恒鼎实业二零二三年中期报告

恒鼎实业国际发展有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） 股份代号:1393 2023 中期报告 目录 公司资料2 主席报告4 管理层讨论与分析5 其他资料12 简明综合损益及其他全面收益表16 简明综合财务状况表17 简明综合权益变动表19 简明综合现金流量表20 简明综合财务报表附注21 公司资料 董事 执行董事 鲜扬先生（主席）孙建坤先生 庄显伟先生 独立非执行董事 陈绍源先生黄容生先生徐曼珍女士 审核委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士 薪酬委员会 陈绍源先生（主席）黄容生先生 徐曼珍女士鲜扬先生 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司香港 九龙九龙湾 宏照道38号 企业广场第五期 2座23楼 公司秘书 朱丽娟女士 授权代表 鲜扬先生朱丽娟女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处 中国四川省 攀枝花市 人民路185号 鼎立世纪广场16楼邮编：617000 香港主要营业地点 香港湾仔 胶卷明道8号大同大厦 13楼1306室 主要股份过户处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBayGrandCaymanKY1-1100CaymanIslands 2二零二三中期报告/恒鼎实业国际发展有限公司 公司资料 香港股份过户分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 法律顾问 郭叶陈律师事务所香港 中环 夏悫道12号美国银行中心15楼1501室 股份代号 1393 网站 http://www.hidili.com.cn 主要往来银行 招商银行 深圳车公庙支行中国 深圳市福田 天安车公庙工业区天祥大厦A座1楼 中国民生银行股份有限公司成都分行 中国 四川省成都市人民南路延线 天府大道966号6号楼 四川银行股份有限公司攀枝花–竹湖园支行 中国四川省 攀枝花东区 劳动大厦平街一楼 平安银行股份有限公司成都分行 中国 四川省成都市 顺城大街240号附1号 平安银行股份有限公司昆明分行 中国 云南省昆明市滇池路1101号华夏国际广场 永隆银行香港中环 德辅道中45号 永隆银行大厦16楼 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二三中期报告3 主席报告 展望 二零二三年，本公司进入新的里程碑。在本公司股东、银行、债权人和专业团队的支持下，债务重组顺利实施。本公司能够通过发行新股以释放沉重债务，并将相当比重的银行借款偿还期限进一步推迟二至五年。本公司可争取更多时间从财务困境中恢复过来。 采矿业务方面，本公司大力推进生产升级和工艺优化，加快贵州煤矿产能释放和四川煤矿复工复产。截至二零二三年六月三十日止六个月（“回顾期间”），焦煤市场的波动给本公司经营利润带来压力。毛利率由二零二二年同期约为52.1%恶化至本回顾期间约20.3%。面对挑战，本公司正在采取各种积极有效的措施以加强生产流程并控制管理费用。目前，精煤价格有所反弹。随着二零二三年下半年生产规模的扩大，董事会认为本公司的整体财务、业务和贸易状况将保持稳健。 4二零二三中期报告/恒鼎实业国际发展有限公司 管理层讨论与分析 财务摘要 截至六月三十日止六个月 二零二三年二零二二年变更人民币千元人民币千元% （未经审核）（未经审核） 收入 1,430,452 2,264,297 (36.8%) 毛利 291,046 1,179,874 (75.3%) 除税前利润 6,186 532,683 (98.8%) 期间（亏损）╱利润及全面（开支）╱收益总额 (12,963) 449,658 (102.9%) EBITDA 291,218 822,995 (64.6%) 每股基本（亏损）╱盈利（人民币分） (0.3) 22.0 (101.4%) 财务回顾 收入 于本回顾期间，本集团收入约为人民币1,430.5百万元，较二零二二年同期约人民币2,264.3百万元下跌约36.8%。回顾期间，本公司遇上焦煤市场剧烈波动。因此，精煤的销量及平均售价（扣除增值税）俱下降。精煤销售量及平均售价分别由约878,200吨减少至约756,900吨及由每吨约人民币2,498.5元下降至每吨约人民币1,720.2元，跌幅分别约为13.8%及31.2%。 下表列出回顾期间各产品对本集团收入的贡献、销量及平均售价，连同二零二二年同期的比较数字： 营业额人民币千元 截至六月三十日止六个月 二零二三年 销量平均售价营业额（千吨）（人民币╱吨）人民币千元 二零二二年 销量平均售价（千吨）（人民币╱吨） 主要产品 精煤 1,302,084 756.9 1,720.2 2,194,206 878.2 2,498.5 副产品 高灰动力煤 127,059 607.1 209.3 68,893 507.1 135.9 其他产品 其他 1,309 1,198 总营业额 1,430,452 2,264,297 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二三中期报告5 管理层讨论与分析 销售成本 回顾期间的销售成本约人民币1,139.4百万元，较二零二二年同期约人民币1,084.4百万元增加约人民币55.0百万元或约5.1%。该增加主要由于回顾期间之高昂材料消耗及员工成本所致。原煤及精煤产量分别约2,616,000吨及753,000吨，与二零二二年同期分别约2,377,000吨及819,000吨，分别增加约为10.1%及减少8.1%。 本公司于贵州省的洪兴煤矿于二零二三年五月发生一起一般事故后，政府相关部门进行了一系列安全检查，对回顾期间整体产能提升的进度做成影响。