2024年基金一季报分析：主动权益基金一季度如何调仓？

2024年主动权益基金一季度调仓分析

市场概览

• 基金市场：一季度，混合型基金占据主导地位，数量最多，其次是债券型基金与股票型基金。REITs在一季度的新发比例达到整体的六分之一。
• 基金规模：货币市场型基金规模最高，随后是债券型与混合型基金。另类投资基金规模增速较快，而混合型基金与FOF基金规模有所下降。

主动权益基金

• 数量变动：截至一季度末，市场上共有555只普通股票型基金、1396只灵活配置型基金、26只平衡混合型基金和2419只偏股混合型基金。相比去年年底，偏股混合型基金新增58只，灵活配置型基金则减少了13只。
• 规模情况：所有类型的主动权益基金规模均呈现负增长态势，其中普通股票型基金规模降低幅度最大，达8.41%。

股票仓位

• 整体情况：普通股票型基金的股票仓位最高，达到89.25%，紧随其后的是87.65%的偏股混合型基金。平衡混合型基金的股票仓位位于历史低位，其他类型基金的股票仓位接近历史高位。

行业配置

• 行业仓位：主动权益型基金在食品饮料行业的持仓占比最高，为11.85%，电子行业次之，占比11.22%。有色金属行业在一季度达到了历史最高仓位比例，而房地产、建材和综合行业的仓位则位于历史低位。
• 行业主动仓位：食品饮料行业受到主动增仓，幅度达到4.14%，而医药行业则是主动减仓幅度最大的领域，减仓3.21%。

个股配置

• 重仓个股：主动权益基金持有市值最高的个股为贵州茅台。前二十持仓个股中，食品饮料行业占据了5席，电子行业4席。此外，港股通中腾讯控股和中国海洋石油也被重仓。
• 加仓个股：主动权益基金加仓金额最高的是宁德时代，金额达到128.08亿元。加仓金额前二十的个股中，通信行业贡献了4只，家电行业贡献了3只。
• 主动增减仓个股：主动加仓金额最高的三只个股分别是宁德时代、美的集团和洛阳铜业；主动减仓金额最高的三只个股为贵州茅台、药明康德和海康威视。

结论

一季度，主动权益基金在行业和个股层面表现出明显的调整。食品饮料和电子行业的持仓增加，而医药行业则出现显著减仓。在个股层面，宁德时代和美的集团获得了较高的主动加仓，而贵州茅台和药明康德则遭受了较大的主动减仓。这些调整反映了基金经理对宏观经济形势、行业前景以及个股业绩变化的评估和反应。