三联虹普2023年全年业绩稳步增长,2024年首季度已现同比增长态势。其中,PA66标杆项目进入交付阶段,预计为公司贡献收入业绩。再生材料及可降解材料业务创新高,亚洲食品级再生聚酯样板工程顺利实施,看好公司再生板块潜力。预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.33/4.56/5.14亿元,对应4月26日收盘价PE分别为14/10/9倍,维持“推荐”评级。