山高控股2023年报

2023 ANNUALREPORT 年报 CONTENTS目录 2 CorporateInformation 158 IndependentAuditor’sReport 6 公司资料Chairman’sStatement 170 独立核数师报告ConsolidatedStatementof 主席报告 15ManagementDiscussionand Analysis 管理层讨论与分析 51BiographyoftheDirectorsand SeniorManagement 董事及高级管理人员简历 64ReportoftheDirectors 董事会报告 128CorporateGovernanceReport 企业管治报告 ComprehensiveIncome 综合全面收益表 172ConsolidatedStatementof FinancialPosition 综合财务状况表 175ConsolidatedStatementof ChangesinEquity 综合权益变动表 178ConsolidatedStatementofCashFlows 综合现金流量表 182NotestotheConsolidated 463 465 综合财务报表附注 FiveYearsFinancialSummary 五年财务概要 Definitions 释义 FinancialStatements CORPORATEINFORMATION 公司资料 BOARDOFDIRECTORS ExecutiveDirectors Mr.WangXiaodong(Chairman)Mr.ZhuJianbiao(ViceChairman)Ms.LiaoJianrong Mr.LiuZhijieMr.LiuYao Non-executiveDirectors Mr.LiangZhanhaiMr.ChenDi Mr.WangWenbo IndependentNon-executiveDirectors Mr.GuanHuanfeiMr.ChanWaiHeiMr.JonathanJunYanMr.FangYing AUDITCOMMITTEE Mr.ChanWaiHei(Chairman) Mr.ChenDi Mr.WangWenboMr.JonathanJunYanMr.FangYing REMUNERATIONCOMMITTEE Mr.GuanHuanfei(Chairman) Mr.LiuZhijie 2 ShandongHi-SpeedHoldingsGroupLimitedANNUALREPORT2023 Mr.ChanWaiHeiMr.FangYing 董事会 执行董事 王小东先生（主席）朱剑彪先生（副主席）廖剑蓉女士 刘志杰先生刘尧先生 非执行董事 梁占海先生陈涤先生王文波先生 独立非执行董事 关浣非先生陈维曦先生 JonathanJunYan先生方颖先生 审核委员会 陈维曦先生（主席）陈涤先生 王文波先生 JonathanJunYan先生方颖先生 薪酬委员会 关浣非先生（主席）刘志杰先生 陈维曦先生方颖先生 CORPORATEINFORMATION(CONTINUED) 公司资料（续） NOMINATIONCOMMITTEE Mr.WangXiaodong(Chairman) Mr.ChenDi Mr.ChanWaiHeiMr.JonathanJunYanMr.FangYing EXECUTIVECOMMITTEE Mr.WangXiaodong(Chairman) Mr.ZhuJianbiaoMr.SunQingweiMs.LiaoJianrongMr.LiuZhijie Mr.LiuYao STRATEGICDEVELOPMENTCOMMITTEE Mr.ZhuJianbiao(Chairman) Mr.LiuYaoMr.ChenDi Mr.JonathanJunYan JOINTCOMPANYSECRETARIES Ms.DuNingMs.ChenChun AUTHORISEDREPRESENTATIVES Mr.LiuYaoMs.ChenChun ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11 Bermuda ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11 Bermuda 山高控股集团有限公司2023年报 3 REGISTEREDOFFICE 提名委员会 王小东先生（主席）陈涤先生 陈维曦先生 JonathanJunYan先生方颖先生 执行委员会 王小东先生（主席）朱剑彪先生 孙庆伟先生廖剑蓉女士刘志杰先生刘尧先生 战略发展委员会 朱剑彪先生（主席）刘尧先生 陈涤先生 JonathanJunYan先生 联席公司秘书 杜凝女士陈淳女士 授权代表 刘尧先生陈淳女士 注册办事处 CORPORATEINFORMATION(CONTINUED) 公司资料（续） HEADOFFICEANDPRINCIPALPLACEOFBUSINESSINHONGKONG 38/F,TheCenter 99Queen’sRoadCentralCentral HongKong AUDITORS Crowe(HK)CPALimited 9/F,LeightonCentre,77LeightonRoadCausewayBay HongKong LEGALADVISERS HongKonglaw: Li&Partners 22/F,World-WideHouseCentral HongKong Bermudalaw: ConyersDill&Pearman29/F,OneExchangeSquare8ConnaughtPlace CentralHongKong PRINCIPALBANKERS ShanghaiPudongDevelopmentBankCo.,Ltd30/F,SPDBankTower 