冠通期货：趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2023年12月06日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（12月5日）公布的美国11月ISM服务业指数52.7，预期52.3，前值51.8；美国ISM服务业指数在过去一年中持续波动，但仍保持在50大关上方，表明处于扩张态势；同日稍早公布的数据显示：美国11月Markit服务业PMI终值50.8，创7月份以来新高、连续10个月扩张；美国11月Markit综合PMI终值50.7，连续10个月扩张；标准普尔全球市场情报首席商业经济学家ChrisWilliamson表示：最新的PMI数据表明通胀压力进一步降温，但调查也表明经济仅小幅增长，就业几近停滞，2024年经济扩张有进一步失去动力的风险。本周二美国劳工统计局数据显示，美国10月JOLTs职位空缺为873.3万人，下降61.7万人或6.6%；目前每个失业工人对应1.34个职位空缺，为2021年8月以来新低，几乎回到疫情前的水平；9月职位空缺数据则从955万人下修至935万人；数据显示出历来吃紧的劳动力市场可能正在松动。11月底根据CME的FedWatch工具衡量未来联邦基金利率的市场隐含概率表明，最早在2024年5月降息的可能性接近75%；投资者预计到2024年12月将有4次降息，概率为77%。整体看金银在本轮加息基本结束、美政府仍面临债务和预算危机和美国银行业危机并未真正结束的冲击中剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的事实继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日两市全天走势分化，沪指维持平盘线窄幅盘整，创业板指震荡反弹；消息面，据国家能源局和中国华能消息，全球首座第 四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站正式投入商业运行，标志着我国在第四代核电技术领域达到世界领先水平；财政部：社保基金对股票类 、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%；工信部：将智能工厂建设作为推动制造业数字化转型的主战场，大力发展人工智能等关键技术；整体看，经济已经呈现出磨底迹象，但尚未迎来快速向上修复的阶段，预计需等待政策发力或政策引导增量资金入市后，股市的修复行情才会更为明确；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏空。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：稳定在2000关口上方，频繁震荡 金价再次反弹越过2000关口并创造历史新高后震荡回落；上方阻力在1810zhi2145涨势的23.6%回撤位2066，2100关口，2150关口和2200关口；下方支撑在1810至2145涨势的38.2%回撤位2017，2000关口，前述涨势的50%回撤位1977。 4 周线震荡，仍在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫 情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在1900 下方；下方支撑在周线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2402震荡反弹，一小时线KDJ超买，上方阻力在日线小前高484，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线471.50，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价持续快速反弹后进入震荡回落，目前回落至20.67至25.89涨势的23.6%回撤位24.65下方，上方阻力在24.65，小前高25.89，日线前高26.11，27.00整数关口；下方支撑在前述涨势的38.2%回撤位23.89，50%回撤位23.28和23.00关口。 7 期货AG2402震荡反弹，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力位于日线小前高6190，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线5870，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导 致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：70-75美元/桶区间，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在77.00附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2401震荡，1小时线KDJ震荡回落，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线576，下方支撑在日线前低521，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏空； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘再次跌破3000点，反弹震荡 今日两市全天走势分化，沪指维持平盘线窄幅盘整，创业板指震荡反弹；消息面，据国家能源局和中国华能消息，全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站正式投入商业运行，标志着我国在第四代核电技术领域达到世界领先水平；财政部：社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%；工信部：将智能工厂建设作为推动制造业数字化转型的主战场，大力发展人工智能等关键技术；整体看，经济已经呈现出磨底迹象，但尚未迎来快速向上修复的阶段，预计需等待政策发力或政策引导增量资金入市后，股市的修复行情才会更为明确；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹； 股指期货IF2312震荡下滑；日线KDJ超卖，整体判断短线震荡偏空。 11 股指期货IF2312震荡下滑，1小时KDJ超卖反弹，上方阻力位于特殊均线组1小时线绿线3460，下方支撑位于日线前低3220，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震 荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。