太阳能行业周报：国家能源局强化新能源并网消纳监管，产业链中上游价格上涨

核心观点与关键数据

• 政策监管加强：国家能源局强化新能源并网消纳监管，推动“沙戈荒”基地按期并网，督促电网企业回购新能源自建工程。同时，推动用户侧参与系统调节，提升电力系统调节能力，目标到2027年全国新能源利用率不低于90%。
• 行业标准征求意见：商务部就光伏组件出口产品低碳评价要求行业标准公开征求意见，规范光伏组件出口产品的低碳评价。
• 产业链价格变动：
  • 多晶硅：价格持平，但企业自律减产对价格起到积极作用，预计短期小幅上涨。
  • 硅片：价格小幅上涨，供需关系紧张，但下游组件价格下降，预计短期持稳。
  • 电池片：价格上涨，库存健康，春节假期排产下调，预计短期仍有上涨空间。
  • 组件：价格下降，市场需求疲弱，1月排产大幅下调至约40GW，预计短期价格持稳。
  • 玻璃：价格持平，但2.0mm镀膜玻璃价格微涨。

投资建议

• 重点推荐：BC新技术方向（爱旭股份、隆基绿能）、持续减产的光伏玻璃环节（福莱特）、光储龙头（阿特斯、阳光电源、德业股份）。
• 建议积极关注：协鑫科技、通威股份、大全能源、TCL中环、新特能源、信义光能、帝尔激光、福斯特、海优新材、晶澳科技、天合光能、晶科能源、中信博、迈为股份、晶盛机电、捷佳伟创、奥特维、时创能源、京山轻机、上海艾录、宇邦新材、广信材料。

风险提示

• 光伏新增装机量不及预期。
• 产业链价格波动风险。
• 海外地区政策风险。