ETF市场跟踪周报

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2024年4月1日 报告编号： 相关报告： 1）基础市场 本期A股震荡整理，深市跌幅较大，黄金和原油明显上涨。从申万一级行业来看，本期少部分行业上涨，其中石油石化、有色金属和家用电器等行业涨幅领先；从主题板块来看，挖掘机、黄金珠宝和ETC等主题本期表现较好，挖掘机、陆股通日买入前二十和煤电重组等主题本年表现较好。 2）ETF市场 本期ETF共发行三只，分别为风格ETF、跨境ETF和主题ETF，发行规模合计为10.74亿元。截止3/31，今年共发行32只ETF，发行规模合计280.28亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，除了宽基ETF表现突出外，今年跨境ETF发行数量也超过去年。 本期权益ETF下跌，其中风格ETF跌幅相对较小，商品ETF表现最好，其他类型ETF微涨。今年来商品ETF表现最好，涨幅为7.95%，其次为风格ETF和债券ETF涨幅接近2%，货币ETF涨幅0.48%，而跨境ETF下跌1.75%，主题ETF和宽基ETF今年来跌幅超2%。本期ETF整体规模下降，其中货币ETF和主题ETF规模降幅较大，有资金流出，而商品ETF规模增速8.93%，有明显资金流入。本期ETF整体成交活跃度较上期下降，其中债券ETF和跨境ETF等活跃度大幅下降，而商品ETF和货币ETF等活跃度大幅提升。 本期大部分热门行业主题ETF下跌，仅有色金属和电力等少数主题ETF上涨。本期主题ETF整体份额较上期略增，成交额较上期下滑，而电力和房地产等主题ETF成交额明显提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2024.4.1） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 本期A股震荡整理，深市跌幅较大，黄金和原油明显上涨。从申万一级行业来看，本期少部分行业上涨，其中石油石化、有色金属和家用电器等行业涨幅领先；从主题板块来看，挖掘机、黄金珠宝和ETC等主题本期表现较好，挖掘机、陆股通日买入前二十和煤电重组等主题本年表现较好。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 -0.23% 2.23% 399001.SZ 深证成指 -1.72% -1.30% 399006.SZ 创业板指 -2.73% -3.87% HSI.HI 恒生指数 0.25% -2.97% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 0.28% 8.47% 891800.MI MSCI新兴市场 0.37% 1.90% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 0.18% 2.41% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 0.07% 1.25% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 2.83% 16.51% GC.CMX COMEX黄金 4.08% 8.83% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 -1.69% -3.76% CN6071.CNI 中国混基指数 -1.38% -2.19% CN6072.CNI 中国债基指数 -0.01% 0.93% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 2024/3/25至2024/3/29，今年截止时间为2024/3/29，以下类同。 2、申万一级行业表现 15% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 10% 5% 0% -5% -10% -15% 石有家公纺银环交基农建钢建煤食国综轻美机电房商汽医非社通电计传油色用用织行保通础林筑铁筑炭品防合工容械力地贸车药银会信子算媒石金电事服运化牧装材饮军制护设设产零生金服机化属器业饰输工渔饰料料工造理备备售物融务 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 挖掘机指数 6.54% 16.86% 挖掘机指数 6.54% 16.86% 黄金珠宝指数 5.63% 6.33% 陆股通日买入前二十指数 -2.03% 13.63% ETC指数 3.50% -4.32% 煤电重组指数 2.77% 11.51% 火电指数 3.25% 9.57% 系统重要性金融机构指数 0.69% 11.31% 可燃冰指数 2.98% 2.87% 陆股通50指数 0.86% 10.83% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 本期ETF共发行三只，分别为风格ETF、跨境ETF和主题ETF，发行规模合计为10.74亿元。截止3/31，今年共发行32只ETF，发行规模合计280.28亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，除了宽基ETF表现突出外，今年跨境ETF发行数量也超过去年。 