1HennessyRoadHongKong PingAnBankCo.,Ltd. PingAnFinanceCenterTowerBNo.5023YitianRoad FutianDistrict,Shenzhen,Guangdong,thePRC 总办事处及香港主要营业地点 香港中环 皇后大道中99号中环中心38楼 核数师 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司香港 铜锣湾 礼顿道77号礼顿中心9楼 法律顾问 香港法例： 李伟斌律师行香港 中环 环球大厦22楼 百慕大法例： ConyersDill&Pearman 香港中环 康乐广场8号 交易广场一期29楼 主要往来银行 上海浦东发展银行股份有限公司香港 轩尼诗道1号 浦发银行大厦30楼 平安银行股份有限公司中国广东省深圳市福田区益田路5023号 平安金融中心B座 4ShandongHi-SpeedHoldingsGroupLimitedANNUALREPORT2023 CORPORATEINFORMATION(CONTINUED) 公司资料（续） HuaXiaBankCo.,Limited 18/F,TwoInternationalFinanceCentre8FinanceStreet CentralHongKong PRINCIPALSHAREREGISTRARINBERMUDA MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorthCedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda BRANCHSHAREREGISTRARINHONGKONG ComputershareHongKongInvestorServicesLimitedShops1712-1716,17thFloor,HopewellCentre 183Queen’sRoadEastWanchai HongKong STOCKCODE 412 WEBSITE www.sdhg.com.hk 华夏银行股份有限公司香港 中环 金融街8号 国际金融中心2期18楼 百慕大股份过户登记总处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorthCedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号铺 股份代号 412 网站 www.sdhg.com.hk 山高控股集团有限公司2023年报 5 CHAIRMAN’SSTATEMENT 主席报告 Dearshareholders,investors,customersandemployees, In2023,theglobaleconomicrecoveryprocesswasataslowpaceandthemarketuncertaintyincreasedwithrisinginflation,tradedisputes,regionalconflicts,andotherissues.SDHGunswervinglypushedthestrategictransitiontowardsanemergingindustryinvestmentholdinggroupinthelightoftheestablishedstrategicdevelopmentplan,whilemaintainingconsistentstrategicintentionandadaptivestrategicflexibilityinthefaceofincreasedmarketvolatility.Thedevelopmentpathwiththeintegrationofindustryandfinanceinvirtuouscyclebecameclearer,andweachievedpositiveprogress. 1.LATESTDEVELOPMENTINOURSTRATEGICTRANSFORMATION Duringthesecondhalfof2021,wehavereshapedourinvestmentlogicinthefaceofseverefluctuationsintheinternationalanddomesticcapitalmarkets.Basedonanin-depthandobjectiveanalysisofownassetandliabilitystructureandresourceendowment,thenewstrategicplanoftheCompany’stransition,whichreliedonindustrialresourceadvantagesofSDHSGroup,promotedthetransformationoftheSDHG’sbusinessfromfocusingonfinancialdebtinvestmentinshortdurationtofocusingoninvestmentspecifiedinemergingindustrieswasdefined,andwewillachievetheself-developmentinvirtuouscyclethroughsteadilyincreasingtheproportionofindustrialinvestmentbyexpandingandconsolidatingthenetassets. 尊敬的股东、投资人、客户、员工： 2023年，全球经济复苏进程依然缓慢，通货膨胀上升、贸易争端、地区冲突等问题增加了市场的不确定性。面对波动不断加剧的市场，山高控股按照既定战略发展规划，保持“始终如一”的战略意