随着洪兴煤矿的复产，本公司目标二零二三年下半年原煤和精煤产量均可实现更高增长。 回顾期间，本公司持续推进四川及贵州省煤矿产能升级和工艺优化，以实现全面达产。因此，于回顾期间，在材料、燃料和动力、人力资源和制造费用方面消耗额外的成本。本公司认为该等额外成本可以通过提升产能而得以摊薄。 下表列示四川省及贵州省于各期间主要产品的产量： 二零二三年原煤（千吨） 截至六月三十日止六个月 二零二三年二零二二年精煤原煤（千吨）（千吨） 二零二二年精煤（千吨） 产量攀枝花 98 3 89 29 贵州 2,518 750 2,288 790 2,616 753 2,377 819 回顾期间的材料、燃料及动力成本约为人民币296.1百万元，较二零二二年同期约人民币284.2百万元，增加约人民币11.9百万元或约4.2%。尽管精煤销量有所下降，但由于产能升级和工艺优化的额外消耗，材料、燃料和动力成本于回顾期间仍然持续高企。 回顾期间的员工成本约为人民币407.2百万元，较二零二二年同期约人民币380.6百万元，增加约人民币26.6百万元或约7.0%。增加的主要原因是于回顾期间产能升级和工艺优化所涉及之额外成本。此外，对矿工和管理层予以激励，以增加产量和提高生产效率。 6二零二三中期报告/恒鼎实业国际发展有限公司 管理层讨论与分析 回顾期间的折旧及摊销约人民币123.3百万元，与二零二二年同期约人民币128.4百万元，减少约人民币5.1百万元或约4.0%。 下表载列各分部的单位生产成本： 截至六月三十日止六个月二零二三年二零二二年每吨人民币元每吨人民币元煤炭开采现金成本 321 344 折旧及摊销 46 51 总生产成本 367 395 精煤平均成本 1,447 1,213 毛利 基于上述原因，本回顾期间之毛利约为人民币291.0百万元，较二零二二年同期约人民币1,180.0百万元大幅减少约人民币889.0百万元或约75.3%。回顾期间毛利率约为20.3%，二零二二年同期则约为52.1%。 其他收入 回顾期间，其他收入约人民币14.4百万元，较二零二二年同期约人民币16.9百万元。减少主要由于回顾期间销售报废材料的收益减少所致。 其他收益及亏损 回顾期间，本公司录得其他收益总计约人民币161.6百万元，较二零二二年同期累计亏损约人民币166.7百万元增加约人民币328.3百万元。有关增加主要由于：(i)回顾期间之债务重组收益及冲回贸易应收款及其他应收款减值分别约人民币231.8百万元及人民币28.7百万元；及(ii)于回顾期间并无录得物业、厂房及设备注销或减值，对比二零二二年同期约人民币90.3百万元。 分销开支 回顾期间之分销开支约为人民币134.1百万元，较二零二二年同期约人民币157.2百万元下降约人民币23.1百万元或约14.7%，该减少与回顾期间精煤销量下跌一致。 恒鼎实业国际发展有限公司/二零二三中期报告7 管理层讨论与分析 行政支出 回顾期间之行政支出约为人民币174.2百万元，较二零二二年同期约人民币197.6百万元减少约人民币23.4百万元或约11.8%。减少的主要原因是回顾期间产生之恒常行政开支减少所致。 融资成本 回顾期间之融资成本约为人民币140.2百万元，较二零二二年同期约人民币127.0百万元增加约人民币13.2百万元或约10.4%。增加的主要原因为若干境内银行借款的利率从每年3%上升至4.275%。 所得税支出 回顾期间之所得税支出约为人民币19.1百万元，相当于回顾期内的企业所得税及递延税项拨备分别约人民币13.9百万元及人民币5.2百万元，较二零二二年同期约分别约人民币28.4百万元及人民币54.6百万元。 期间（亏损）╱利润 基于上述原因，回顾期间本公司拥有人应占亏损约为人民币11.4百万元，较二零二二年同期利润约人民币450.3百万元，减少约人民币461.7百万元或约102.5%。 扣除利息、税项、折旧及摊销（“EDITDA”） 下表列出各期间本集团之EBITDA。回顾期间本集团的EBITDA率为20.4%，而二零二二年同期则为36.3%。 截至六月三十日止六个月 二零二三年二零二二年人民币千元人民币千元 除税前利润 6,186 532,683 融资成本 140,234 127,026 折旧及摊销 144,798 163,286 EBITDA 291,218 822,995 8二零二三中期报告/恒鼎实业国际发展有限公司 管理层讨论与分析 流动资金、财务资源及资本架构 于二零二三年六月三十日，本集团产生流动负债净额约人民币4,264.1百万元，而二零二二年十二月三十一日则约为人民币8,568.3百万元。回顾期间流动负债净额之减少主要是由于实施债务重组所致。 于二零二三年六月三十日，本集团银行结余及现金约为人民币43.7百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币 78.2百万元）。 于二零二三年六月三十日，本集团须于一年内及一年以上但五年内偿还之银行借款分别约为人民币3,683.7百万元及人民币1,974.5百万元（二零二二年十二月三十一日：须于一年内偿还约人民币5,716.6百万元）。于二零二三年六月三十日，人民币5,636.4百万元银行借款按每年3%至4.275%的固定利率计息。其余银行借款按每年约4.00%的市场浮动利率计息。 本集团于二零二三年六月三十日的资本负债比率（按银行借款及优先票据总额除以资产总额计算所得）为46.4%（二零二二年十二月三十一日：53.6%）。 重组 回顾期间，本公司实施的债务重组涉及：(1)计划；(2)向若干中国放贷银行发行优先股；及（3）与境内经营债权人的清偿协议。日期为二零二二年十二月三十日的股东特别大会（“股东特别大会”）通告所载的所有决议案已于股东特别大会上由股东以投票方式正式通过。债务重组宣布于二零二三年三月三十一日生效。 计划 (i)于二零二三年三月三十一日，计划债权人有权收取计划代价，包括：(1)计划股份；(2)零息债券及(3)现金支付。就此，2,276,816,383股计划股份已发