【赛迪智库】中小企业研究2024年第1期（总57期） 四季度运行分析水印版

中小企业研究 赛迪研究院主办 2024年1月25日 第1期 总第57期 本期主题 □2023年四季度中小企业市场需求有所下降需进一步提振中小企业发展信心 『所长导读』 习近平总书记高度重视中小企业发展，作出了一系列重要指示批示，指出“我国中小企业有灵气、有活力，善于迎难而上、自强不息”，强调“中小企业能办大事”，要“培育一批‘专精特新’中小企业”，“在提升产业链供应链稳定性、推动经济社会发展中发挥更加重要的作用”。2023年12月召开的中央经济工作会议明确指出“促进民营企业发展壮大，在市场准入、要素获取、公平执法、权益保护等方面落实一批举措”，强调“促进中小企业专精特新发展”。 本期《中小企业研究》报告主题为“2023年四季度中小企业市场需求有所下降，需进一步提振中小企业发展信心”。本报告整理了国家统计局、第三方机构发布的四季度中小企业相关数据，从市场开拓、生产成本、融资可得性、投资收益等方面对中小企业进行分析，并对服务业和制造业中小企业运行态势进行研判。总体来看，四季度中小企业整体运行情况稳中向好，中小企业生产成本有所下降，融资规模进一步扩张。然而，目前仍存在国内外市场需求下降、产能恢复缓慢、经营效益有待改善等问题。同时，本报告梳理了2023年四季度国家层面共出台中小企业相关政策， 共计7项，包括融资促进、创新支持、创业扶持、人才建设等方面。为此，建议进一步加大中小企业市场开拓支持力度，促进大中小企业融通发展，深入开展“三赋”行动提升中小企业硬实力，切实提振中小企业发展信心。 上述内容反映了赛迪研究院中小企业研究所近期的研究成果，体现了研究人员的思考与判断，有关看法和观点愿与业内人士交流探讨，希望得到业界的批评与指正。 赛迪研究院中小企业研究所龙飞所长 2024年1月25日 目录 CONTENTS 本期主题：2023年四季度中小企业市场需求有所下降需进一步提振中小企业发展信心 一、四季度中小企业发展运行态势…1 （一）经济总体稳中向好，发展信心仍有待提振…1 （二）国内外市场需求有所下降，产能恢复缓慢…2 （三）生产成本有所下降，经营效益有待改善3 （四）融资规模进一步扩张，信贷结构持续优化…4 （五）投资信心逐渐恢复，投资收益有所下滑5 二、分行业中小企业运行情况…6 （一）多数行业发展复苏步调放缓，服务业中小企业对经营前景持谨慎态度…6 （二）制造业中小企业经营状况有所下滑，新订单需求下降…7 三、对策建议…8 （一）加大中小企业市场开拓支持力度8 （二）进一步促进大中小企业融通发展8 （三）深入开展“三赋”专项行动提升企业硬实力…9 附件10 本期主题： 2023年四季度中小企业市场需求有所下降，需进一步提振中小企业发展信心 四季度中小企业整体运行情况稳中向好，中小企业生产成本有所下降，融资规模进一步扩张。然而，目前仍存在国内外市场需求下降、产能恢复缓慢、经营效益有待改善等问题，亟需进一步提振中小企业发展信心。对此，我们建议进一步加大中小企业市场开拓支持力度，促进大中小企业融通发展，深入开展“三赋”行动提升中小企业硬实力，切实提振中小企业发展信心。 一、四季度中小企业发展运 行态势 （一）经济总体稳中向好，发展信心仍有待提振 四季度经济形势总体呈现稳中向好态势，中小企业稳步发展，但企业信心仍有待提振。中国中小企业协会发布的中小企业发展指数显示，2023年10—12月，中小企业发展指数分别为89.1、89.3、89。四季度中小企业发展指数比上季度微降0.1点，高于2022年同期水平， 但仍处在景气临界值100以下。此外，2023年四季度反映企业信心状况的宏观经济感受指数为98.7，比上季度下降0.2点，处于景气临界 值100以下，反映出中小企业发展信心仍有待提振。 图1我国中小企业发展指数运行情况 数据来源：中国中小企业协会，赛迪中小所整理2024.1 （二）国内外市场需求有所下降，产能恢复缓慢 从需求端看，国内外市场需求有所下降。