WAI KEE HOLD二零二三年中期报告

1 惠记集团有限公司二零二三年中期报告 积极的思想积极的行动 目录 页次 中期业绩摘要2 业务回顾及未来展望3 财务回顾8 权益披露10 企业管治16 其他资料17 简明综合财务报表审阅报告19 简明综合损益表20 简明综合损益及其他全面收益表21 简明综合财务状况表22 简明综合权益变动表24 简明综合现金流量表25 简明综合财务报表附注26 公司资料48 2 惠记集团有限公司二零二三年中期报告 中期业绩摘要 惠记集团有限公司（“本公司”）之董事会（“董事会”）宣布本公司及其附属公司（“本集团”）截至二零二三年六月三十日止六个月之中期业绩。 财务表现摘要 收入 6,077百万港元 本公司拥有人应占亏损 433百万港元 每股基本亏损 54.60港仙 本公司拥有人应占每股权益 11.92港元 3 惠记集团有限公司二零二三年中期报告 业务回顾及未来展望 业务回顾 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团之收入为6,077,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：5,914,000,000港元），带来本公司拥有人应占未经审核亏损433,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：溢利43,000,000港元）。 房地产发展及投资、收费公路、产业投资及资产管理 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团摊占其联营公司路劲基建有限公司（“路劲”）亏损为543,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：溢利38,000,000港元）。于本报告日，本集团持有路劲44.52%权益（不包括由本公司之附属公司利基控股有限公司（“利基”）持有之3,000,000股路劲普通股股份（“路劲股份”），该等路劲股份占路劲0.40%权益，并分类为按公平值计量并作为损益之财务资产）。 本集团与路劲于二零二一年十一月订立参与协议，据此路劲向本集团授出参与权，让本集团可享有归属于路劲所持有70%权益的一个中国广州地块物业发展项目之经济权益的32.5%比例部分（或该项目的22.75%应占权益）。于二零二三年六月三十日，该参与权之公平值为183,000,000港元（二零二二年十二月三十一日：196,000,000港元）。 截至二零二三年六月三十日止六个月，路劲录得其拥有人应占未经审核亏损1,220,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：溢利85,000,000港元）。 路劲运营团队紧贴市场走势，抓紧第一个季度的销售窗口，房地产分部二零二三年上半年实现物业销售额（包括合营企业及联营公司项目）合共人民币15,687,000,000元，其中，签订销售合同额为人民币14,484,000,000元及销售协议待转合同为人民币1,203,000,000元。长三角地区及渤海湾地区为主要销售区，销售均价每平方米人民币20,800元。 二零二三年上半年，路劲房地产分部在内地通过土地挂牌形式取得了两幅住宅用地，楼面面积合共约89,000平方米。截至二零二三年六月三十日，路劲土地储备合共约4,300,000平方米，其中已销售但未交付的面积为1,260,000平方米。 二零二三年上半年，路劲高速公路项目综合日均混合车流量及路费收入分别为365,000架次及人民币1,979,000,000元，较去年同期分别上升33%及9%。 二零二三年上半年，路劲内地高速公路项目路费收入较去年同期下降7%至人民币1,286,000,000元，日均混合车流量较去年同期上升27%至273,300架次，主要因内地取消新型冠状病毒疫情管控，客车车流量显着增长，但货车车流量受内地及国际经济下行影响，较去年同期则有所下降。路劲印尼高速公路项目路费收入较去年同期大幅增长56%至人民币693,000,000元，日均混合车流量较去年同期上升53%至91,700架次，主要受益于二零二二年年底完成收购一条位于印尼中爪哇省之三宝垄－巴唐高速公路（“SB高速公路”）之39.77%权益，进一步扩大海外公路组合（剔除新收购的SB高速公路，路费收入较去年同期增长5%至人民币467,000,000元，日均混合车流量较去年同期上升4%至62,300架次）。 4 惠记集团有限公司二零二三年中期报告 业务回顾及未来展望 业务回顾（续） 房地产发展及投资、收费公路、产业投资及资产管理（续） 其他原产业投资及资产管理业务，主要包括房地产基金投资及文旅业务，经过重组及整顿后，业务规模已大幅缩减，并停止投资新业务。往后，路劲将持续检讨余下业务的经营状况并适时作出处理。 经过多年发展，路劲在房地产业务范畴拥有成熟的商业模式、运作良好的管理体制、经过磨合锻炼的运营团队及业界认可的市场地位。下半年，路劲房地产管理及运作团队将继续一贯务实的工作作风，力保交付及强化现金流；并不断研发配合市场的产品，推展路劲品牌使成为更广泛公认可靠的开发商。 公路业务方面，路劲将重点推动印尼高速公路项目收费费率调升事宜，积极配合亚太地区经济发展政策，继续物色及调整高速公路项目，从而优化路劲收费公路业务。 建筑、污水处理及蒸气燃料 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团摊占利基溢利为146,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：113,000,000港元）。于本报告日，本集团持有利基58.33%权益。 截至二零二三年六月三十日止六个月，利基录得收入5,974,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月： 5,833,000,000港元），以及其拥有人应占未经审核溢利250,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月： 199,000,000港元），较二零二二年同期增加26%。 于本期度内，利基所有大型项目均按预算顺利推进。