中国铁建2023年第四季度新签增8%增速环比提升24个百分点,中国铁建2024PE3.7倍、当前PB0.47倍建筑央企最低。同时,国资委表示将市值管理纳入央企负责人业绩考核,中国铁建2024PE3.7倍、当前PB0.47倍建筑央企最低。公司具备全产业链服务能力,初步实现了从传统承包商向以承包商为主,投资商、发展商、运营商并重转型。维持增持,预测2023-2025年EPS为2.07/2.27/2.44元增6/9/8%,维持目标价14.3元,对应2024年6.3倍PE。