计算机行业周报：重视低空基础设施建设的投资机会

市场回顾：本周（2024.4.1-2024.4.3），沪深300指数上涨0.86%，计算机指数下跌2.73%。 周观点：重视低空基础设施建设的投资机会 事件：低空经济渐行渐近，未来万亿蓝海有望开启 4月1日，央视《新闻联播》以《2030年通用航空产业将形成万亿级市场规模》为题，报道了我国航空产业领域的新进展新成果。根据工信部政策目标，到2030年，我国将在航空应急救援、物流配送等领域实现规模化应用，城市空中交通实现商业运行，形成万亿级规模的通用航空产业市场。 顶级设计出台，地方政策密集落地，2024有望成为低空经济落地元年 顶层设计出台，重视程度持续提升，2023年底的中央经济工作会议提出“打造低空经济等若干战略性新兴产业”，2024年2月中财委第四次会议强调“鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等结合的物流新模式”，2024年政府工作报告提出“积极打造低空经济等新增长引擎”，“低空经济”首次写入政府工作报告。 地方各项配套政策、规章规范逐步落地，有望为产业发展保驾护航。根据央广网官网，据不完全统计，2023年底至2024年初，已有20多个省（自治区、直辖市）将“低空经济”有关内容写入当地的2024年政府工作报告。政策密集催化背景下我们看好2024年有望成为低空经济落地元年，建议重视政策催化和产业加速的低空经济产业投资机遇。 低空基建先行，建议重视空管信息化龙头 3月27日，工信部、科技部、财政部、民航局印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。《方案》提出将从智能高效新型运行服务体系、新型基础配套设施体系、法规标准体系、安全验证体系等方面推动低空经济基础支撑体系建设。3月29日，民航局在低空经济发展专题新闻发布会上表示将加快低空飞行服务保障体系建设，研究建立低空三维数字化空域地理信息系统，组织推进北斗导航、卫星通信、自主飞行等技术应用，构建天地一体的低空通信导航监视网络，全面提升低空航行服务能力。另据《深圳经济特区低空经济产业促进条例》，深圳将推进低空智能基础融合设施建设，包括低空飞行起等物理基础设施，低空飞行通信、导航、监视、气象监测等信息基础设施，低空飞行数字化管理服务系统，其他低空飞行基础设施等。我们认为空管系统等配套基础设施是低空产业健康发展的重要支撑，有望先行受益低空经济万亿蓝海市场，建议重视具有丰富技术积淀和项目经验的细分领域龙头。 投资建议 建议重视政策催化和产业加速的低空经济产业投资机遇，推荐中科星图、航天宏图等，受益标的包括莱斯信息、深城交、艾隆科技、恒拓开源、超图软件、司南导航、华测导航、四川九洲、四创电子、纵横股份、亿航智能、观典防务等。 风险提示：政策落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 1、周观点：重视低空基础设施建设的投资机会 市场回顾：本周（2024.4.1-2024.4.3），沪深300指数上涨0.86%，计算机指数下跌2.73%。 周观点：重视低空基础设施建设的投资机会事件：低空经济渐行渐近，未来万亿蓝海有望开启 4月1日，央视《新闻联播》以《2030年通用航空产业将形成万亿级市场规模》为题，报道了我国航空产业领域的新进展新成果。根据工信部政策目标，到2030年，我国将在航空应急救援、物流配送等领域实现规模化应用，城市空中交通实现商业运行，形成万亿级规模的通用航空产业市场。 顶级设计出台，地方政策密集落地，2024有望成为低空经济落地元年 顶层设计出台，重视程度持续提升，2023年底的中央经济工作会议提出“打造低空经济等若干战略性新兴产业”，2024年2月中财委第四次会议强调“鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等结合的物流新模式”，2024年政府工作报告提出“积极打造低空经济等新增长引擎”，“低空经济”首次写入政府工作报告。