恒鼎实业二零二二年中期报告

恒鼎实业国际发展有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） 股份代号:1393 中期报告 2022 目录 公司资料2 主席报告4 管理层讨论与分析5 其他资料14 简明综合损益及其他全面收益表17 简明综合财务状况表18 简明综合权益变动表20 简明综合现金流量表21 简明综合财务报表附注22 公司资料 董事 执行董事 鲜扬先生（主席）孙建坤先生 庄显伟先生 独立非执行董事 陈绍源先生黄容生先生徐曼珍女士 审核委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士 薪酬委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士鲜扬先生 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司香港 九龙九龙湾 宏照道38号 企业广场第五期 2座23楼 公司秘书 朱丽娟女士 授权代表 鲜扬先生朱丽娟女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处 中国四川省 攀枝花市 人民路185号 鼎立世纪广场16楼邮编：617000 香港主要营业地点 香港湾仔 胶卷明道8号大同大厦 13楼1306室 主要股份过户处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBayGrandCaymanKY1-1100CaymanIslands 2二零二二中期报告/恒鼎实业国际发展有限公司 公司资料 香港股份过户分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 法律顾问 郭叶陈律师事务所香港 中环 夏悫道12号美国银行中心15楼1501室 股份代号 1393 网站 http://www.hidili.com.cn 主要往来银行 招商银行 深圳车公庙支行中国 深圳市福田天安数码城 天祥大厦A座首层 中国民生银行股份有限公司成都分行 中国 四川省成都市人民南路2号 攀枝花商业银行股份有限公司竹湖园支行 中国四川省 攀枝花东区 劳动大厦平街一楼 平安银行股份有限公司成都分行 中国 四川省成都市 顺城大街240号附1号 平安银行股份有限公司昆明分行 中国 云南省昆明市青年路450号 永隆银行香港中环 德辅道中45号 永隆银行大厦16楼 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二二中期报告3 主席报告 展望 截至二零二二年六月三十日止六个月（“回顾期间”），本公司于贵州省的煤矿持续释放产能，同时，本公司于四川省的煤矿已恢复生产。受惠于钢铁行业及基础建设的发展，精煤销量及平均售价俱录得增长，分别由二零二一年同期约703,600吨及每吨约人民币1,438.3元增加至回顾期间约878,200吨及每吨约人民币2,498.5元。回顾期间，本公司营业额达至约人民币2,264.3百万元，较二零二一年同期约人民币1,091.3百万元大幅增加约人民币1,173.0百万元或107.5%。同时，为应对四川省煤矿复工复产和贵州省煤矿提升达产产能，本公司就生产过程及采矿构筑物和资产的状况进行全面检视。生产流程和产能获得理顺和优化。因此：(i)于回顾期间，在材料、燃料和动力、人力和制造费用方面消耗额外的成本；(ii)若干闲置和老化的采矿构筑物和资产被注销；(iii)采纳修订后的采矿构筑物和资产估计使用年限。而原煤和精煤的单位生产成本分别上升至约人民币每吨395元和人民币1,213元。最终，录得毛利约人民币1,179.9百万元及取得EBITDA约人民币823.0百万元。本公司相信二零二二年，焦煤的强势市场地位将会持续，并将为本公司在整个二零二二年度贡献可观的收入及利润。 回顾期间，本公司的债务重组（“重组”）取得明显进展。于二零二二年五月二十四日，于二零一五年到期的400百万美元8.625%优先票据（“票据”）的持有人（“持有人”）会议上计划安排（“计划”）已获审议并通过。目前，本公司正与专业团队、境内放贷银行（“放贷银行”）之债权人委员会（“境内债权人委员会”）和持有人的督导委员会（“督导委员会”）密切合作，以敲定完成该计划所需的所有必要文件和条款和细则，并于二零二二年临时股东大会上寻求进一步的股东批准。本公司相信于完成重组后，其将拥有稳健财务状况及可持续现金流以应对业务营运及发展。 4二零二二中期报告/恒鼎实业国际发展有限公司 管理层讨论与分析 财务摘要 截至六月三十日止六个月 二零二二年二零二一年变更人民币千元人民币千元% （未经审核）（未经审核） 收入 2,264,297 1,091,282 107.5% 毛利 1,179,874 548,880 115.0% 除税前利润 532,683 279,804 90.4% 期间利润及全面收益总额 449,658 279,804 60.7% EBITDA 822,995 467,689 76.0% 每股基本盈利（人民币分） 22.0 13.7 60.6% 财务回顾 收入 于本回顾期间，本集团收入约为人民币2,264.3百万元，较二零二一年同期约人民币1,091.3百万元大幅增加约107.5%。回顾期间，本公司持续受惠于钢铁行业及基础建设的发展，焦煤的需求仍维持在高水平，因此，精煤的销量及平均售价（扣除增值税）俱提升。精煤销售量及平均售价分别由约703,600吨增加至约878,200吨及由每吨约人民币1,438.3元提升至每吨约人民币2,498.5元，增幅分别约为24.8%及73.7%。 