渣打银行数据显示，2023年10—12月我国制造业中小企业新订单指数分别为53.4、48.1、52.2，较第三季度有所下滑，说明企业市场需求下降。2023年10月新出口订单指数在50以上， 11月、12月新出口订单指数分别为53.8、49.3，表明企业外需呈现 较强波动。从供给端看，四季度中小企业产能较三季度有所下降。国家统计局数据显示，2023年10—12月，中型企业PMI生产指数分别为48.7、48.8、48.7，明显低于2023年7-9月的49、49.6、49.6。2023 年10—12月，小型企业PMI生产指数分别为47.9、47.8、47.3，与7-9月基本持平，但均处于荣枯分水线下。 图22022年10月—2023年12月中小企业PMI生产指数 （三）生产成本有所下降，经营效益有待改善 从生产成本看，企业综合成本有所下降。2023年以来，国家出台延续、优化、完善税费优惠政策77项，涉 及小微企业和个体工商户50项。中 小企业协会数据显示，2023年10— 数据来源：国家统计局，赛迪中小所整理2024.1 12月份，中小企业成本指数1分别为 112.6、112.8、112.4，较三季度下降0.2点。从经营效益看，中小企业效益状况仍有待改善。中小企业协会数据显示，2023年10—12月份，中小企业效益指数分别为74.2、74.4、73.7，较三季度有所下滑。 1、通过企业家对生产成本的感受来反映，数值越高，表明企业家认为生产成本高。取值范围：0-200，0-100为景气区间，100-200为不景气区间。 图32023年1月—2023年12月中小企业效益指数 数据来源：中国中小企业协会，赛迪中小所整理2024.1 （四）融资规模进一步扩张，信贷结构持续优化 中国人民银行数据显示，截止到2023年末，普惠小微贷款余额同比增长23.5%，“专精特新”、科技中小企业贷款增速分别达18.6%和21.9%。制造业中长期贷款余额同比增长31.9%，其中，高技术制造业中长期贷款增速达到34%，基础设施业中长期贷款余额同比增长15%。这些重点领域和薄弱环节的贷款增速都显著高于10.6%的全部贷款增速。此外，中国经济信息社 和中国建设银行等单位共同发布的普惠金融-景气指数2显示，2023年11月，普惠金融-景气指数达 48.7点，与2023年10月持平，高于2022年同期。2023年11月，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、全国工商联联合印发了《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》，提出要持续加强民营企业金融服务，努力做到金融对民营经济的支持与民营经济对经济 2、“普惠金融-景气指数”包括经营景气、融资景气两个维度，以2019年月均值为基准，以2019年1月为基期，以50点为荣枯线。其中，融资景气维度聚焦小微企业的融资情况，通过融资成本、融资规模、融资满意度，考量金融机构对小微企业的融资供给。 社会发展的贡献相适应。从7个方面入手，持续加大信贷资源投入，助力民营经济发展壮大，深化债券市场体系建设，畅通民营企业债券融资渠道，更好发挥多层次资本市场作用，扩大优质民营企业股权融 资规模，加大外汇便利化政策和服务供给，支持民营企业“走出去”“引进来”，强化正向激励，提升金融机构服务民营经济的积极性，优化融资配套政策，增强民营经济金融承载力，同时强化组织实施保障。 图42019年2月—2023年11月融资景气指数变化情况 数据来源：新华网网站，赛迪中小所整理2024.1 （五）投资信心逐渐恢复，投资收益有所下滑 中小企业协会数据显示，2023年全年，中小企业投入指数上升1.4点，企业投资信心有所恢复。国家 统计局数据显示，2023年9-11月，以中小企业为主的私营工业企业投资收益累计同比增长率呈现下行趋势，由正值转为负值，中小企业投资收益有所回落。 