中国金融投资管理二零二三年中期报告

中国金融投资管理有限公司 （于香港注册成立之有限公司） （股份代号：605） 2023中期报告 目录 页次 公司资料2 财务摘要3 管理层讨论与分析4 中期财务资料审阅报告12 简明综合损益表14 简明综合损益及其他全面收益表15 简明综合财务状况表16 简明综合权益变动表18 简明综合现金流量表19 中期财务资料附注21 其他资料39 1中二国零金二融三投年资中管期理报有告限公司 执行董事 公司资料董事 张民先生（行政总裁） 非陶春执先行生董事 独李伯立乐非先执生行董事 李嘉伟先生 张陈堃进先强生先生詹莉莉女士 公钟展司强秘先书生FCCA,FCPA,FCA,CTA 核天职数香师港会计师事务所有限公司 执注业册会公计众师利益实体核数师 审李嘉核伟委先员生会（主席） 陈詹张堃莉先莉生先女生士 薪堃酬委员（主会席） 陶陈春进先强生 李詹莉嘉莉伟女先士生 提李嘉名伟委先员生会（主席） 张堃先生 陶陈詹春进莉先强莉生先生士 业张民务先风生险（主委席员）会 张堃先生 李陈詹嘉进莉伟强莉先女生士 17楼 股卓香佳港份登过捷户时登有记限处公司夏远悫东道金1融6中号心 56楼 注香湾港仔册办事处港中湾环道广1场8号5606室 网址 股份代号：605 投资者关系 www.cfsh.com.hk 0605ir@cfsh.com.hk 中国金融二投零资二管三理年有中限期公报司告2 财务摘要 未经审核 止千六港个元月 止千六港个元月百分比变动 截至二零二三年六月三十日 未经审核 截至二零二二年六月三十日 % 利息及融资咨询服务收入 67,694 113,918 (40.6) 本公司拥有人应占期内亏损 (117,100) 港元 (40,833) 港元 186.8 每股基本亏损 (0.58) (0.20) 190.0 3中二国零金二融三投年资中管期理报有告限公司 管理层讨论与分析 行业回顾 虽然二零二二年年底，中国政府部门放松了疫情管控政策，但是经历了3年疫情的中国经济总体来看面临不小的挑战，主要是国内需求下降，国外环境复杂严峻，企业经营困难，重点领域（包括房地产市场）存在较多的风险隐患。相关部门也有针对性的发布多项举措，包括通过货币政策、财政政策、经商环境政策、消费刺激政策、房地产市场调控政策等来扩大内需、稳定和提振经济发展。 从中国中央银行政策来看，上半年中国人民银行（“央行”）降低金融机构存款准备金率，而全国银行间同业拆借中心在央行授权下，下调了5年期以上的贷款市场报价利率，这是自二零二二年八月以来的首次调整。此外，央行上半年还伴随多次逆回购操作以调控市场流动性。在多项举措综合作用下，银行流动性上升且利率走低，银行迅速开拓贷款业务市场，引导市场整体利率下行。除了宏观经济方面的影响之外，银行业务的下沉无疑加剧整个贷款行业的竞争，尤其是房产抵押贷款，行业整体利润水准继续走低，尤其是在流动性较强、较优质的住宅资产抵押贷款领域。 整体来看，今年上半年中国内地房地产市场表现不太理想，部分地区房地产投资、开发、销售、房产估值走低，对于中国金融投资管理有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）的房地产抵押贷款业务带来一定的挑战。 中国金融二投零资二管三理年有中限期公报司告4 业务回顾 在房地产市场走弱及银行流动性充裕的大环境下，本集团所处的抵押贷款行业竞争更为激烈，因此本集团面临盈利调整问题及需要加强风险管理能力。二零二三年上半年度，本集团在内地的抵押贷款业务规模有所下降，但本公司管理层积极采取措施包括区域性产品政策调整和优化本集团经营效率。香港融资业务在上半年表现相对稳定，于报告期末时之贷款账面值结余与去年年底相若。同时，在复杂的宏观环境、行业环境和市场形势下，本集团管理层加强风险管理，严格要求公司内控和贷款资产逾期管理，确保整体业务风险在合理范围内波动，在当前市场风险较高的情况下，不以牺牲风控为代价换取高收益。 