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二二中期报告5 管理层讨论与分析 下表列出回顾期间各产品对本集团收入的贡献、销量及平均售价，连同二零二一年同期的比较数字： 营业额人民币千元 二零二二年销量（千吨） 截至六月三十日止六个月 平均售价营业额（人民币╱吨）人民币千元 二零二一年销量（千吨） 平均售价（人民币╱吨） 主要产品精煤 2,194,206 878.2 2,498.5 1,011,966 703.6 1,438.3 副产品 高灰动力煤 68,893 507.1 135.9 72,593 374.9 193.6 其他产品原煤其他 –1,198 – – 3,9452,778 7.4 532.4 其他产品总计 1,198 6,723 总营业额 2,264,297 1,091,282 销售成本 回顾期间的销售成本约人民币1,084.4百万元，较二零二一年同期约人民币542.4百万元增加约人民币542.0百万元或约99.9%。于回顾期间，增长主要与原煤及精煤产量增长一致。原煤及精煤产量分别约2,377,000吨及819,000吨，与二零二一年同期分别约1,758,000吨及668,000吨，增幅分别约为35.2%及22.6%。 回顾期间，为应对四川省煤矿复工复产和贵州省煤矿提升达产产能，本公司就生产过程及采矿构筑物和资产的状况进行全面检视。生产流程和产能获得理顺和优化。因此：(i)于回顾期间，在材料、燃料和动力、人力和制造费用方面消耗额外的成本；(ii)若干闲置和老化的采矿构筑物和资产被注销；(iii)采纳修订后的采矿构筑物和资产估计使用年限。 6二零二二中期报告/恒鼎实业国际发展有限公司 管理层讨论与分析 下表列示四川省及贵州省主要产品的产量： 二零二二年原煤（千吨） 截至六月三十日止六个月 二零二二年二零二一年精煤原煤（千吨）（千吨） 二零二一年精煤（千吨） 产量攀枝花 89 29 – – 贵州 2,288 790 1,758 668 2,377 819 1,758 668 回顾期间的材料、燃料及能源成本约为人民币284.2百万元，较二零二一年同期约人民币133.4百万元增加约人民币150.8百万元或约113.0%。于回顾期间，增加主要是原煤及精煤产量的提升，以及用于产能升级和工艺优化的材料消耗所致。 回顾期间的员工成本约为人民币380.6百万元，较二零二一年同期约人民币222.6百万元增加约人民币158.0百万元或约71.0%。于回顾期间，增加主要由于原煤及精煤产量的提升，以及产能升级和工艺优化所致。此外，就增加产量和提高生产效率对矿工及管理层给予激励。 回顾期间的折旧及摊销约人民币128.4百万元，与二零二一年同期约人民币62.4百万元，增加约人民币66.0百万元或约105.8%。该增加与于回顾期间原煤及精煤产量的增长一致，以及就采纳采矿构筑物和资产经修订的估计使用年限引致的影响所致。 下表载列各分部的单位生产成本： 截至六月三十日止六个月二零二二年二零二一年每吨人民币元每吨人民币元 煤炭开采现金成本 344 223 折旧及摊销 51 36 总生产成本 395 259 精煤平均成本 1,213 664 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二二中期报告7 管理层讨论与分析 毛利 基于上述原因，本回顾期间之毛利约为人民币1,179.9百万元，较二零二一年同期约人民币548.9百万元显着增加约人民币631.0百万元或约115.0%。回顾期间毛利率约为52.1%，二零二一年同期则约为50.3%。 其他收入 回顾期间，其他收入约人民币16.9百万元，较二零二一年同期约人民币11.2百万元。增加主要由于回顾期间销售报废材料的收益所致。 其他收益及亏损 回顾期间，本公司录得其他亏损约人民币166.7百万元，较二零二一年同期累计收益约人民币15.7百万元减少约人民币182.4百万元。有关减少主要由于：(i)去年同期的汇兑收益约人民币15.0百万元逆转为回顾期间汇兑亏损约人民币79.3百万元；(ii)注销物业、厂房及设备约人民币45.2百万元；及(iii)物业、厂房及设备减值损失约人民币45.1百万元。 分销开支 回顾期间之分销开支约为人民币157.2百万元，较二零二一年同期约人民币80.0百万元增加约人民币77.2百万元或约96.5%。该增加与运输费用的增加一致，原因是：(i)精煤销量增加；(ii)随着运送至贵州省以外的精煤量上升而增加运输距离；(iii)汽油价格上涨导致以卡车运送的精煤费用增加。 行政支出 回顾期间之行政支出约为人民币197.6百万元，较二零二一年同期约人民币71.9百万元增加约人民币125.7百万元或约174.8%。增加的主要原因是回顾期内员工成本、折旧及摊销及法律及专业费用分别增加约人民币43.5百万元、人民币20.5百万元及人民币14.5百万元。 融资成本 回顾期间之融资成本维持于约人民币127.0百万元，较二零二一年同期的约人民币116.4百万元相若。 8二零二二中期报告/恒鼎实业国际发展有限公司 管理层讨论与分析 所得税支出 回顾期间之所得税支出约为人民币83.0百万元，相当于回顾期间的中国企业所得税（“企业所得税”）拨备约人民币28.4百万元及因若干未使用税项亏损用于冲抵当期应纳税所得额而冲回递延税项资产约人民币54.6百万元（二零二一年同期无计提所得税）。 回顾期间利润 基于上述原因，回顾期间本公司拥有人应占利润约为人民币450.3百万元，较二零二一年同期约人民币279.4百万元，增加约人民币170.9百万元或约61.2%。 扣除利息、税项、折旧及摊销前利润（“EDITDA”） 下表列出各期间本集团之EBITDA。回顾期间本集团的EBITDA率为36.3%，而二零二一年同期则为42.9%。 截至六月三十日止六个月 二零二二年二零二一年人民币千元人民币千元 除税前利润 532,683 279,804 融资成本 127,026 116,382 折旧及摊销 163,286 71,503 EBITDA 822,995 467,689 流动资金、财务资源及资本架构 于二零二二年六月三十日，本集团产生流动负债净额约人民币8,690.9百万元，而二零二一年十二月三十一日则约为人民币9,308.9百万元。 于二零二二年六月三十日，本集团银行及现金结余约为人民币40.2百万元（二零二一年十二月三十一