中国金融投资管理二零二三年年报

中国金融投资管理有限公司 （于香港注册成立之有限公司） （股份代号：605） 年报 2023 目录 公司资料2 财务摘要3 主席报告4 管理层讨论及分析5 董事及高级管理人员履历14 董事会报告18 企业管治报告31 环境、社会及管治报告47 独立核数师报告82 综合损益表88 综合损益及其他全面收益表89 综合财务状况表90 综合权益变动表92 综合现金流量表93 综合财务报表附注95 财务概要200 董事 执行董事 张民先生（行政总裁） 非执行董事 陶春先生 独立非执行董事 李伯乐先生张堃先生陈进强先生李嘉伟先生詹莉莉女士 公司秘书 钟展强先生FCCA,FCPA,FCA,CTA 核数师 天职香港会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 审核委员会 李嘉伟先生（主席）陈进强先生 詹莉莉女士张堃先生 薪酬委员会 张堃先生（主席）陶春先生 陈进强先生李嘉伟先生詹莉莉女士 提名委员会 李嘉伟先生（主席）陶春先生 陈进强先生詹莉莉女士张堃先生 业务风险委员会 张民先生（主席）李嘉伟先生 陈进强先生詹莉莉女士张堃先生 股份过户登记处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号远东金融中心17楼 注册办事处 香港湾仔 港湾道18号中环广场56楼 5606室 股份代号：605 网址 www.cfsh.com.hk 投资者关系 0605ir@cfsh.com.hk 公司资料 中国金融投资二管零理二有三限年公年司报2 财务摘要 截至十二月三十一日止年度 二零二三年二零二二年百分比变动 千港元千港元% 利息及融资咨询服务收入 131,473 200,826 (34.5) 本公司拥有人应占年内亏损 (159,972) 港元 (52,553) 港元 204.4 每股基本亏损 (0.79) (0.26) 203.8 3中二国零金二融三投年资年管报理有限公司 主席报告 过去的一年，我们面对了疫情带来的全球经济下滑以及行业内外部的巨大压力。但在这困难的时间，您们的支持是我们的最大动力。 纵使我们身处在一个充满变量与挑战的经济环境中，我们仍遵循着风险管理的理念。我们不断优化风险管理制度及程序，以确保我们的业务能稳健、长远的运营和发展。值得一提的是上市覆核委员会成功覆核公司的案件，并于二零二三年二月二十七日公司成功恢复上市地位。 二零二三年，随着中国解除疫情管制政策，经济活动逐步回温，全年GDP增速达到5.2%，达到了全年经济增长目标。然而，在复杂的国际和国内经济及政治环境下，后疫情时代的经济面临巨大挑战，尤其房地产的行业正面临困难。为确保经济稳健运行，央行于二零二三年 通过多种手段向市场投放流动性，引导金融机构积极支持实体经济，并多次降准、降息以刺激经济。 面对复杂的宏观、行业环境，集团作为内地和香港地区专业信贷机构也同样经历了更为激烈的竞争局面，以及经济整体下行风险加大伴随的信用质量下降、资产质量下降和需求萎缩。受各地银行大幅信贷扩张影响，集团贷款规模在二零二三年上半年出现了较为明显的下滑，尤其以深圳地区最为明显。然而，集团及旗下各公司的管理层于过去一年积极调整贷款政策并密切关注复杂及多变的市场环境，因此，集团整体业务在二零二三年下半年企稳。 对于二零二四年，我们预期国际及国内营商形势的严峻和复杂。然而，我们将继续秉持对股东价值最大化的承诺，并且将继续紧贴市场变化，在保持风险底线的前提下，适时调整业务政策。 最后，本人仅此向股东、合作伙伴、同事及客户就其对本公司的成功所给予的坚定支持及付出表示衷心感谢。我们相信，凭着我们的坚韧精神及适应能力，将可以克服未来带来的挑战以及抓住市场转变带来的机遇。 张民 代理主席 香港，二零二四年三月二十六日 中国金融投资二管零理二有三限年公年司报4 管理层讨论及分析 行业回顾 后疫情时代下，二零二三年中国整体房地产景气指数走低，房地产开发投资同比下降近10%，商品房销售面积同比下降8.5%，销售额下降6.5%。