今年上半年，本集团实现利息及融资咨询服务收入为67,694,000港元，较去年同期下降40.6%，本公司拥有人应占年度亏损约为117,100,000港元。 本集团不同经营区域于两个期间的收益贡献百分比列示如下： 38.6% 25.8% 8.1% 27.5% 截至六月三十日止六个月二零二三年二零二二年 北京 成都及重庆深圳 香港 39.9% 30.1% 10.3% 19.7% 5中二国零金二融三投年资中管期理报有告限公司 未来展望 本集团管理层认为，由于加强监管，尤其是在房地产政策方面，房地产行业有可能在下半年企稳。房地产市场表现平稳将有利于本集团抵押贷款业务的经营和拓展，惟倘下半年银行政策方面仍然比较宽松，本集团业务也将持续面临较强的竞争，管理层将与一线员工保持密切沟通，适时调整产品政策和业务部署，持续优化营运架构，以便适应不断变化的市场情况和竞争环境。 财务回顾 利息及融资咨询服务收入 于截至二零二三年六月三十日止六个月（“报告期间”），本集团的收入主要来自融资服务的利息及服务收入。 于报告期间，利息及服务收入约为67,694,000港元，较去年同期减少40.6%。该减少乃主要由于本集团于中国经营的按揭抵押贷款业务面对更多竞争所致。因此，本集团于中国的按揭业务规模缩减。 利息及手续费 利息及手续费指报告期间产生之融资成本。有关金额由二零二二年同期的约78,857,000港元下降38.3%至报告期间的约48,673,000港元。源自事件之应付贷款所产生之利息开支约为31,605,000港元，较去年同期减少36.0%。融资成本减少乃由于报告期间无抵押债券及事件产生之应付贷款之利息开支减少所致。 中国金融二投零资二管三理年有中限期公报司告6 其他收益及亏损 报告期间，已因按公平值列账之金融资产之公平值变动确认亏损约12,388,000港元。 于报告期间，本集团确认拨回应付利息的一次性收入约为31,706,000港元。有关的应付利息拨回是因为过往年度与事件有关的利息开支超额拨备所致。 一般及行政开支 报告期间之一般及行政开支减少34.3%至约49,152,000港元，主要包括员工成本及相关开支、法律及专业费、咨询费及一般办公室开支。管理层采取严格的成本控制措施以将一般及行政开支维持于合理水平。 期内亏损 报告期间本公司拥有人应占亏损约为117,100,000港元，较二零二二年上半年亏损约40,833,000港元增加186.8%。亏损主要由于(i)于中国融资业务产生之收益减少、(ii)贷款及其他应收账项减值亏损增加以及(iii)商誉减值亏损增加所致。 流动性及财务资源 本集团采用审慎的现金及财务管理政策。资金保持在稳健的财务资源水平。截至报告期末，本集团流动资产净值及本公司拥有人应占权益分别为约142,766,000港元及约655,111,000港元。截至报告期末，本集团的未偿还应付借贷及贷款和无抵押债券为1,218,420,000港元，与去年同期数字相比减少约11.4%，其中1,202,857,000港元于一年内到期及15,563,000港元于一年后到期。报告期间并无资本开支承担的资金需求。 7中二国零金二融三投年资中管期理报有告限公司 资本管理 本集团管理资本的主要目标为保障本集团能够持续经营，透过定价与风险水平相称的产品及服务，以及按合理成本取得融资渠道，得以继续为股东提供回报并使其他持份者得益。所有应付借贷及贷款均按固定利率计息。本集团积极定期检讨及管理其资本结构，并因应经济状况变化对资本结构作出调整。 根据本集团当前及预计营运水平，本集团未来营运及资本需求将主要透过借贷及股本拨付。于二零二三年六月三十日，并无资本开支之重大承担。 雇员及薪酬政策 截至二零二三年六月三十日，本集团于中国及香港雇用约132名员工，其中68名为女性员工。本集团提供具竞争力之薪酬组合及与表现挂钩之花红，以与员工个人之职责、资历、经验及表现相称。