恒鼎实业2022年度报告

恒鼎实业国际发展有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） 股份代号:1393 2022 年度报告 目录 公司资料2 主席报告4 管理层讨论与分析9 董事及高级管理层履历18 董事会报告20 企业管治报告28 环境、社会及管治报告35 独立核数师报告61 综合损益及其他全面收益表64 综合财务状况表65 综合权益变动表67 综合现金流量表68 综合财务报表附注70 财务概要132 公司资料 董事 执行董事 鲜扬先生（主席）孙建坤先生 庄显伟先生 独立非执行董事 陈绍源先生黄容生先生徐曼珍女士 审核委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士 薪酬委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士鲜扬先生 提名委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士鲜扬先生 2二零二二年度报告/恒鼎实业国际发展有限公司 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司香港 九龙湾 宏照道38号 企业广场第五期 2座23楼 公司秘书 朱丽娟女士 授权代表 鲜扬先生朱丽娟女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处 中国四川省 攀枝花市 人民路185号 鼎立世纪广场16楼邮编：617000 香港主要营业地点 香港湾仔 胶卷明道8号大同大厦 13楼1306室 公司资料 主要股份过户处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBayGrandCaymanKY1-1100, CaymanIslands 香港股份过户分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 法律顾问 郭叶陈律师事务所香港 中环 夏悫道12号美国银行中心15楼1501室 股份代号 1393 网站 http://www.hidili.com.cn 主要往来银行 招商银行 深圳车公庙支行中国 深圳市福田天安数码城 天祥大厦A座首层 中国民生银行股份有限公司成都分行 中国 四川省成都市人民南路2号 四川银行股份有限公司攀枝花竹湖园支行 中国四川省 攀枝花东区 劳动大厦平街一楼 平安银行股份有限公司成都分行 中国 四川省成都市 顺城大街240号附1号 平安银行股份有限公司昆明分行 中国 云南省昆明市青年路450号 永隆银行香港中环 德辅道中45号 永隆银行大厦16楼 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二二年度报告3 主席报告 尊敬的恒鼎实业国际发展有限公司各位股东： 本人谨代表恒鼎实业国际发展有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然向各位股东呈报以下本公司及附属公司（统称“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”）的二零二二年度报告及经营业绩。 本公司股份的表现 于二零二二年十二月三十一日，本公司股份在香港联合交易所有限公司（“联交所”）的收盘价为0.40港元，较二零二一年十二月三十一日收盘价0.46港元，下跌约13.0%，同期恒生指数下降约15.9%。 本公司的经营情况 本公司截至二零二二年十二月三十一日止年度录得收入及经调整扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)分别约人民币4,284.3百万元及约人民币1,205.8百万元，较截至二零二一年十二月三十一日止年度约人民币2,839.7百万元及约人民币999.5百万元，分别上升约50.9%及20.6%。 本年度，本公司位于贵州省的煤矿继续进一步释放产能，本公司位于四川省的田堡煤矿亦恢复生产。原煤产量自二零一零年约4,078,000吨上升至本年度约5,429,000吨，上升约33.1%。精煤产量自二零二一年约1,527,000吨上升至本年度约1,749,000吨，增幅约为14.5%。 于二零二二年，本公司原煤生产成本每吨约为人民币394元，较二零二一年每吨约为人民币322元，上升约 22.4%。本公司本年度精煤平均生产成本约为每吨人民币1,307元，较二零二一年每吨人民币806元，增加约 62.2%。增加主要是由于年内随着强化产能升级和工艺优化，材料消耗和矿工和煤矿管理人员人数增加所致。此外，本年度本公司就生产过程和采矿构筑物及资产状况的全面审查引致额外的材料消耗、闲置和老化构筑物及资产的注销以及采矿构筑物和资产的折旧和摊销的增加。 本公司于本年度录得毛利约人民币1,785百万元，较二零二一年约人民币1,330百万元，增加约人民币455百万元或约34.3%。毛利率约为41.7%，二零二一年度则约为46.8%。 年度重大事宜摘述 本集团发生的重大事宜如下： 重组 有关重组的重大事宜载列于第14至第16页之“管理层讨论与分析”项下“流动资金、财务资源及资本架构”。 4二零二二年度报告/恒鼎实业国际发展有限公司 主席报告 矿场资源集成 贵州省 贵州省政府于二零零五年九月开始矿场资源集成计划。该计划旨在鼓励将小型矿场集成至较大采矿企业以达致规模经济效益及关闭不符合经济效益或不环保或具有安全风险的矿场。于二零零九年四月，贵州省政府颁布通知，再次重申其支持集成大型矿场（界定为年产量超过300,000吨者）及进一步集成现有小型矿场的承诺。该通知表明政府将继续根据市场效益原则支持矿场集成，以达致提升煤矿业整体架构及质素的目标。根据该项政府资源集成政策，于贵州省划定九个集成主体煤矿。 在贵州省九个集成主体煤矿中，有八个煤矿已符合集成方案的要求已进入生产阶段；一个煤矿正在建设中。