佳兆业资本年度报告2023

KAISACAPITALINVESTMENTHOLDINGSLIMITED 佳兆业资本投资集团有限公司 (于开曼群岛注册成立之有限公司)(股份代号:936) 年报 2023 目录 公司资料2 主席报告3 管理层讨论及分析4 董事之履历详情9 董事会报告书12 企业管治报告20 环境、社会及管治报告33 独立核数师报告67 综合损益及其他全面收益表73 综合财务状况表74 综合权益变动表76 综合现金流量表77 综合财务报表附注79 五年财务资料摘要161 公司资料2 执行董事 郭英成先生（主席） 郑威先生（行政总裁）李健萍女士 独立非执行董事 徐小伍先生 李永军先生刁英峰先生 公司秘书 盘顼贞女士 授权代表郑威先生盘顼贞女士 主要往来银行 香港 渣打银行（香港）有限公司中国银行（香港）有限公司大华银行有限公司 东亚银行有限公司 新加坡 大华银行有限公司 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)Limited Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 审核委员会 徐小伍先生（主席） 李永军先生刁英峰先生 薪酬委员会 李永军先生（主席） 郭英成先生刁英峰先生 提名委员会 郭英成先生（主席） 徐小伍先生李永军先生 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港铜锣湾 希慎道33号利园一期 19楼1901室 独立核数师 天职香港会计师事务所有限公司 香港执业会计师及 注册公众利益实体核数师 网站 https://kaisa-capital.com 上市资料 上市地点 香港联合交易所有限公司主板 股份代号 936 每手买卖单位 10,000股股份 佳兆业资本投资集团有限公司2023年度报告 3主席报告 列位股东： 本人欣然呈列佳兆业资本投资集团有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”）之全年业绩。 本年度，本集团产生收益约237,700,000港元（二零二二年：约200,200,000港元），本年度产生盈利约5,400,000港元（二零二二年：约5,200,000港元）。 本集团持续不断的调整设备结构和更新换代，持续经营业务营业收入和净利润近5年总体呈上升趋势，其得益于新加坡市场的稳步发展以及香港市场的有效拓展，特别是香港业务本年度增长最为突出。尽管香港私人地产市场面临挑战，但香港政府及公营项目的增加将为香港建筑业带来新的发展机遇，尤其是在塔吊租赁及工程服务领域，本集团的积极态度和策略使其在这个变化的市场中保持竞争力。本集团与塔吊生产商保持良好合作及融资关系，以自身对市场变化的敏感性采取了适当的策略来适应市场需求。为了满足市场需求，本集团计划增添重型机械设备，以提高生产效率和服务多样化的建筑专案，争取更高的市场占有率。集团业务稳定增长得益于新加坡旺盛的市场需求，设备基本满租，集团对该地区的长期发展前景持乐观态度，并计划通过投资和拓展业务来充分利用这个有利的市场环境。 本公司董事会（“董事会”）对未来建筑需求呈现增长趋势充满信心，并决定采取积极措施以充分抓住市场机遇。通过大规模的投资来扩大在塔式起重机租赁市场的业务，公司计划借助其在项目管理方面的专业知识，进一步拓展在建筑领域的市场份额。同时，公司将制定高效的商业计划和风险管理策略，以实现机械、建筑和地产方面的协同发展，确保集团的业绩能够稳健增长，并达到可持续发展的目标。 致谢 本公司的表现有赖我们管理层及员工的全情投入，以及商界所有界别的鼎力支持。本人谨代表董事会就本公司全体持 份者多年来对本公司的支援致以真诚谢意，亦对我们尊贵的客户、商界伙伴及投资者等对本集团一直以来的支持表示感谢。 主席 郭英成 香港 二零二四年三月二十六日 佳兆业资本投资集团有限公司2023年度报告 管理层讨论及分析4 业务及财务回顾 整体表现 于本年度，本集团产生收益约237,700,000港元（二零二二年：约200,200,000港元），本年度产生溢利约5,400,000港元（二零二二年：约5,200,000港元）。 业务回顾 建筑设备业务 于本年度来自机械销售的收益约15,800,000港元，较本集团于二零二二财政年度所录得金额增加约73.3%。此乃由于香港及新加坡对新起重机的需求增加所致。 机械租赁所得租赁收入由约163,600,000港元按年增加约7.1%至本年度约175,200,000港元，此乃主要归因于在香港及新加坡起重机租赁市场的需求增加。 来自服务收入之收益由约25,900,000港元按年增加约72.3%至本年度约44,600,000港元，此乃主要由于香港对服务的需求增加所致。 于本年度之备件销售约2,100,000港元，较二零二二财政年度录得金额增加约33.2%。增加主要由于机械备件的市场需求有所转变。 香港分部 于香港分部，收益由二零二二年约37,600,000港元增加约42,000,000港元或111.5%至二零二三年约79,600,000港元。主要由于起重机数量及起重机使用率增加。 新加坡分部 于新加坡分部，收益由二零二二年约87,300,000港元增加约29,600,000港元或33.9%至二零二三年约116,900,000港元。主要由于重型塔吊的数量增加，从而获得较高的租金价值。 中国分部 于中国分部，收益由二零二二年约75,300,000港元减少约34,000,000港元或45.2%至二零二三年约41,200,000港元。主要由于房地产开发公司的建造活动放缓所致。 