地方各项配套政策、规章规范逐步落地，有望为产业发展保驾护航。根据央广网官网，据不完全统计，2023年底至2024年初，已有20多个省（自治区、直辖市）将“低空经济”有关内容写入当地的2024年政府工作报告。政策密集催化背景下我们看好2024年有望成为低空经济落地元年，建议重视政策催化和产业加速的低空经济产业投资机遇。 低空基建先行，建议重视空管信息化龙头 3月27日，工信部、科技部、财政部、民航局印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。《方案》提出将从智能高效新型运行服务体系、新型基础配套设施体系、法规标准体系、安全验证体系等方面推动低空经济基础支撑体系建设。3月29日，民航局在低空经济发展专题新闻发布会上表示将加快低空飞行服务保障体系建设，研究建立低空三维数字化空域地理信息系统，组织推进北斗导航、卫星通信、自主飞行等技术应用，构建天地一体的低空通信导航监视网络，全面提升低空航行服务能力。另据《深圳经济特区低空经济产业促进条例》，深圳将推进低空智能基础融合设施建设，包括低空飞行起等物理基础设施，低空飞行通信、导航、监视、气象监测等信息基础设施，低空飞行数字化管理服务系统，其他低空飞行基础设施等。我们认为空管系统等配套基础设施是低空产业健康发展的重要支撑，有望先行受益低空经济万亿蓝海市场，建议重视具有丰富技术积淀和项目经验的细分领域龙头。 投资建议 建议重视政策催化和产业加速的低空经济产业投资机遇，推荐中科星图、航天宏图等，受益标的包括莱斯信息、深城交、艾隆科技、恒拓开源、超图软件、司南导航、华测导航、四川九洲、四创电子、纵横股份、亿航智能、观典防务等。 2、公司动态：朗新集团等公司发布2023年报 2.1、业绩报告：朗新集团等公司发布2023年报 表1：朗新集团等公司发布2023年报 2.2、重大合同：浩瀚深度发布关于经营合同预中标的提示性公告 【盛视科技】发布关于金水河口岸扩大开放查验基础设施设备建设项目中标候选人公示的提示性公告。公司参与了金水河口岸扩大开放查验基础设施设备建设项目的投标，云南省公共资源交易信息网公示了上述项目的中标候选人，以公司为牵头人的联合体为第一中标候选人。投标报价为设备采购安装费1.23亿元。公司作为人工智能智慧口岸应用领域领先企业，具有丰富的智慧口岸查验系统整体解决方案的成功案例经验。公司预中标本项目进一步彰显了公司在智慧口岸领域的综合实力和品牌竞争力。若公司签订正式项目合同并顺利实施，将对公司未来经营业绩产生积极影响。 【威胜信息】发布关于2024年3月中标合同情况的自愿性披露公告。公司中标国网吉林省电力有限公司2024年第一次物资协议库存公开招标采购项目，中标金额1,076.19万元人民币；国网冀北电力有限公司2024年第一次配网物资协议库存公开招标采购项目，中标金额1,521.32万元人民币。以上项目中标金额总计约为人民币2,597.52万元，占公司2023年度经审计的营业总收入的1.17%，以上项目具体交货批次和时间受现场施工进度影响，对2024年当期业绩影响存在不确定性，但合同的履行期间预计将对公司业绩产生积极的影响。 【浩瀚深度】发布关于经营合同预中标的提示性公告。公司于近日在中国移动2023年至2024年固网出口采集解析设备集中采购标包1和标包2项目中被推荐为中标候选人，预计中标金额合计约为11,293.75万元（不含税）。 2.3、其他：卓创资讯发布关于签署股权收购意向书的公告 【润和软件】发布关于控股子公司增资扩股的公告。公司控股子公司广州润和通过增资扩股的方式引入南网数研院。广州润和、南网数研院、润和软件及周勇刚于近日签署了《关于广州润和颐能软件技术有限公司增资扩股协议》，广州润和本次新增4,000万元注册资本，认购价格为1.10元/股，其中：南网数研院认购本次新增的1,700万元注册资本；润和软件认购本次新增的1,610万元注册资本；周勇刚认购本次新增的690万元注册资本。本次增资完成后，润和软件持有广州润和46.20%的股权，南网数研院持有广州润和34%的股权，周勇刚持有广州润和19.80%的股权。