本集团亦设立购股权计划，以向合资格承授人提供激励。于报告期间，员工总成本约为24,633,000港元，较去年相应数字减少约34.0%。为肯定及奖励若干合资格参与者对本集团成长及发展作出的贡献，本公司于二零一九年一月十四日采纳一项股份奖励计划（“股份奖励计划”）。截至本报告日期，并无根据股份奖励计划授出或同意将予授出任何奖励。 资产抵押 截至二零二三年六月三十日，本集团抵押本公司全资附属公司BrilliantStarCapital(Cayman)Limited及中金投集团有限公司之全部股权，以担保发行本金额270,000,000港元之应付票据。截至二零二三年六月三十日的未偿还本金额约为60,932,000港元。本公司有关客户抵押予本公司一间附属公司的若干物业账面值约53,300,000港元被抵押以担保授予本集团之贷款融资。截至二零二三年六月三十日，本集团已抵押其账面净值约37,431,000港元的应收抵押贷款，以担保授予本集团的贷款融资。 中国金融二投零资二管三理年有中限期公报司告8 公平值估计 金融资产之账面值减减值拨备及金融负债之账面值乃假定与其公平值相若。 或然负债 董事认为于二零二三年六月三十日本集团并无任何重大或然负债。 外汇风险 本集团货币资产、负债及交易主要以人民币（“人民币”）及港元（“港元”）列值。本集团因以港元作为呈列货币而承受港元兑人民币产生之外币风险。由于本集团之资产主要位于中国，本集团承受人民币之净汇率风险。本集团管理及监察外汇风险，以确保适当措施及时有效地实行。于报告期末，事件产生之应付贷款约894,890,000港元以人民币计值及现金及现金等值项目约419,454,000港元以人民币计值。截至二零二三年六月三十日，本集团并没有参与任何衍生工具活动及并无使用任何金融工具以对冲其财务状况表汇率波动风险。 所持重大投资、重大收购及出售 于报告期间内，本集团并无任何所持重大投资、附属公司及联营公司的重大收购及出售。 业务模式 本集团在香港、深圳、成都及北京四个运营地区提供融资服务。客户是位于香港及中国的个人及企业客户。本集团透过内部销售团队、中介机构以及商业银行、物业开发商及中小型企业网络来寻找潜在客户。本集团已制定信贷政策、指引、标准操作流程，并创建了区域信贷委员会、本集团的贷款审批委员会及业务风险委员会。贷款发放的标准工作流程包括：(i)进行“了解客户”背景调查、(ii)信贷评估、(iii)贷款审批、(iv)签立文件、(v)贷款后服务及(vi)追回及收回贷款。 9中二国零金二融三投年资中管期理报有告限公司 以下概述本集团贷款融资业务的主要内部控制： 背景调查贷款申请人须提供各种身份证明文件以供审查和评估。我们将收集个人身份证╱护照、公司宪章文件、商业登记、地址证明、薪金或财务记录、业务性质、抵押品类型和价值（针对有担保的贷款申请）及信贷评级报告等资料。每名贷款申请人须填写一份贷款申请表，列明其预期贷款金额、期限、贷款用途、还款计划及拟提供的抵押品╱担保。 信贷评估及贷款审批客户的背景及财务能力、是否有担保人、抵押品的质素、 有效性、产权证书以及流动性等资料，随后将由各经营区域的信贷委员会进行评估。倘申请的贷款金额超过区域信贷委员会的批准限额但不超过人民币30,000,000元，则贷款申请将由本集团的贷款审批委员会进行评估。倘任何贷款本金超过人民币30,000,000元，则需要获得业务风险委员会的批准。管理团队应考虑贷款申请是否符合正常商业条款，是否属公平合理，及是否符合本公司和股东的整体利益。当贷款交易根据上市规则第十四章或涉及第十四A章所指的关连人士透过规模测试评估构成须予披露或以上交易，或涉及关连人士（定义见上市规则第十四A章），该贷款交易亦将报告予董事会。 签立文件所有贷款申请必须获相关审批委员会批准。负责人员将确保贷款文件执行前已取得所有审批文件，财务部门将负责安排资金外流。贷款文件将于负责人员的监督下妥为签立。 中国金融二投零资二管三理年有中限期公报司告