WAI KEE HOLD二零二三年年报

1 惠记集团有限公司二零二三年年报 积极的思想积极的行动 目录 页次 财务摘要2 主席报告书4 董事及高层管理成员19 董事会报告书26 企业管治报告书41 环境、社会及管治报告书58 独立核数师报告书87 综合损益表93 综合损益及其他全面收益表94 综合财务状况表95 综合权益变动表97 综合现金流量表98 综合财务报表附注101 财务概要207 公司资料208 2 惠记集团有限公司二零二三年年报 财务摘要 截至十二月三十 一日止年度 二零二三年 二零二二年 百万港元 百万港元 收入 12,712 12,630 本年度（亏损）溢利 (1,399) 176 本公司拥有人应占亏损 (1,590) (7) 港仙 港仙 每股基本亏损 (200.49) (0.85) 本公司拥有人应占权益回报 -19.6% -0.1% 于十二月三 十一日 二零二三年 二零二二年 百万港元 百万港元 资产总额 16,355 17,592 负债总额 (7,255) (6,712) 非控股权益 (1,002) (896) 本公司拥有人应占权益 8,098 9,984 港元 港元 本公司拥有人应占每股权益 10.21 12.59 3 惠记集团有限公司二零二三年年报 财务摘要 百万港元 12,000 10,675 10,000 9,855 9,984 8,512 港仙 200 159 -0.85-200.49 20222023 本公司拥有人应占（亏损）溢利 本公司拥有人应占权益 截至十二月三十一日止年度 于十二月三十一日 1,500 1,000 500 0 -500 -1,000 -1,500 -2,000 20192020202120222023 -1,590 -7 676 1,083 百万港元 1,264 8,000 8,098 6,0004,0002,0000 2019 2020 2021 2022 2023 每股基本（亏损）盈利 本公司拥有人应占每股权益 截至十二月三十一日止年度 于十二月三十一日 150 137 100 85 500-50-100-150-200-250 2019 2020 2021 港元 14 13.46 12.43 12.59 12 10.73 10 10.21 8 6 4 2 0 20192020202120222023 4 惠记集团有限公司二零二三年年报 主席 单伟豹 各位股东： 惠记集团有限公司（“本公司”）之董事会（“董事会”）宣布，本公司及其附属公司（“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度录得收入12,712,000,000港元（二零二二年：12,630,000,000港元），以及本公司拥有人应占经审核综合亏损1,590,000,000港元（二零二二年：7,000,000港元）。 董事会不建议派发截至二零二三年十二月三十一日止年度之末期股息（二零二二年：无）。 6 惠记集团有限公司二零二三年年报 业务回顾 房地产发展及投资、收费公路、产业投资及资产管理 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团摊占其联营公司路劲基建有限公司（“路劲”）亏损为1,764,000,000港元 （二零二二年：221,000,000港元）。于本报告日，本集团持有路劲44.52%权益（不包括由利基控股有限公司（“利基”）持有之3,000,000股路劲普通股股份（“路劲股份”），该等路劲股份占路劲0.40%权益，并分类为按公平值计量并作为损益之财务资产）。 本集团与路劲于二零二一年十一月订立参与协议，据此路劲向本集团授出参与权，让本集团可享有归属于路劲所持有70%权益的一个中国广州地块物业发展项目之经济权益的32.5%比例部分（或该项目的22.75%应占权益）。于二零二三年十二月三十一日，该参与权之公平值为138,000,000港元（二零二二年：196,000,000港元）。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团录得该参与权之公平值变动亏损43,000,000港元（二零二二年：无）及该参与权之汇兑亏损5,000,000港元（二零二二年：17,000,000港元）。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，路劲录得其拥有人应占经审核亏损3,962,000,000港元（二零二二年： 495,000,000港元）。 路劲于二零二三年在内地实现物业销售额（包括合营企业及联营公司项目）合共人民币26,555,000,000元，其中签订销售合同额为人民币25,585,000,000元及销售协议待转合同为人民币970,000,000元，较二零二二年下跌约36%。长三角地区及渤海湾地区为主要销售区域。 为预留资金偿还贷款，年内路劲减少参与拍地，全年路劲在内地仅拿取两幅住宅用地（路劲权益占比51%），楼面面积合共约90,000平方米。于二零二三年十二月三十一日，路劲的土地储备合共约3,570,000平方米，其中已销售但未交付的面积为1,070,000平方米。 于二零二三年，香港经济不振，楼市表现低迷，物业销售未如理想，路劲于香港三个项目全年完成销售额为合共 1,218,000,000港元。 路劲对唐津高速公路项目的收费权于二零二三年四月十九日终止，此后路劲不再收取其现金分成。二零二三年路劲内地高速公路项目（剔除唐津高速公路项目）总体路费收入较上年上升4%至人民币2,229,000,000元，日均混合车流量较上年上升18%。但计入唐津高速公路项目的贡献，二零二三年路劲内地高速公路项目总体路费收入下降13%至人民币2,429,000,000元，日均混合车流量则较上年上升20%。日均混合车流量增幅较大，主要原因是国内新型冠状病毒疫情防控解除后，国内旅游实现报复性增长，客车车流量激增，但受国际经济增长缓慢，货车车流量有所下降，导致车流量增长幅度与路费收入增长幅度并不同步。 