本期ETF发行情况 ETF大类 基金代码 名称 成立日 期 发行规模（亿元） 基金公司 管理费 率 跟踪指数 风格 159553.OF 海富通中证2000 增强策略ETF 3-27 2.12 海富通基 金 0.50% 中证2000指数收 益率 跨境 159545.OF 易方达恒生港股通高股息低波动ETF 3-27 4.13 易方达基金 0.15% 恒生港股通高股息低波动指数收益率(使用估值汇率折 算) 主题 562560.OF 华夏中证全指信息技术ETF 3-27 4.49 华夏基金 0.50% 中证全指信息技术 指数收益率 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 本年ETF发行情况 ETF大类 2024年新 发数量 数量同比增速 2024年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 7 -41.67% 20.39 -83.03% 权益-宽基 11 同期未发行 168.10 同期未发行 权益-风格 5 -28.57% 22.47 -58.05% 货币 0 - 0 - 跨境 8 33.33% 21.21 -27.75% 商品 0 - 0 - 债券 1 同期未发行 48.12 同期未发行 合计 32 28.00% 280.28 38.03% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期权益ETF下跌，其中风格ETF跌幅相对较小，商品ETF表现最好，其他类型ETF微涨。今年来商品ETF表现最好，涨幅为7.95%，其次为风格ETF和债券ETF涨幅接近2%，货币ETF涨幅0.48%，而跨境ETF下跌1.75%，主题ETF和宽基ETF今年来跌幅超2%。本期ETF整体规模下降，其中货币ETF和主题ETF规模降幅较大，有资金流出，而商品ETF规模增速8.93%，有明显资金流入。本期ETF整体成交活跃度较上期下降，其中债券ETF和跨境ETF等活跃度大幅下降，而商品ETF和货币ETF等活跃度大幅提升。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 452 -1.80% -2.68% 5014.35 -2.23% -0.43% 156.47 -7.81% 权益-宽基 179 -1.65% -2.43% 12022.92 -1.67% -0.02% 261.48 -1.30% 权益-风格 82 -0.63% 1.97% 698.04 0.66% 1.29% 19.69 3.86% 货币 27 0.03% 0.48% 1902.05 -2.21% -2.24% 282.71 22.69% 跨境 107 0.03% -1.75% 2897.20 0.58% 0.55% 179.72 -18.56% 商品 17 2.51% 7.95% 371.24 8.93% 6.42% 18.17 29.84% 债券 19 0.10% 1.72% 845.59 1.05% 0.95% 185.14 -20.34% 合计 883 - - 23751.39 -1.25% - 1103.37 -4.15% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期大部分热门行业主题ETF下跌，仅有色金属和电力等少数主题ETF上涨。本期主题ETF整体份额较上期略增，成交额较上期下滑，而电力和房地产等主题ETF成交额明显提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 有色金属 1 4.08% 10.56% 40.38 -1.93% 1.99 -18.58% 电力 1 2.45% 11.69% 20.18 4.82% 1.13 52.74% 消费 6 -0.29% 0.76% 331.87 -0.21% 6.07 -9.88% 畜牧养殖 1 -0.69% -6.63% 76.55 6.38% 1.54 -23.13% 新能源 1 -1.10% -5.03% 95.36 -1.38% 1.38 -9.41% 汽车 1 -1.16% 3.47% 9.76 -4.32% 0.83 17.14% 旅游 1 -1.20% 1.00% 33.74 1.37% 0.61 -8.29% 周期 1 -1.23% 7.46% 13.83 -1.53% 2.93 -20.33% 电池 2 -1.37% -5.45% 75.74 -0.12% 1.69 -13.34% 央国企 2 -1.38% -0.57% 63.81 1.48% 1.38 -12.69% 金融 9 -1.47% 2.17% 859.99 1.97% 20.90 -18.23% 军工 4 -1.68% -9.33% 202.37 -0.71% 4.73 14.22% 新能源车 2 -1.68% -7.61% 80.01 -1.47% 2.39 -6.81% 房地产 1 -1.77% -9.01% 68.60 1.13% 1.49 41.17% 光伏 2 -1.84% -5.96% 149.71 -0.93% 4.10 -21.36% 机床 1 -2.32% -3.95% 5.86 -10.40% 0.59 -9.19% 医药医疗 5 -2.66% -14.63% 1344.86 0.24% 9.88 -17.60% 机器人 1 -2.75% -2.96% 13.38 -10.62% 0.99 4.73% 科技 1 -3.77% -4.93% 25.26 0.12% 0.64 -14.48% 5G 1 -5.11% 0.46% 77.43 -0.21% 0.82 -2.68% 人工智能 4 -5.43% -1.67% 131.88 1.62% 9.43 5.47% 半导体 7 -5.53% -11.49% 831.96 0.74% 19.22 2.33% TMT 3 -6.35% 2.33% 93.22 -0.97% 5.88 -2.19% 大数据 2 -7.50% -3.98% 33.72 0.90% 2.55 17.69% 软件 1 -7.77% -14.27% 10.97 -3.18% 0.58 -4.11% 动漫游戏 2 -9.53% -3.65% 84.66 5.05% 6.49 -16.61% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于5000万元的ETF，且2024年前上市ETF；3）份额统计截止时间为2024/3/29，份额变化为与截止时间一周前份额对比，以下类同；4）日成交