层讨论与分析”项下“流动资金、财务资源及资本架构”。 其他事宜 于二零二三年五月十六日，本公司位于贵州省的洪兴煤矿因意外发生一起一般事故，死亡两人。 矿场资源集成 贵州省 贵州省政府于二零零五年九月开始矿场资源集成计划。该计划旨在鼓励将小型矿场集成为较大采矿企业以达致规模经济效益及关闭不符合经济效益或不环保或具有安全风险的矿场。于二零零九年四月，贵州省政府颁布通知，再次重申其支持集成大型矿场（界定为年产量超过300,000吨者）及进一步集成现有小型矿场的承诺。该通知表明政府将继续根据市场效益原则支持矿场集成，以达致提升煤矿业整体架构及质素的目标。根据该项政府资源集成政策，于贵州省划定九个集成主体煤矿。 在贵州省九个集成主体煤矿中，有八个煤矿已符合集成方案的要求进入生产阶段；一个煤矿正在建设中。九个集成主体煤矿的详情如下： 煤矿名称 长期目标产量 (千吨) 二零二三年产量 （千吨） 二零二二年产量 (千吨) 变动 % 煤种 洪兴煤矿 1,500 729 853 (14.5%) 主焦煤 德昌煤矿（附注1） 900 – – – 主焦煤 大河煤矿 1,200 916 970 (5.6%) 主焦煤 羊场煤矿 1,000 766 559 37.0% 主焦煤 祥兴煤矿 1,000 766 785 (2.4%) 主焦煤 鸡场河煤矿 600 186 134 38.8% 主焦煤 金河煤矿 1,500 1,031 1,579 (34.7%) 主焦煤 兴达煤矿 900 106 346 (69.4%) 主焦煤 喜乐庆煤矿（附注2） 600 – – – 主焦煤 合计 9,200 4,500 5,226 (13.9%) 附注：1.德昌煤矿正在建设中。2.喜乐庆煤矿正进行集成方案的调整。 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二三年度报告5 主席报告 本年度贵州省之原煤产量约为4,500,000吨，占二零二二年估计之预算产量约7,300,000吨的61.6%。自二零二三年五月以来，本公司于煤矿事故后计划减产，并对本公司所有集成主体煤矿进行了一系列安全检查。因此，生产受到影响。 本公司估计二零二四年度的预算产量可达约6,500,000吨。 四川省 四川省政府于二零零六年六月开始矿场资源集成计划。该计划旨在将小型矿场集成为较大型矿场，以实现规模经济效益及关闭缺乏经济效益、不环保或危害安全的矿场。集成主要透过两种方式进行：(i)将两个或以上拥有不同采矿权许可证的煤矿集成为一个较大而拥有单一采矿权许可证的煤矿及(ii)集成两个或以上生产通道为一个生产系统，包括一个主要生产通道、若干次要生产通道及一个通风系统，取消各旧有生产通道的生产许可证及向新生产系统发出一份生产许可证。目前，四川所有年产量90,000吨以下的煤矿，应省政府要求修改集成计划，将年产能提升至300,000吨以上。因此，本公司正进行进一步改善，将现有的五个集成主体煤矿集成为三个集成主体煤矿，各煤矿的目标年产量水平为450,000吨。 在四川省三个集成主体煤矿中，所有煤矿均已符合集成方案要求进入生产阶段。三个集成主体煤矿的详情如下： 煤矿名称 长期目标产量 (千吨) 二零二三年产量 （千吨） 二零二二年产量 (千吨) 变动 % 煤种 张家湾煤矿（附注） 450 – – – 无烟煤 大河沟煤矿（附注） 450 – – – 无烟煤 田堡煤矿二矿 450 241 203 18.7% 主焦煤及瘦煤 合计 1,350 241 203 18.7% 附注： 张家湾煤矿及大河沟煤矿于本年度关闭作产能提升。该两个煤矿预计将于二零二四年复产。 田堡煤矿二矿恢复生产后，四川省之原煤产量恢复至约241,000吨，占二零二二年估计之预算产量300,000吨的 80.3%。 本公司估计二零二四年度的预算产量可达约300,000吨。 6二零二三年度报告/恒鼎实业国际发展有限公司 主席报告 云南省 目前于云南省有八个集成主体煤矿，全部均位于富源县。所有煤矿均由一家合资公司云南东源恒鼎煤业有限公司 （本集团在其中拥有50%权益）所控制。 目前，所有煤矿的已批复集成产能约为3,600,000吨。二零二三年之产量总计约为39,000吨，占二零二二年估计之预算产量约200,000吨的19.5%。本年度产量减少主要是由于云南省相关政府部门完全投入其时间及资源于一家国有煤炭企业的煤矿集成和债务重组，而导致本公司集成进度出现一定延迟。 本公司估计二零二四年度的预算产量维持约200,000吨。 估算煤炭储量及资源量 下表分别列示本公司在四川省和贵州省的煤矿的煤炭储量和资源量估计值。 四川省 贵州省 总计 （千吨）（千吨） （千吨） 于二零二三年十二月三十一日煤炭资源量概览－实测 – 186,338 186,338 －控制 14,134 198,235 212,369 －推测 11,381 292,444 303,825 总计 25,515 677,017 702,532 于二零二三年十二月三十一日煤炭储量概览－探明 – 129,991 129.991 －可能 8,482 155,285 163,767 总计 8,482 285,276 293,758 备注： 本公司于二零二三年十二月三十一日在四川省和贵州省的煤矿的煤炭资源量和储量估算由独立矿产行业顾问BehreDolbear&Company(USA)Inc.（“BDB”）根据JORC规则二零一二年版指南和联交所证券上市规则（“上市规则”）第十八章关于矿产公司的适用披露要求和持续义务编制。 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二三年度报告7 主席报告 展望 二零二二年起，本公司大力推动生产升级和制程流程优化，加速贵州省煤矿产能释放和四川省煤矿复产。然而，本年度炼焦煤市场的波动以及贵州省产量减少对本公司经营利润率造成压力。毛利率于本年度恶化至约11.1%，而二零二二年则约为41.7%。面对挑战，本公司正在采取各种积极有效的措施来加强生产流程并控制管理费用。目前，精煤价格有所反弹。随着二零二四年生产规模的扩大，董事会认为本公司的整体财务、业务及贸易状况仍可保持健康。 承董事会命 主席 鲜扬 香港 二零二四年三月二十八日 8二零二三年度报告/恒鼎实业国际发展有限公司 管理层讨论与分析 财务回顾 收入 于本年度，本集团收入约人民币2,449.0百万元，较二零二二年约人民币4,284.3百万元大幅减少约42.8%。年内，在市场剧烈波动下，焦煤价格持续下跌，同时，本公司亦缩减原煤及精煤产量。因此，本公司本年度精煤的销量和平均售价（扣除增值税）均有所下降。本年度录得精煤销量约为1,306,000吨，较二零二二年约1,824,000吨减少约28.4%。本年度精煤的平均售价由二零二二年约每吨人民币2,244.9元下跌至每吨人民币1,690.4元，