另一方面，中国内地法院拍卖房产（法拍房）挂拍数量同比增加36.7%，但成交数量和成交金额基本与上一年持平，反映了整体社会面对信用风险上升和需求量的萎缩。 从全球市场来看，二零二三年最为引人注目的事件之一无疑是美国加息。在全年的8次利率会议上，美联储4次做出加息决定。美国加息导致美元资产价值上升，美元升值，全球美元回流，等同于美国收紧了全球美元流动性。因香港采用港币和美元联系汇率制，所以港币也同时升值，因此香港整体流动性被动收紧，加大了香港整体经济运行风险；这为按揭贷款行业产生了不确定性。 业务回顾 过去一年，在复杂的宏观及行业环境的基调下，集团在内地和香港地区的信贷业务面对着更激烈的竞争。二零二三年全年，集团 整体贷款规模约为1,191,946,000港元，较上年同比下降大概26.7%。由于来自中国内地现金产生单位营运的预期收益减少，故商誉减值增加。 诚然，过去一年集团在业务拓展方面遇到了较大的挑战，在整体经济下行风险影响下，于二零二三年集团主动增加不良贷款拨备，全年集团不良贷款的减值亏损拨备计提约为184,234,000港元。应收贷款减值亏损大幅增加乃由于截至二零二三年十二月三十一日止财政年度（“财政年度”或“报告期间”）若干债务人持续延迟偿还未偿还应收贷款及中国内地物业市场低迷，导致应收贷款的抵押品价值减少。 不良贷款水平始终控制在合理范围内，并未如其他同类机构一样出现大规模违约、断供情形。面临激烈的市场竞争和复杂的行业环境，集团始终保持着风险底线，旨在维护集团业务能够长远、稳健的运营和发展。 未来展望 展望二零二四年，全球经济及国内经济预期将继续面临挑战。因此，本集团将在业务发展过程中采取审慎方式，同时严格控制运营成本。我们仍然相信，我们在香港和深圳的业务将继续受益于大湾区的发展。 持续为客户及股东创造可持续价值乃我们的长期策略。 5中二国零金二融三投年资年管报理有限公司 业务目标 管理层讨论及分析 —与持份者创建透明及互信的关系。 —优先考虑公开沟通、道德决策，并持续为股东创造长期价值。 —透过负责任的业务实践及社区参与，对社会及环境产生正面影响。 —培养具透明度、问责性及合作决策的文化。 —透过改善产品组合及服务以提升客户体验，确保可持续增长。 中国金融投资二管零理二有三限年公年司报6 管理层讨论及分析 业务模式 本集团在香港、深圳、成都、重庆及北京四个运营地区提供融资服务。客户是位于香港及中国的个人及企业客户。本集团透过内部销售团队、转介以及商业银行、物业开发商及中小型企业网络来寻找潜在客户。本集团已制定信贷政策、指引、标准操作流程，并创建了区域信贷委员会、本集团的贷款审批委员会及业务风险委员会。贷款发放的标准工作流程包括：(i)进行“了解客户”背景调查、(ii)信用评估、(iii)贷款审批、(iv)签立文件、(v)贷款后服务及(vi)追回及收回贷款。 以下概述本集团贷款融资业务的主要内部控制： 背景调查贷款申请人须提供各种身份证明文件以供审查和评估。我们将收集个人身份证明文件、公司宪章文件、商业登记、地址证明、薪金或财务记录、业务性质、抵押品类型和价值（针对有担保的贷款申请）及信用评级报告等资料。每名贷款申请人须填写一份贷款申请表，列明其预期贷款金额、期限、贷款用途、还款计划及拟提供的抵押品╱担保。 信用评估及贷款审批客户的背景及资料（例如其财务能力、信誉、还款能力、是否有担保人、抵押品的质素、有效性、产权证书以及流动性），随后将由各经营区域的信贷委员会进行评估。我们收集并核实相关文件，分析信用评分、雇佣历史、财务资料，以确保负责任的贷款常规。倘申请的贷款金额超过区域信贷委员会的批准限额但不超过人民币30,000,000元，则贷款申请将由本集团的贷款审批委员会进行评估。倘贷款本金超过人民币30,000,000元，则需要获得业务风险委员会的批准。管理团队应考虑贷款申请是否符合正常商业条款，是否属公平合理，及是否符合本公司和股东的整体利益。