股指期货日报：公用事业板块偏强

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，市场等待本周三公布的通胀数据，美国三大股指收盘涨跌不一。美国财长访华，中美达成新共识，4月中旬将在美国召开两个工作组的第四次会议，有利于推动中美关系向好发展。当前盘面情绪偏弱，成交量回落，北向资金净流出，微盘股指数大跌，当前市场主线不明，等待市场新驱动，防御板块偏强，IH相对抗跌。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美国职位空缺数高于预期。宏观方面，财政部副部长就美国财长访华情况向媒体吹风并答问，双方达成新的共识成果：一是由两国财政部牵头，在中美经济工作组框架下就两国及全球经济平衡增长议题进行交流；二是由中国人民银行和美国财政部牵头，在金融工作组框架下就金融稳定等议题持续开展交流。双方工作层将在经济、金融工作组项下持续推进落实上述共识。两个工作组第四次会议拟于4月中旬在美国华盛顿召开的世界银行/国际货币基金组织春季会议期间分别举行。海外方面，美联储官员表示，2023年经济走在“黄金之路”上；就业数据证实经济依然强劲；美联储必须确定货币政策限制性要保持多长时间。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数调整。现货市场，A股三大指数回调，大盘股相对抗跌，同花顺微盘股指数跌4.8%。行业方面，板块指数跌多涨少，仅公用事业、银行、汽车行业收涨，消费风格领跌，美容护理、食品饮料、轻工制造跌幅居前。市场情绪回落，沪深两市成交额继续下滑至9313亿元，当日北向资金净流出30亿元。美股方面，市场等待本周三公布的通胀数据，美国三大股指收盘涨跌不一。 期指活跃度提升。期货市场，除IH外，其他三大期指基差均回落；股指期货成交量、持仓量均上升。 ■策略 单边：IH2406买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.国务院总理李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调，巩固和增强经济回升向好态势，必须抓好中央经济工作会议和全国两会精神细化落实。要继续固本培元，激发经营主体活力，增强发展内生动力。要强化组合效应