8 惠记集团有限公司二零二三年年报 业务回顾（续） 房地产发展及投资、收费公路、产业投资及资产管理（续） 于二零二三年，印尼高速公路项目总体路费收入较上年上升58%至人民币1,477,000,000元（若剔除Semarang-Batang高速公路（“SB高速公路”）项目在二零二二年十二月被新收购的影响，原有印尼高速公路项目路费收入较去年上升10%）。惟受到国际能源价格高企，加上政府减少燃油补贴抑制了车流量增长，日均混合车流量则下降2%至89,900架次。 于二零二三年，路劲于内地及印尼高速公路项目的总车流量为118,000,000架次，日均混合车流量约362,300架次，较去年上升14%，全年路费收入为人民币3,906,000,000元，较去年增加5%。公路分部溢利为563,000,000港元，剔除唐津高速公路项目到期因素，溢利较去年下跌主要因为路劲新增贷款用于融资部分SB高速公路收购款，导致年内利息支出增加。 于二零二三年十一月十七日，路劲与CornerstoneHoldingsLimited（佳选控股有限公司），为属招商局公路网络科技控股股份有限公司全资拥有之投资控股公司订立买卖协议，出售路劲全部内地公路业务权益，代价为人民币4,411,800,000元。预计于二零二四年上半年完成交易。路劲估计出售所得税后收益约为1,500,000,000港元（路劲占比75%权益约为1,100,000,000港元）将反映于路劲二零二四年财务报表。 于二零二三年，产业投资及资产管理分部之房地产开发项目（包括合营企业及联营公司项目）实现物业销售约人民币702,000,000元。其他原产业业务，主要包括房地产基金投资及文旅业务，经过重组及整顿后，业务规模已大幅缩减，并停止投资新业务。往后，路劲将持续检讨余下业务的经营状况并适时作出处理。 经过多年发展，路劲在房地产业务范畴拥有成熟的商业模式、运作良好的管理体制、经过磨合锻炼的运营团队及业界认可的市场地位。未来，路劲将继续一贯务实的工作作风，力保交付和强化现金流管控；并不断优化市场所需的产品，推广路劲品牌让其成为市场更广泛公认可靠的发展商。 路劲自拓展印尼高速公路业务后，不断累积海外运营经验，目前已成功收购四条印尼高速公路。于二零二四年，路劲将继续优化收费公路业务，继续于亚太地区物色具有合理投资回报的高速公路项目。 10 惠记集团有限公司二零二三年年报 业务回顾（续） 建筑、污水处理及蒸气燃料 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团摊占利基溢利为276,000,000港元（二零二二年：246,000,000港元）。于本报告日，本集团持有利基58.33%权益。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，利基录得收入12,507,000,000港元（二零二二年：12,423,000,000港元），以及其拥有人应占经审核溢利474,000,000港元（二零二二年：434,000,000港元），较二零二二年同期增加9%。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，利基的毛利增至1,307,000,000港元，而上年同期为981,000,000港元。有关增长主要归因于其一个土木工程项目在接近完成最终结算的利润。其拥有人应占溢利增加主要由于毛利增加326,000,000港元，部分被(i)行政开支增加108,000,000港元；(ii)财务资产公平值亏损增加67,000,000港元；(iii)税项开支增加51,000,000港元；及(iv)根据二零二二年三月十八日公布的保就业（旨在支持受第五波新型冠状病毒疫情影响的雇员的生计）从政府收到的不重复发放的23,000,000港元工资补贴（为一次性补贴）所抵销。 本年度内，由于不利的市场环境，利基的财务资产投资持续受挫。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，利基之建筑合约所得收入总额为12,300,000,000港元（二零二二年：12,200,000,000港元）。于本报告日，利基现有合约总额为28,600,000,000港元，为利基未来两年的收入提供了重要保障。 利基在无锡经营污水处理厂，处理家居及工业废水，并在甘肃及湖北经营蒸气供应厂，为工业园区客户提供蒸气。截至二零二三年十二月三十一日止年度，自国内环境项目所得收入总额为217,000,000港元（二零二二年：202,000,000港元）。分部亏损（经扣除直接成本）降至15,000,000港元（二零二二年：亏损24,000,000港元）。随着内地经济在新型冠状病毒疫情后逐渐复苏，二零二三年的蒸气供应营运表现优于去年。利基四家营运蒸气厂的总输出能力由二零二二年的平均每小时62吨增至二零二三年的平均每小时81吨，增幅达31%。 本年度内，利基完成以下收购以多元化其未来收入来源： (i)于二零二二年十月六日，利基订立一份投资协议，以总代价约800,000,000港元收购路劲之一间间接全资附属公司耀贵有限公司于中国深圳市盐田区海涛花园的城市重建项目的20%权益。详情请参阅日期分别为二零二二年十月六日及二零二二年十一月二十三日本公司与利基之联合公布及日期为二零二二年十二月二十三日本公司及利基致各自股东之通函。交易已于二零二三年一月十八日完成。 12 惠记集团有限公司二零二三年年报 业务回顾（续） 建筑、污水处理及蒸气燃料（续） (ii)于二零二三年四月二十八日，利基订立买卖协议（“买卖协议”），通过以总代价约369,000,000港元收购拥有将军澳地块的项目公司之全部已发行股本及所结欠之未偿还股东贷款，收购独立第三方位于香港新界将军澳百胜角路总占地面积为245,628平方呎的多幅土地（“将军澳地块”）。该交易于二零二三年四月二十八日完成，且利基已于当日向卖方律师（作为持份者）支付首期约36,900,000港元（相当于代价的10%）。详情请参阅日期为二零二三年四月二十八日本公司与利基之联合公布及日期为二零二三年七月二十六日本公司及利基致各自股东之通函。 将军澳地块目前指定作农业用途。于二零二三年六月三十日，利基根据土地共享先导