公司仍为广州润和第一大股东，且广州润和董事会过半数席位由公司委派，公司仍然为广州润和控股股东，广州润和仍为公司合并报表范围内的控股子公司。 【卓创资讯】发布关于签署股权收购意向书的公告。公司与无锡出类及其股东温钰、温锋、江波、梁冰心就拟以现金方式收购标的公司51%以上股权事项签署了《股权收购意向书》。本次签署的《股权收购意向书》仅为签署各方达成的初步意向，股权收购事项仍处于筹划阶段，最终能否实施存在不确定性，暂无法预计对公司当年经营业绩造成的影响。因标的公司致力于提供以有色金属、黑色金属、废有色、废旧钢铁、新能源锂电为主的大宗商品资讯、数据、广告、交易和供应链等一站式服务，与公司现有主营业务契合度较高，符合公司战略发展方向。如本次股权收购事项顺利实施，将有助于深化公司在大宗商品信息服务领域布局，提升公司盈利能力及整体竞争力。 3、行业一周要闻：微软和OpenAI计划投资1000亿美元建设 数据中心项目 3.1、国内要闻：阿里云内部全面推行AI编程 阿里云内部全面推行AI编程，未来20%代码由通义灵码编写 【36氪】阿里云正在内部全面推行AI编程，使用通义灵码辅助程序员写代码、读代码、查BUG、优化代码等。阿里云还专门给通义灵码分配了一个正式的员工工号——AI001。阿里云相关人士透露：“公司未来20%的代码将由通义灵码编写，但程序员仍然是研发的核心，他们将有更多时间专注于系统设计以及核心业务开发工作。” 腾讯刘煜宏：腾讯混元大模型正在积极发展多模态模型及应用 【36氪】腾讯云副总裁、腾讯混元大模型负责人刘煜宏表示，多模态大模型将重构内容产业，基于多模态的应用也会百花齐放。他介绍，腾讯混元大模型技术架构已升级为混合专家模型（MoE）架构，参数规模达万亿，擅长处理复杂场景和多任务场景。目前正积极发展多模态模型，进一步加强文生图、文生3D以及文/图生视频能力。同时探索基于大模型全面升级的数智人、语音对话虚拟人、具身智能机器人等应用，提升效率和体验。 英伟达A800线上租赁低至2元/时，AI算力恐迎来“租买倒挂” 【36氪】市价超10万元的英伟达A800人工智能卡，在国家超算互联网上租赁价仅2元/卡时，线下“卡价”与线上“卡租”价格倒挂正引发行业关注。业内人士表示，此价格线上租赁方案可实现对成熟大模型进行“微调”，进而满足90%以上AI算力用户需求。而线下租赁一台8卡A800服务器月均价要4.6万元左右。 浪潮云正式发布海若大模型业务战略 【36氪】4月2日，浪潮云正式发布海若大模型业务战略。据介绍，浪潮云将投入50亿资金，依托数字创新生态共同体，加快推动海若大模型在100个城市的快速落地。浪潮海若大模型定位行业大模型，首批面向政府、交通、应急、制造、医疗、农业六大行业。基于在全国布局的分布式算力平台，浪潮云能够实现带算力入场，对于政务云覆盖的用户，只需1天时间即可快速交付，其他行业最长不超过1个月。 3.2、海外要闻：微软和OpenAI计划投资1000亿美元建设数据中心项目 OpenAI或于4月在日本东京设立亚洲首个办事处 【36氪】OpenAI将于4月在日本东京设立亚洲首个办事处，旨在为企业提供定制化服务，并参与制定AI技术相关道德准则。2023年4月，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼曾在访问日本期间会见日本首相岸田文雄，并暗示将在日本设立办事处。 微软和OpenAI计划投资1000亿美元建设数据中心项目 【36氪】3月30日，微软、OpenAI正在为一个数据中心项目制定计划，该项目耗资可能高达1000亿美元，其中包括一台名为“星际之门”（Stargate）的人工智能超级计算机，将于2028年启动。 OpenAI首次展示语音生成模型Voice Engine：可复制原声 【36氪】当地时间3月29日，OpenAI在官网首次展示了名为“Voice Engine”的语音生成模型。该模型正处于小规模预览阶段，可利用文本输入和单个15秒音频样本来生成与原声非