佳兆业资本年度报告2022

KAISACAPITALINVESTMENTHOLDINGSLIMITED 佳兆业资本投资集团有限公司 (于开曼群岛注册成立之有限公司)(股份代号:936) 年报 2022 目录 公司资料2 主席报告3 管理层讨论及分析4 董事之履历详情9 董事会报告书12 企业管治报告20 环境、社会及管治报告33 独立核数师报告67 综合损益及其他全面收益表73 综合财务状况表74 综合权益变动表76 综合现金流量表77 综合财务报表附注79 五年财务资料摘要163 公司资料2 执行董事 郭英成先生（主席） 郑威先生（行政总裁）李健萍女士 独立非执行董事 徐小伍先生 李永军先生刁英峰先生 公司秘书 盘顼贞女士 授权代表郑威先生盘顼贞女士 主要往来银行 香港 渣打银行（香港）有限公司中国银行（香港）有限公司大华银行有限公司 东亚银行有限公司 新加坡 大华银行有限公司 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)Limited Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 审核委员会 徐小伍先生（主席） 李永军先生刁英峰先生 薪酬委员会 李永军先生（主席） 郭英成先生刁英峰先生 提名委员会 郭英成先生（主席） 徐小伍先生李永军先生 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港铜锣湾 希慎道33号利园一期 19楼1901室 独立核数师 天职香港会计师事务所有限公司 网站 https://kaisa-capital.com 上市资料 上市地点 香港联合交易所有限公司主板 股份代号 936 每手买卖单位 10,000股股份 3主席报告 列位股东： 本人欣然呈列佳兆业资本投资集团有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”）之全年业绩。 本年度，本集团产生收益约200,200,000港元（二零二一年：约214,700,000港元），本年度产生盈利约5,200,000港元（二零二一年：约4,000,000港元）。 本集团持续不断的调整设备结构和更新换代，持续经营业务表现近5年总体呈上升趋势，本年度溢利增长得益于重型塔式起重机的数量增加，从而获得较高的租金净收益率。从2021年集团开始扭亏为盈，利润的大幅度提升主要通过优化设备配置提高租金收益率，以及降本增效的系列成果。集团一直致力于设备去旧换新，以提高塔式起重机性能、效能以及安装拆卸施工安全，提升客户满意度及服务品质为目标，加速集团建筑设备业务由大向强转变。目前集团香港分部也有较大幅度的业绩提升,包括获得机场三跑大楼及多项公营房屋塔式起重机工程之合约，将为集团香港带来持续稳定之收益。二零二零年四月，集团以低价8,590万港元成功竞得香港旺角新填地街及上海街之住宅用地。该项目为住宅及商业的综合体，且毗邻多间大型购物商场生活配套完善，坐拥交通便利，预期项目落成后会大受欢迎。专案现场目前已完成桩基工程、基坑支护、桩帽工程，很快将总包定标并进场施工，预计二零二五年第一季完成总包工程。 本公司董事会（“董事会”）对于未来建筑需求的增长趋势充满信心，将采取积极措施来抓住机会，通过扩大投资拓展塔式起重机租赁市场，利用项目方面的专业知识，并进一步扩大在建筑和地产领域的市场份额。同时制定有效的商业计划和风险管理策略，以实现机械、建筑和地产的联动发展，使得集团业绩达到稳健的增长和可持续发展目标。 致谢 本公司的表现有赖我们管理层及员工的全情投入，以及商界所有界别的鼎力支持。本人谨代表董事会就本公司全体持 份者多年来对本公司的支援致以真诚谢意，亦对我们尊贵的客户、商界伙伴及投资者等对本集团一直以来的支持表示感谢。 主席 郭英成 香港 二零二三年三月二十九日 管理层讨论及分析4 业务及财务回顾 整体表现 于本年度，本集团产生收益约200,200,000港元（二零二一年：约214,700,000港元），本年度产生溢利约5,200,000港元（二零二一年：约4,000,000港元）。 业务回顾 建筑设备业务 于本年度来自机械销售的收益约9,100,000港元，较本集团于二零二一财政年度所录得金额减少约22.2%。此乃由于香港及新加坡对新起重机的需求减少所致。 机械租赁所得租赁收入由约170,400,000港元按年减少约4.0%至本年度约163,600,000港元，此乃主要归因于在中华人民共和国（“中国”）起重机租赁市场的需求减少。 来自服务收入之收益由约30,900,000港元按年减少约16.2%至本年度约25,900,000港元，此乃主要由于香港对服务的需求减少所致。 于本年度之备件销售约1,600,000港元，较二零二一财政年度录得金额减少约10.2%。减少主要由于机械备件的市场需求有所转变。 香港分部 于香港分部，收益由二零二一年约43,100,000港元减少约5,500,000港元或12.7%至二零二二年约37,600,000港元。主要由于项目遭延后及推迟所致。 新加坡分部 于新加坡分部，收益由二零二一年约83,300,000港元增加约4,000,000港元或4.8%至二零二二年约87,300,000港元。主要由于重型塔吊的数量增加，从而获得较高的租金价值。 中国分部 于中国分部，收益由二零二一年约88,300,000港元减少约13,000,000港元或14.8%至二零二二年约75,300,000港元。主要由于房地产开发公司的建造活动放缓所致。 5管理层讨论及分析 物业发展业务 于二零二二年十二月三十一日，本集团于香港有一项发展中的物业发展项目，该项目于二零二零年第二季度动工。本年度并无销售。 