佳兆业资本投资集团有限公司2023年度报告 5管理层讨论及分析 物业发展业务 于二零二三年十二月三十一日，本集团于香港有一项发展中的物业发展项目，该项目于二零二零年第二季度动工。本年度并无销售。 本集团于二零二三年十二月三十一日的物业发展项目 项目名称位置╱邮寄地址 本集团 应占权益土地总面积状况估计竣工时间用途 （平方呎）（附注） 旺角 香港九龙旺角新填地街及 100% 2,718 发展中 二零二六年 住宅 上海街地段第11238号 三月 附注：估计竣工时间为按项目现时情况及进度估计。 于二零二三年十二月三十一日的发展中物业分析 于二零二三年 于二零二三年 发展中╱ 十二月三十一日 十二月三十一日 项目名称 楼面总面积 已竣工楼面面积 可销售楼面总面积 累计销售楼面总面积 累计交付 楼面总面积平均售价 （平方呎） （平方呎） （平方呎） （平方呎） （平方呎）（港元╱平方呎） 旺角 17,910 0 10,308 0 0 不适用 股息 董事会议决不就本年度派付任何股息（二零二二年：无）。 佳兆业资本投资集团有限公司2023年度报告 管理层讨论及分析6 财务回顾 年度业绩 按上文“整体表现”一节所述，本集团于本年度录得溢利约5,400,000港元（二零二二年：约5,200,000港元）。 于二零二三财政年度，本集团的其他收入及收益约为3,300,000港元，较二零二二财政年度减少约46.9%。减少主要由于政府补贴减少。 于二零二三年十二月三十一日，本集团物业、厂房及设备约为188,000,000港元，较二零二二年十二月三十一日减少约8.8%。于本年度的折旧支出（计入其他营运开支）及员工成本（计入销售成本及行政开支）相比去年录得的金额分别减少约10,100,000港元及增加约20,300,000港元。 于二零二三财政年度，财务费用约为11,000,000港元，较二零二二财政年度增加约4.6%。 流动资金及财务资源 于二零二三年十二月三十一日，本集团持有现金及现金等值项目约24,200,000港元（二零二二年：约38,400,000港元）。于二零二三年十二月三十一日，本集团的权益总额增加至约143,200,000港元（二零二二年：约137,100,000港元）。 于二零二三年十二月三十一日，本集团流动负债净值约为62,900,000港元（二零二二年：约74,100,000港元）。 资本架构 于二零二三年十二月三十一日，本公司股本包括1,060,000,000股每股面值0.01港元的已发行普通股（“股份”）。本公司股本于本年度并无变动。 投资状况及计划 本年度，本集团就收购厂房及设备斥资约111,500,000港元（二零二二年：约74,000,000港元）。 重要投资╱重大收购及出售 除上文披露者外，本集团于本年度内并无作出涉及附属公司、联营公司或合营企业的任何重要投资或重大收购及出售。 未来进行重大投资或资本资产的计划 除上文披露者外，本集团于二零二三年十二月三十一日并无其他有关进行重大投资及资本资产的计划。 佳兆业资本投资集团有限公司2023年度报告 7管理层讨论及分析 资产负债比率 本集团利用资产负债比率监察资本状况。资产负债比率按截至有关日期之总债务（其他贷款、借款及租赁负债之账面值总和）除以总权益计算。本集团于二零二三年十二月三十一日的资产负债比率减至1.5（二零二二年：1.6），主要由于本年度计息借款╱银行借款减少。 集团资产抵押及或然负债 于二零二三年十二月三十一日， (a)本集团的银行融资以租赁土地房产业权利益及权益；总账面值约为27,400,000港元（二零二二年：约28,500,000港元）的本集团楼宇；物业、厂房及设备约3,200,000港元（二零二二年：约5,900,000港元）；以及本公司及若干附属公司签立的企业担保作抵押。于二零二三年十二月三十一日，概无发展中物业（二零二二年：无）被抵押作为银行借款的抵押品； (b)本集团的租赁负债以物业、厂房及设备约143,400,000港元（二零二二年：约82,400,000港元）作抵押； (c)本集团的其他借款以物业、厂房及设备约30,700,000港元（二零二二年：约27,100,000港元）以及本公司及若干附属公司签立的企业担保作抵押；及 (d)本集团及本公司并无任何重大或然负债（二零二二年：无）。 汇率风险 于本年度及截至二零二三年十二月三十一日，本集团半数以上收益及部分资产与负债以港元以外的货币计值。具体而言，本集团于新加坡及中国的租赁业务所产生的收益分别主要以新加坡元及人民币计值。向供应商购买起重机、备件及配件一般以欧元、美元或人民币计值。就以外币进行的采购而言，我们可能订立对冲安排以对冲外汇汇率波动。然而，现未曾就本集团于新加坡及中国的业务所产生的收益进行任何对冲安排。 库务政策 本集团一般以内部产生的资源或银行融资来为其日常业务提供资金。大部份借款及融资租赁安排乃参照现行市场利率计息。 承担 于二零二三年十二月三十一日，本集团就收购物业、厂房及设备以及供作销售的发展中物业而作出的资本承担总额分别约51,600,000港元及9,800,000港元（二零二二年：分别约49,400,000港元及7,500,000港元）。 佳兆业资本投资集团有限公司2023年度报告 管理层讨论及分析8 雇用及薪酬政策 于二零二三年十二月三十一日，本集团于香港、新加坡及中国合共聘有110名（二零二二年：102名）雇员。本集团与雇员之间并无任何重大矛盾，并无因劳资纠纷而导致业务受干扰，亦无在招聘及挽留资深员工方面遇到困难。本集团按行业惯例向雇员发放薪酬。本集团根据员工个人表现及其经营实体所在的现行劳工法例，发放员工福利及作出法定供款（如有），并定期向员工提供内部培训，以增进员工知识。 未来前景 根据新加坡房屋署(BuildingandConstructionAuthority)公布，二零二四年整体建造业需求