冠通期货趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2024年04月10日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 策略观点： 核心策略推荐 黄金：本周二（4月9日）当天公布的美国3月NFIB小型企业信心指数录得88.5，低于市场预期89.9，前值为89.4；根据美国全国独立企业联合会 (NFIB)的数据，由于销售预期下降且通胀压力持续，3月份美国小企业的乐观情绪降至逾11年低点。这也是过去八个月来该指数第七次下降；亚特兰大联储GDPNow模型预测一季度美国GDP增速预测为2.5%，高于美国GDP长期增速水平；目前市场密切关注将于本周三公布的美国3月消费者物价指数(CPI)，路透调查显示，经济学家预估美国3月整体CPI将较上月增长0.3%，略低于2月的0.4%；美国3月核心CPI预计环比增长0.3%；目前根据芝加哥商品交易所集团（CMEGroup）的“美联储观察”工具，目前市场预期美联储6月降息的可能性为54%，相比周一的49%有所上升。整体看美政府仍面临债务和预算危机、地缘政治形势仍将持续紧张和美联储距离降息越来越近的事实继续中长期利好黄金，金价2月份以来几乎每周均创造历史新高，短期预计小幅震荡回撤，中期预计再次创造新的历史高点。 白银：白银面临的宏观基本面和黄金相同；白银总实物需求的50%以上来自电子、太阳能电池板和电动汽车等工业应用。由于依赖工业需求，白银比黄金与经济的联系更为紧密，特别是光伏产业的高速发展，持续推动白银需求增长。业内数据统计显示，预计2024年和2025年，光伏用银量将分别增加26%和8%。此外，国际白银协会今年1月发布的报告预计，到2024年，全球白银需求将达到12亿盎司，这将是有史以来第二高的水平，原因是工业需求预计将达到创纪录的高位，以及珠宝和银器的需求将出现好转。目前银价在冲高后处于技术回落和调整震荡阶段，短期预计在27.50-28.30美元/盎司区间内偏空震荡。 股指期货（IF）：今日三大指数今日集体调整，沪指跌超0.5%，创指跌超2%；消息面，工信部电子信息司金磊：将加快钠电、固态电池、光伏制氢等突破和示范应用；近日，市场监管总局、国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、住房城乡建设部、商务部、应急管理部七部门联合印发《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》；中汽协：3月我国汽车销售269.4万辆同比增长9.9%；整体看，经历长时间的调整，A股核心资产估值已经充分压缩，国际比较看已显著低估，未来有望估值回归；未来股指期货有望跟随大盘进一步慢牛反弹；股指期货中短线 预判震荡偏多。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：停留在2300关口上方，频繁震荡 金价突破2145历史前高后一路反弹，触及2350新高后进入震荡，目前仍停留在2300关口上方；上方阻力在小前高2365，2400关口，2460附近关键阻力；下方支撑在2300关口，1984至2365涨 势的23.6%回撤位2275，38.2%回撤位2219，之后是2200关口； 4 周线震荡，再次创造历史新高 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，1680附近是疫情期间最重要支撑；目前金价稳定在2300关口上方；下方重要支撑在周线前低1984附近，更下方的周线支撑在1804美元/盎司附近。 5 ★期货AU2406震荡，1小时线KDJ震荡下滑，上方阻力在上方整数关口565，下方支撑位于跳空缺口下沿543，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价反弹后再次震荡，目前停留在21.92至28.31涨势的23.5%回撤位26.80上方，上方阻力在前高28.31，29.00整数关口和30.00关口；下方支撑在26.80，前述涨势的38.2%回撤位25.87，50%回撤位25.12。 7 期货AG2406震荡，1小时线KDJ震荡反弹，上方阻力位于日线前高7500，下方支撑位于日线跳空缺口下沿6800，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：反弹至85美元/桶附近，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在82.50附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2405震荡，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力位于日线前高680，下方支撑在特殊均线组1小时线黄线643，根据国际市场美原油运行，期货原油短线判断震荡偏多； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘在3000点附近，继续震荡！ 今日三大指数今日集体调整，沪指跌超0.5%，创指跌超2%；消息面，工信部电子信息司金磊：将加快钠电、固态电池、光伏制氢等突破和示范应用；近日，市场监管总局、国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、住房城乡建设部、商务部、应急管理部七部门联合印发《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》；中汽协：3月我国汽车销售269.4万辆同比增长9.9%；整体看，经历长时间的调整，A股核心资产估值已经充分压缩，国际比较看已显著低估，未来有望估值回归；未来股指期货有望跟随大盘进一步慢牛反弹； 股指期货IF2404日线超买回落；日线KDJ接近超卖；整体判断短线震荡偏多。 11 股指期货IF2404震荡下滑，1小时KDJ超卖反弹，上方阻力位于日线前低3930，下方支撑位于日线前低3360，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏多。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。