过去五年营业额增长近200%，利基预期未来营业额的增长将趋于温和，并受政府基建支出逐步增加所推动。 上半年度利基的毛利率上升。毛利率改善乃受两个因素共同影响：一是来自数个近乎完成并于本期度内与客户完成了变更工程的项目之重大贡献，二是减少若干问题工程的损失。总公司的开支增加抵消部分毛利升幅。 于本期度内，利基新投得合约的总额为8,100,000,000港元，包括七份楼宇建筑合约及六份土木工程合约。于本报告日，利基未完成的合约工程总额增加至27,000,000,000港元。 利基于中国的基建投资项目继续录得亏损27,000,000港元。尽管无锡污水处理厂运作正常，维持稳健的收入及利润，但甘肃省四个工业园区内的蒸汽厂一直处于非常低的生产水平，原因是工业园区内厂房的生产因出口下滑及安全和环保要求严格而受到严重打击。 5 惠记集团有限公司二零二三年中期报告 业务回顾及未来展望 业务回顾（续） 建筑材料 截至二零二三年六月三十日止六个月，建筑材料部门录得收入286,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：205,000,000港元）及净溢利30,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：1,000,000港元）。 建筑材料部门的溢利较二零二二年同期大幅增加，主要乃因部门于延期期间在蓝地石矿场经营的经营成本及混凝土搅拌设施和沥青厂大幅折旧后的折旧成本均大幅降低。 混凝土业务于二零二三年上半年录得温和溢利。混凝土业务的表现有所改善，概因其销售量及边际利润均有所增加。随着二零二三年第一个季度新型冠状病毒疫情有所缓和，建筑业逐步回归常态。先前受影响的建筑工程纷纷恢复，推高混凝土需求及价格。由于大部分混凝土订单来自本集团的建筑旗舰，故混凝土订单量保持稳定。 沥青业务于二零二三年上半年录得轻微溢利，此乃于蓝地石矿场延期期间沥青厂的经营成本下降所致。然而，由于大型基建项目活动低迷，沥青业务继续面对重重困难和激烈竞争。 管理层继续采纳审慎的成本控制措施，并致力为客户提供优质服务，以加强竞争力。 石矿 截至二零二三年六月三十日止六个月，石矿部门录得收入111,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：90,000,000港元）及净溢利16,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：14,000,000港元）。 石矿部门的业绩与去年同期比较略有改善。尽管于二零二三年蓝地石矿场延期期间部门的经营成本及碎石厂的折旧成本大幅降低，但由于二零二三年第二个季度输入至蓝地石矿场的大石量低于预期，石料销售量的减少抵销大部分正面影响。由于蓝地石矿场几乎所有大石均已被开采，石矿部门的石料生产量将非常倚赖输入至蓝地石矿场的大石量。于蓝地石矿场延长经营期间，输入至蓝地石矿场的大石量及采购成本为影响部门表现的主要因素。 由于内地石料供应充足，故石料市价保持平稳。 6 惠记集团有限公司二零二三年中期报告 业务回顾及未来展望 业务回顾（续） 物业基金 于二零二二年，狮贸环球有限公司（“狮贸”，由本公司旗下一间全资附属公司及利基旗下一间全资附属公司分别持有70%及30%股权）出售其透过两间美国合营企业公司而持有分别位于休斯顿及得克萨斯州斯塔福德的住宅租赁物业的全部权益。在出售于美国两个物业的权益后，本集团再无于物业基金的投资。截至二零二三年六月三十日止六个月的部门业绩并不重大，而且本期度内只收到少量的现金分派金额。 截至二零二二年六月三十日止六个月，狮贸由此两间美国合营企业公司所摊占之溢利为35,000,000港元。于截至二零二二年六月三十日止六个月内，本集团由此两间美国合营企业公司收取现金分派为23,000,000美元。 基金管理服务及证券经纪 本集团旗下全资附属公司劲域基金管理有限公司（“劲域基金”，其持有第4类（就证券提供意见）及第9类（资产管理）牌照）及劲域证券有限公司（“劲域证券”，其持有第1类（证券交易）及第4类（就证券提供意见）牌照）分别从事基金管理服务及证券经纪业务。 由于劲域基金及劲域证券的现有客户基础仍然较小，部门于截至二零二三年六月三十日止六个月录得亏损2,000,000港元 （截至二零二二年六月三十日止六个月：2,000,000港元）。 股本证券及债务证券投资 本集团持有EmmausLifeSciences,Inc（.“Emmaus”，一家于美国注册成立及从事生产和销售药物产品的公司）的若干股本证券。Emmaus的股本证券可于美国场外市场交易。于二零二三年六月三十日，Emmaus股本证券的公平值为2,000,000港元（二零二二年十二月三十一日：2,000,000港元），其中1,000,000港元（二零二二年十二月三十一日： 1,000,000港元）为利基之投资。 本集团持有若干香港上市股本证券。于二零二三年六月三十日，香港上市股本证券的公平值为25,000,000港元 （二零二二年十二月三十一日：29,000,000港元），其中（包括3,000,000股路劲股份）11,000,000港元（二零二二年十二月三十一日：15,000,000港元）为利基之投资。 本集团亦将盈余资金投资于报价债务证券（即债券及与利息挂钩的票据）。于二零二三年六月三十日，本集团报价债务证券投资组合的公平值为272,000,000港元（二零二二年十二月三十一日：497,000,000港元），其中37,000,000港元 （二零二二年十二月三十一日：103,000,000港元）为利基之投资。 于本期度内，利基投资了由一间于香港注册成立的私人实体所发行的非上市股权投资基金。于二零二三年六月三十日，非上市股权投资基金的公平值为43,000,000港元（二零二二年十二月三十一日：无）。 截至二零二三年六月三十日止六个月，上述投资的净亏损（即该等投资的公平值变动、股息收入及利息收入的净额）为64,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：167,000,000港元），其中净亏损33,000,000港元（截至二零二二年六月三十日止六个月：62,000,000港元）来自利基之投资，主要是债务证券（尤其是中国房地产