根据研报,用友网络在2023年实现营业收入97.96亿元,同比增长5.8%,其中大型企业客户业务收入受组织变革短期影响,但核心产品YonBIP全年实现签约金额36.1亿元,核心产品续费率为92.9%。中小型客户业务稳步快增,政府及其他公共业务暂时承压。同时,公司预计2024年成本费用有望进一步优化,业绩拐点或迎。因此,分析师刘高畅和陈芷婧维持“买入”评级,预计2024-2026年实现营业收入109.68、122.02、134.32亿元;归母净利润1.00、3.91、5.47亿元。