冠通期货：趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2023年12月27日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二标准普尔凯斯席勒数据显示，10月S&P/CS全国房价指数同比上涨4.8%，创今年迄今以来的最大单月升幅，较9月的同比4%涨幅有明显扩大；S&P/CS20座大城市房价指数同比上涨4.87%，也创今年迄今以来的最大单月升幅，预期上涨4.85%，20座大城市季调后房价指数环比上涨0.64%，预期为0.6%；FHFA房价指数环比上涨0.3%，预期上涨0.5%；数据显示房价在10月涨幅进一步扩大，已连续第九个月上涨，并创下新的纪录 ；数据显示，全球规模最大的20家银行在2023年裁员规模至少达到了61905人，其中美国的银行裁员人数占到了一半，因为它们正面临美联储大幅加息对成本的压力；目前根据CME的FedWatch工具显示，市场目前预计2024年3月开始降息的可能性为79%，明年将降息153个基点。整体看金银在本轮加息已经结束、美政府仍面临债务和预算危机、地缘政治形势持续紧张的环境中剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的事实和美联储距离降息越来越近的预期继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日沪指今日震荡反弹，创业板指走势稍弱，北证50指数跌超1.7%；消息面，11月我国新增光伏装机21.32GW，同比增长185.4%，环比增长56.5%；光伏逆变器出口额为5.60亿美元，环比增长4.67%；国家统计局：11月份规模以上工业企业实现利润同比增长29.5%；12月27日，截至A股收盘统计数据显示北向资金合计净买入56.78亿元，其中沪股通净买入37.24亿元，深股通净买入19.54亿元。北向资金成交金额904.38亿元，占A股总成交额14.20%；整体看，目前机会仍然大于风险，结构性行情依然屹立不倒，年后A股开启新一轮反弹行情可期；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏空。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：停留在2000关口上方，频繁震荡 金价再次反弹越过2000关口；触及1810至2145涨势的23.6%回撤位2066，上方阻力在2100关口，2145前高，2200关口；下方支撑在2066，前述涨势的38.2%回撤位2017，2000关口，1810至2145涨势的50%回撤位1977。 4 周线震荡，始终在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫 情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在1900 下方；下方支撑在周线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2402震荡反弹，一小时线KDJ超买，上方阻力在日线前高486.50，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线475.50，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致 无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价再次快速反弹，目前位于20.67至25.89涨势的38.2%回撤位23.89上方，上方阻力在前述涨势的23.6%回撤位24.65，小前高25.89，日线前高26.11；下方支撑在23.89，前述涨势的50%回撤位23.28，61.8%回撤位22.66，之后是日线前低20.67。 7 期货AG2402震荡反弹，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力位于日线前高6340，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线5990，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致 无序震荡较多，风险较大。 8 原油：反弹至75美元/桶附近，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在72.50附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2402震荡反弹，1小时线KDJ超买回落，上方阻力位于特殊均线组粗橘色线611，下方支撑在特殊均线组1小时线黄线553，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏多； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘跌破2900点后出现底背离，震荡频繁 今日沪指今日震荡反弹，创业板指走势稍弱，北证50指 数跌超1.7%；消息面，11月，我国新增光伏装机21.32GW，同比增长185.4%，环比增长56.5%；光伏逆变器出口额为5.60亿美元，环比增长4.67%；国家统计局：11月份规模以上工业企业实现利润同比增长29.5%；12月27日，截至 A股收盘统计数据显示北向资金合计净买入56.78亿元，其中沪股通净买入37.24亿元，深股通净买入19.54亿元。北向资金成交金额904.38亿元，占A股总成交额14.20%；整体看，目前机会仍然大于风险，结构性行情依然屹立不倒，年后A股开启新一轮反弹行情可期；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹； 股指期货IF2401震荡；日线KDJ超卖反弹，整体判断短线震荡偏多。 11 股指期货IF2401震荡，1小时KDJ超卖反弹，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3520，下方支撑位于日线前低3250，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏多。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。