根据研报,AI算力景气传导正在影响上游光器件供需,海外科技巨头持续加码AI算力,光通信作为AI算力产业链中的核心板块,已出现景气传导与扩散。同时,光模块外部的光互联方案也在随着AI超算的需求而衍生出多种方案,光模块内部,光芯片需求旺盛已证实,可以期待无源器件的“爆单”。预计光器件板块业绩释放将提速,有望看到“第二梯队”的光器件佼佼者在今年Q2及之后迎来业绩的渐次释放。建议关注腾景科技、太辰光、致尚科技等。