本集团于二零二二年十二月三十一日的物业发展项目 项目名称位置╱邮寄地址 本集团应占权益 土地 总面积状况 估计 竣工时间用途 （平方呎）（附注） 旺角香港九龙旺角 新填地街及上海街地段第11238号 100%2,718发展中二零二五年三月住宅 附注：估计竣工时间为按项目现时情况及进度估计。 于二零二二年十二月三十一日的发展中物业分析 项目名称楼面总面积 发展中╱ 已竣工楼面面积 可销售楼面总面积 于二零二二年十二月三十一日 累计销售楼面面积 于二零二二年十二月三十一日 累计交付楼面面积平均售价 （平方呎）（平方呎）（平方呎）（平方呎）（平方呎）（港元╱平方呎） 旺角17,910010,30800不适用 股息 董事会议决不就本年度派付任何股息（二零二一年：无）。 管理层讨论及分析6 财务回顾 年度业绩 按上文“整体表现”一节所述，本集团于本年度录得溢利约5,200,000港元（二零二一年：约4,000,000港元）。 于二零二二财政年度，本集团的其他收入及收益约为6,100,000港元，较二零二一财政年度减少约20.4%。减少主要由于金融资产所产生的股息及投资收入减少。 于二零二二年十二月三十一日，本集团物业、厂房及设备约为206,000,000港元，较二零二一年十二月三十一日增加约9.8%。于本年度的折旧支出（计入其他营运开支）及员工成本（计入销售成本及行政开支）相比去年录得的金额分别增加约1,000,000港元及减少约9,900,000港元。 于二零二二财政年度，财务费用约为10,500,000港元，较二零二一财政年度增加约1.7%。 流动资金及财务资源 于二零二二年十二月三十一日，本集团持有现金及现金等值项目约38,400,000港元（二零二一年：约26,400,000港元）。于二零二二年十二月三十一日，本集团的权益总额增加至约137,100,000港元（二零二一年：约132,200,000港元）。 于二零二二年十二月三十一日，本集团流动负债净值约为74,100,000港元（二零二一年：约33,700,000港元）。 资本架构 于二零二二年十二月三十一日，本公司股本包括1,060,000,000股每股面值0.01港元的已发行普通股（“股份”）。本公司股本于本年度并无变动。 投资状况及计划 本年度，本集团添置物业、厂房及设备的金额约为31,600,000港元（二零二一年：约88,700,000港元）。 重要投资╱重大收购及出售 除上文披露者外，本集团于本年度内并无作出涉及附属公司、联营公司或合营企业的任何重要投资或重大收购及出售。 未来进行重大投资或资本资产的计划 除上文披露者外，本集团于二零二二年十二月三十一日并无其他有关进行重大投资及资本资产的计划。 7管理层讨论及分析 资产负债比率 本集团利用资产负债比率监察资本状况。资产负债比率按截至有关日期之总债务（其他贷款、借款及租赁负债之账面值总和）除以总权益计算。本集团于二零二二年十二月三十一日的资产负债比率减至1.6（二零二一年：2.0），主要由于本年度计息借款╱银行借款减少。 集团资产抵押及或然负债 于二零二二年十二月三十一日， (a)本集团的银行融资以租赁土地房产业权利益及权益；总账面值约为28,500,000港元（二零二一年：约28,200,000港元）的本集团楼宇；物业、厂房及设备约5,900,000港元（二零二一年：约7,000,000港元）；以及本公司及若干附属公司签立的企业担保作抵押。于二零二二年十二月三十一日，概无发展中物业（二零二一年：约85,900,000港元）被抵押作为银行借款的抵押品； (b)本集团的租赁负债以物业、厂房及设备约82,400,000港元（二零二一年：约58,100,000港元）作抵押； (c)本集团的其他借款以物业、厂房及设备约27,100,000港元（二零二一年：约21,400,000港元）以及本公司及若干附属公司签立的企业担保作抵押；及 (d)本集团及本公司并无任何重大或然负债（二零二一年：无）。 汇率风险 于本年度及截至二零二二年十二月三十一日，本集团半数以上收益及部分资产与负债以港元以外的货币计值。具体而言，本集团于新加坡及中国的租赁业务所产生的收益分别主要以新加坡元及人民币计值。向供应商购买起重机、备件及配件一般以欧元、美元或人民币计值。就以外币进行的采购而言，我们可能订立对冲安排以对冲外汇汇率波动。然而，现未曾就本集团于新加坡及中国的业务所产生的收益进行任何对冲安排。 库务政策 本集团一般以内部产生的资源或银行融资来为其日常业务提供资金。大部份借款及融资租赁安排乃参照现行市场利率计息。 承担 于二零二二年十二月三十一日，本集团就收购物业、厂房及设备以及供作销售的发展中物业而作出的资本承担总额分别约49,400,000港元及7,500,000港元（二零二一年：分别约5,700,000港元及24,400,000港元）。 管理层讨论及分析8 雇用及薪酬政策 于二零二二年十二月三十一日，本集团于香港、新加坡及中国合共聘有102名（二零二一年：121名）雇员。本集团与雇员之间并无任何重大矛盾，并无因劳资纠纷而导致业务受干扰，亦无在招聘及挽留资深员工方面遇到困难。本集团按行业惯例向雇员发放薪酬。本集团根据员工个人表现及其经营实体所在的现行劳工法例，发放员工福利及作出法定供款（如有），并定期向员工提供内部培训，以增进员工知识。 未来前景 新加坡已从新冠疫情完全恢复。二零二二全年新加坡分部在全球经济增速放缓和区域调控政策等不利因素的影响下保持业务稳定增长，集团将利用旗下新加坡、香港和中国内地的经营平台各自的竞争优势，并发展销售网络，以各区域为核心，辐射周边的东南亚国家、韩国、迪拜、南美洲等国家。多区域发展政策能够有效降低经营风险并实现业务增长。 新加坡建筑业二零二二年批出合约额达298亿新