图52022年11月—2023年11月私营工业企业投资收益同比增长率 数据来源：国家统计局，赛迪中小所整理2024.1 二、分行业中小企业运行情况 （一）多数行业发展复苏步调放缓，服务业中小企业对经营前景持谨慎态度 中国中小企业协会数据显示，同上季度对比，2023年四季度8大行业的中小企业发展指数1升1平 6降。除建筑业指数上升0.1点、批发零售业指数持平外，工业、交通运输邮政仓储业、房地产业、社会服务业、信息传输计算机服务软 件业和住宿餐饮业指数比上季度分别下降0.1、0.2、0.5、0.1、0.3和0.5点。8个分行业指数均处于景气临界值100以下。从渣打银行中国中小企业经营现状指数看，2023年12月的服务和贸易行业中小企业经营现状指数略降至50.4。2023年10-12月份，预期指数分别为50.4、50.9、49.7，由扩张区间滑入收缩区间，表明服务业中小企业对经营前景持谨慎态度。 图6中国中小企业发展指数-分行业指数 数据来源：中国中小企业协会，赛迪中小所整理2024.1 （二）制造业中小企业经营状况有所下滑，新订单需求下降 2023年10—12月，渣打银行制造业中小企业经营现状指数分别为53、48.7、50.1，较上季度有所下滑，其中，11月的制造业中小企业经营现状指数是自2月以来第二 次降至50以下。从市场需求看，国 家统计局数据显示，2023年10—12月制造业中型企业PMI新订单指数分别为48.9、48.8、48.1，制造业小型企业PMI新订单指数分别为47.8、46.7、46.5，均处于临界值以下，较上季度小幅下滑，表明制造业中小企业的新订单需求下降。 图7我国制造业中小企业经营现状指数 数据来源：渣打银行，赛迪中小所整理2024.1 图82022年12月—2023年12月制造业中小企业PMI新订单指数 来源：国家统计局，赛迪中小所2024.1 三、对策建议 （一）加大中小企业市场开拓支持力度 一是助力中小企业开拓国内市场。组织开展形式丰富的线上线下产销对接活动，搭建中小企业与电商平台对接桥梁，建立企业网上直播间、新媒体营销平台等，扩大产品销售渠道。加大政府采购支持中小企业力度，落实落细政府采购工程面向中小企业预留份额等政策，切实降低中小企业参与政府采购活动成本。鼓励中小企业以“民参军”方式开拓市场，引导专精特新“小巨人”和制造业单项冠军企业参与军品科研生产。组织中小企业和军 工企业精准对接，参与军工配套生产。二是支持中小企业开拓国际市场。大力拓展中小企业对外交流平台。创新性办好中国国际中小企业博览会、中小企业国际合作高峰论坛、APEC中小企业技术交流暨展览会等活动，促进更多优质资源向中小企业集聚。健全中小企业海外服务体系，加快中小企业海外服务中心建设，完善政银企“中小企业跨境撮合服务平台”，加强中小企业跨境撮合、法律咨询和配套金融支撑等服务。 （二）进一步促进大中小企业融通发展 一是深入开展促进大中小企业 融通创新“携手行动”，组织开展“千校万企”协同创新伙伴行动，开展“百场万企”大中小企业融通对接活动和大企业“发榜”中小企业“揭榜”活动，实现大中小企业供给与需求、技术与市场的深度对接。二是通过市场化机制搭建大中小企业产品、技术供需常态化对接平台，推动专精特新中小企业参与重点产业链自主可控行动和锻长板行动，充分发挥中小企业“众星拱月”作用，推动重点产业链延链补链强链。 （三）深入开展“三赋”行动提升企业硬实力 一是推动数字化赋能，加快中小企业转型步伐。准确把握中小企业数字化转型面临的痛点难点，充分调动地方积极性，统筹各类资源优化供给，降低数字化转型成本，以数字化转型为契机提高中小企业 核心竞争力，激发涌现更多专精特新中小企业。二是推动科技成果赋智，提升中小企业技术能力。破解当前中小企业科技创新能力不强、数字化网络化智能化能力薄弱等难题，进一步提高科技成果转化和产业化水平，推动科技成果有效“赋智”中小企业，持续增强中小企业核心竞争力，带动更多中小企业走专精特新发展之路。三是推动质量标准品牌赋