冠通期货趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2023年12月20日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（12月19日）美国人口普查局发布报告称，美国11月新屋开工总数年化156万户，创今年5月来高位，预期136万户；营建许可总数146万户，预期146.5万户；11月份单户住宅开工量达到114.5万套，创下19个月新高。较10月份增加18%，相比去年同期增加9.3%；此前房地美的数据显示，美国30年期固定抵押贷款利率上周平均为6.95%，为8月以来的最低水平，随着美国国债收益率的下滑，该利率已从10月底7.79%的23年高点大幅回落。此外，本周一美国12月NAHB房产市场指数为37，预期36；独栋房屋建筑商信心在12月从触及的11个月低点反弹，全国住宅建筑商协会指出，许多建筑商继续降低房价以促进销售。2024年美联储联邦公开市场委员会（FOMC）将迎来委员轮值变动，FOMC委员会的成员将从今年的5名鹰派和4名鸽派官员，转变为明年的4名鹰派和5名鸽派官员；目前据芝加哥期货交易所(CBOT)的联邦基金期货合约，货币市场期货已计入到2024年12月降息超过135个基点，明年3月份降息的可能性为70%。整体看金银在本轮加息已经结束、美政府仍面临债务和预算危机、地缘政治形势持续紧张的环境中剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的事实和美联储距离降息越来越近的预期继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日大盘继续调整，三大股指跌超1%，均续创年内新低，沪指逼近2900点整数关口；消息面，国家能源局：截至11月底全国累计发电装机容量约28.5亿千瓦，同比增长13.6%；12月19日央视新闻联播报道，我国农业强国建设迈出坚实步伐，粮食和重要农产品供给保障能力稳步提高，农业科技创新效能提升，农业现代化加快推进；央行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年12月20日，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%，两个品种报价均与上月持平；整体看，最近连续两日缩量十字星，市场抛压逐步减缓，市场情绪陷入冰点，量能逐步萎缩，将有望构成周线级别多重底形态，后市有望触底反弹；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏空。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：停留在2000关口上方，频繁震荡 金价再次反弹越过2000关口；上方阻力在1810至2145涨势的23.6%回撤位2066，2100关口，2145前高；下方支撑在前述涨势的38.2%回撤位2017，2000关口，1810至2145涨势的50%回撤位1977，1950关口和前述涨势的61.8%回撤位1938。 4 周线震荡，始终在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫 情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在1900 下方；下方支撑在周线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2402震荡反弹，一小时线KDJ震荡反弹，上方阻力在日线前高484，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线471，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价再次快速反弹，目前位于20.67至25.89涨势的38.2%回撤位23.89上方，上方阻力在前述涨势的23.6%回撤位24.65，小前高25.89，日线前高26.11；下方支撑在23.89，前述涨势的50%回撤位23.28，61.8%回撤位22.66，之后是日线前低20.67。 7 期货AG2402震荡反弹，1小时线KDJ超买回落，上方阻力位于日线小前高6290，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线5890，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导 致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：反弹至74美元/桶附近，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在73.00附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2402震荡反弹，1小时线KDJ超买回落，上方阻力位于日线前高602，下方支撑在特殊均线组1小时线黄线548，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏多； 目前各类基本面信息导致无序震 荡较多，风险较大。 10 大盘跌至2900点附近，震荡频繁 今日大盘继续调整，三大股指跌超1%，均续创年内新低，沪指逼近2900点整数关口；消息面，国家能源局：截至11月底全国累计发电装机容量约28.5亿千瓦，同比增长13.6%；12月19日央视新闻联播报道，我国农业强国建设 迈出坚实步伐，粮食和重要农产品供给保障能力稳步提高，农业科技创新效能提升，农业现代化加快推进；央行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年12月20日，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%，两个品种报价均与上月持平；整体看，最近连续两日缩量十字星，市场抛压逐步减缓，市场情绪陷入冰点，量能逐步萎缩，将有望构成周线级别多重底形态，后市有望触底反弹；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹； 股指期货IF2401震荡下行；日线KDJ震荡下滑，整体判断短线震荡偏空。 11 股指期货IF2401震荡下滑，1小时KDJ接近超卖，上方阻力位于日线小前高3440，下方支撑位于日线前低3150，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。