当贷款交易根据上市规则第十四章透过规模测试评估构成须予披露或以上交易，或涉及关连人士（定义见上市规则第十四A章），该贷款交易将报告予董事会供其审阅及审批。 签立文件已制定合规程序，以确保遵守所有相关法律法规，例如反洗钱(AML)、了解客户(KYC)要求及任何适用的贷款法规。所有贷款申请必须获相关批准委员会批准。贷款文件、合约及协议将于负责人员的监督下妥为签立，彼等向借款人明确传达贷款条款。 7中二国零金二融三投年资年管报理有限公司 管理层讨论及分析 贷款后服务将持续监察借款人于整个贷款还款期的还款情况，与借款人就其最新财务状况定期沟通，并定期检讨已质押的抵押品市值。 追收及收回将向逾期未还款的借款人发出正式催款通知及法定催款函。或将向借款人提起法律诉讼，以收回应收款项并接管已质押的抵押品。 本集团向个人及企业客户提供有抵押及无抵押贷款。有抵押贷款的大部分抵押品乃以抵押该等客户拥有的住宅及╱或商业物业的形式作出。于二零二三年十二月三十一日，物业按揭贷款账面值总额（扣除预期信贷亏损净值）占本集团全部贷款组合约79.3%。就按揭贷款而言，本集团将考虑抵押品的价值，并以不超过75%的贷款对价值比率（“贷款对价值比率”）授出贷款。倘贷款对价值比率超过75%，本集团可根据定期贷款后服务要求借款人存放额外抵押品或部分支付╱偿还贷款本金。无抵押贷款占本集团全部贷款组合约19.9%。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团拥有1,621名活跃客户，其中1,573名为个人客户，余下48名为企业客户；其中494名为有抵押客户，及1,127名为无抵押客户。中国贷款按月实际利率介乎0.68%至4.29%收取利息及服务费，香港贷款按月实际利率介乎0.35%至4.91%收取利息。典型的贷款期限一般为30日至30年。本集团对其贷款程序进行定期审查及评估，以评估其有效性并使其适应不断变化的风险状况。包括紧贴行业最佳常规、监管变动及采用先进的风险管理工具及技术。 截至二零二三年十二月三十一日，前五名客户占本集团贷款组合未偿还结余总额的25.5%。 财务回顾 利息及融资咨询服务收入 于财政年度，本集团的收入主要来自贷款服务的利息及服务收入。 于财政年度，利息及融资咨询服务收入为约131,473,000港元，较去年的约200,826,000港元减少约34.5%。该减少乃主要由于(i)经济环境不明朗导致收入减少；(ii)本集团在更严格的信贷控制下进行其贷款业务；及(iii)使用更多现金偿还借贷及应付贷款，而非在中国内地及香港发放新贷款。 中国金融投资二管零理二有三限年公年司报8 管理层讨论及分析 于两个年度，本集团不同经营地区的收入贡献百分比如下： 截至十二月三十一日止年度 二零二三年二零二二年 北京36.9%36.6% 成都及重庆26.2%30.1% 深圳9.9%12.6% 香港27.0%20.7% 利息及手续费 利息及手续费指本财政年度产生之融资成本。有关金额由去年的约135,999,000港元下降50.4%至本财政年度的约67,449,000港元。融资成本减少乃由于财政年度应付借贷及贷款持续减少。 其他收入及其他收益及亏损 其他收入包括银行利息收入约5,242,000港元、政府补贴收入3,197,000港元及其他收入约4,687,000港元。于本财政年度，按公平值计入损益之金融资产之公平值变动确认亏损约10,919,000港元。因此，本财政年度其他收入及其他收益及亏损净额约为940,000港元。 拨回应付贷款及利息以及拨回贷款担保合约产生之负债的一次性其他收入分别约为90,737,000港元及7,590,000港元。本集团在中金佳晟投资基金管理（北京）有限公司（“中金佳晟”）的协助下成功与若干投资者╱贷款人就未经授权贷款及未经授权担保达成进一步和解，因此，相关应付利息于本财政年度拨回至损益。除透过中金佳晟结算的贷款及未授权担保