本报告关注2023年光伏电站新增并网容量高速增长,政策端驱动电网加强消纳,新能源电价逐步明朗。其中,河北、云南、新疆光伏电站新增并网容量位居前三,我们认为这与各自的优势条件有关。国家发改委、国家能源局先后发布《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》和《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》,以提升电力系统调节能力和配电网承载力和灵活性。多省公布新能源电价政策,风光电价政策逐渐明朗。我们维持“增持”评级,能源转型机遇期把握成长与价值双重主线,推荐火电、水电、核电和新能源等公司。