九个集成主体煤矿的详情如下： 煤矿名称 长期目标产量 (千吨) 二零二二年产量 (千吨) 二零二一年产量 (千吨) 变动 % 煤种 洪兴煤矿 1,500 853 1,117 (23.6%) 主焦煤 德昌煤矿 900 – – – 主焦煤 大河煤矿 1,200 970 577 68.1% 主焦煤 羊场煤矿 1,000 559 659 (15.2%) 主焦煤 祥兴煤矿 1,000 785 577 36.0% 主焦煤 鸡场河煤矿 600 134 257 (47.9%) 主焦煤 金河煤矿 1,500 1,579 882 79.0% 主焦煤 兴达煤矿 900 346 9 3,744.4% 主焦煤 喜乐庆煤矿 600 – – – 主焦煤 合计 9,200 5,226 4,078 28.2% 备注：1.德昌煤矿正在建设中。2.喜乐庆煤矿正进行集成方案的调整。 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二二年度报告5 主席报告 本年度贵州省之原煤产量约为5,226,000吨，占二零二一年估计之预算产量约5,500,000吨的95.0%。年内，一个集成主体煤矿正进行技术改造，一个集成主体煤矿正进行方案调整，于施工期间，考虑到矿区的资源调度及生产安全，实际产量因而受到影响。 本公司估计二零二三年度的预算产量可达约7,300,000吨。 四川省 四川省政府于二零零六年六月开始矿场资源集成计划。该计划旨在将小型矿场集成至较大型矿场，以实现规模经济效益及关闭缺乏经济效益、不环保或危害安全的矿场。集成主要透过两种方式进行：(i)将两个或以上拥有不同采矿权许可证的煤矿集成为一个较大而拥有单一采矿权许可证的煤矿及(ii)集成两个或以上生产通道为一个生产系统，包括一个主要生产通道、若干次要生产通道及一个通风系统，取消各旧有生产通道的生产许可证及向新生产系统发出一份生产许可证。目前，四川所有年产量90,000吨以下的煤矿，应省政府要求修改集成计划，将年产能提升至300,000吨以上。因此，本公司正进行进一步改善，将现有的五个集成主体煤矿集成为三个集成主体煤矿，各以目标年产量水平为450,000吨。 在四川省三个集成主体煤矿中，所有煤矿均已符合集成方案要求已进入生产阶段。三个集成主体煤矿的详情如下： 煤矿名称 长期目标产量 (千吨) 二零二二年产量 (千吨) 二零二一年产量 (千吨) 变动 % 煤种 张家湾煤矿 450 – – – 无烟煤 大河沟煤矿 450 – – – 无烟煤 田堡煤矿二矿 450 203 – – 主焦煤及瘦煤 合计 1,350 203 – – 备注： 1.张家湾煤矿及大河沟煤矿于年内关闭作产能提升，该两个煤矿预计将于二零二四年复产。 2.于二零二二年三月，田堡煤矿二矿已符合相关部门的安全检查并已计划于二零二二年四月恢复正常生产。 继二零二二年二季度田堡煤矿二矿恢复生产后，本公司估计二零二三年预计产量约为300,000吨。 6二零二二年度报告/恒鼎实业国际发展有限公司 主席报告 云南省 目前于云南省有八个集成主体煤矿，全部均位于富源县。所有煤矿均由一家合资公司云南东源恒鼎煤业有限公司 （本集团在其中拥有50%权益）所控制。 目前，所有煤矿的已批复集成产能约为3,600,000吨。二零二二年之产量总计约为98,000吨，占二零二一年估计之预算产量约200,000吨的49.0%。本年度产量减少主要是由于云南省相关政府部门完全投入其时间及资源于一家国有煤炭企业的煤矿集成和债务重组，而导致本公司集成进度出现一定延迟。 本公司估计二零二三年度的预算产量维持约200,000吨。 估算煤炭储量及资源量 下表分别列示本公司在四川省和贵州省的煤矿的煤炭储量和资源量估计值： 四川省 贵州省 总计 （千吨）（千吨） （千吨） 于二零二二年十二月三十一日煤炭资源量概览－实测 – 187,534 187,534 －控制 14,247 198,985 213,232 －推测 11,480 292,567 304,047 总计 25,727 679,086 704,813 于二零二二年十二月三十一日煤炭储量概览－探明 – 133,254 133,254 －可能 11,491 155,523 167,014 总计 11,491 288,777 300,268 备注： 本公司于二零二二年十二月三十一日在四川省和贵州省的煤矿的煤炭资源量和储量估算由独立矿产行业顾问BehreDolbear&Company(USA)Inc.（“BDB”）根据JORCCode2012版指南和联交所证券上市规则（“上市规则”）第十八章关于矿产公司的适用披露要求和持续义务编制。 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二二年度报告7 主席报告 展望 本年度，本公司位于贵州的煤矿继续进一步释放产能，本公司位于四川省的田堡煤矿已恢复生产。受惠于钢铁行业及基础建设的发展，精煤销量和平均售价俱录得增长，由二零二一年约1,433,000吨和每吨人民币1,854.5元增长至本年度约1,824,200吨和每吨人民币2,244.9元。本年度本公司销售收入达至约人民币4,284.3百万元，较二零二一年约人民币2,839.7百万元增加约人民币1,444.6百万元或50.9%。同时，本公司为应对四川省煤矿复工复产和贵州省煤矿提升达产产能，就生产过程及采矿构筑物和资产的状况进行全面检视。生产流程和产能获得理顺和优化，从而导致：(i)材料、燃料和动力、人力和制造费用方面消耗额外的成本；(ii)注销若干闲置和老化的采矿构筑物和资产被；(iii)采纳修订后的采矿构筑物和资产估计使用年限。因此，原煤和精煤的单位生产成本分别上升至约每吨人民币394元及每吨1,307元。结果，录得毛利约人民币1,785.4百万元及调整后EBITDA约人民币1,205.8百万元。本公司相信二零二三年内焦煤市场的强势地位将持续，并将为本公司在二零二三年度贡献可观的收入和利润。 本公司与计划债权人之间的计划安排（“计划”）于二零二三年一月三十日举行之特别股东大会获得批准，标志着本公司之债务重组（“重组”）取得显着进展。目前，本公司正与专业人士紧密协调以制定并完成重组。本公司相信于完成重组后，其将拥有稳健财务状况及可持续现金流以应对业务营运及发展。 承董事会命 主席 鲜扬 香港 二