2024夏航季换季分析-航司篇

科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月摘要对航司换季变化从两个方面去概括，一个是时刻总量的同比变化；另一个是航线网络的调整变化，比如时刻总量没有明显变化，但航点或航点衔接方式发生了较大变化，导致航线实际上发生了明显调整，为便于对比，设计了一个反应航线变动的波动指数，指数越大，代表航空公司航线变动程度越高。1.航空公司延续国内时刻转回国际时刻，成都航空、首都航空、中国国航、华夏航空、长龙航空国内增量较多，南方航空、春秋航空、天津航空、瑞丽航空、桂林航空国内减少较多。2.随着ARJ21交付规模增加，航司支线机队运营格局和对应"支线航线"市场布局变化明显。成都航、华夏航加速布局新疆支线机队航线，成都航、国航在内蒙运力布局增加；南航、天津航在新疆运力总体撤出，天津航在内蒙的运力总体减报告作者罗程洮行业分析师luochengtao@carnoc.com 2©2024CADASAdvisory|Research|Analytics科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月少。但另一方面，支线飞机所执飞航线普遍具有分布散、频次低、稳定性相对较低的特点，规模化商业运营的模式仍有待摸索。3.与同航季相比，从行业层面统计，本航季的国内客运时刻增量均为航司在各自过夜基地的时刻增量，或对应着机队规模的增长。东航、国航、海航、成都航、九元航在过夜基地的国内时刻增长相对较多，上航、川航、天津航、河北航、春秋航在过夜基地的国内时刻减少。4.国内航线运营总体较不稳定，有接近半数的国内客运航司的航线波动性达到0.4（大概相当于在剔除时刻量的增减后，历史时刻量中有40%存在航线结构或航点的调整）。全民航国内客运市场的航线波动性为0.23。注：本文周航班量为季中某一周的时刻量。报告作者罗程洮行业分析师luochengtao@carnoc.com ©2024CADASAdvisory|Research|Analytics3科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月正文一、时刻总量的变化（国内客运）24年夏航季，航空公司国内时刻转回国际时刻延续，部分航司国内时刻减少，国际地区客运时刻增加。国内航线上，成都航空、首都航空、中国国航、华夏航空、长龙航空为增量前5，南方航空、春秋航空、天津航空、瑞丽航空、桂林航空为减量前5。成都航空的增量主要为ARJ在新疆、内蒙运力投放增加，但山东运力有撤出；首都航空的增量分布较分散，包括四川、河北、江苏、宁夏、青海等；中国国航的增量较分散，北京、内蒙、天津增量靠前；华夏航空增量同样基本集中在新疆。南航运力投入减少主要集中在新疆、广西、江西、青海等；春秋运力减少主要分布在河北、江苏、安徽、江西；天津航空运力减少主要分布在内蒙、新疆、广东。图表124年夏航季航司国内客运周航班量及增量航司周航班量同比增幅同比增量东方航空171760.0%-2南方航空17076-1.8%-316中国国航116482.3%259四川航空61680.1%4深圳航空60181.8%106海南航空59972.1%121 4©2024CADASAdvisory|Research|Analytics科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月航司周航班量同比增幅同比增量厦门航空5547-1.1%-59山东航空4800-2.0%-100春秋航空3448-5.8%-212天津航空3100-5.1%-168华夏航空30137.2%203吉祥航空2765-0.3%-9成都航空272118.6%427首都航空253813.2%295长龙航空23576.3%139上海航空2154-3.1%-70中国联合航空1910-1.5%-30祥鹏航空18722.7%50西部航空1532-0.6%-10西藏航空1488-0.5%-8昆明航空11464.4%48重庆航空1125-4.0%-47青岛航空10741.1%12九元航空9648.3%74河北航空962-13.2%-146瑞丽航空908-15.0%-160 ©2024CADASAdvisory|Research|Analytics5科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月航司周航班量同比增幅同比增量海航旗下北部湾8555.6%45东海航空852-4.3%-38奥凯航空848-6.6%-60多彩贵州航空72215.7%98福州航空6559.5%57江西航空5755.9%32乌鲁木齐航空56622.0%102长安航空5244.8%24湖南航空5101.6%8龙江航空36712.9%42金鹏航空365-3.4%-13桂林航空236-39.2%-152幸福航空224-20.6%-58天骄航空15457.1%56大新华航空840.0%0二、航线波动性的对比（国内客运）为体现航司同比上个航季的航线波动程度，设计了波动性指数，基本逻辑是航司各个航班对（航线）的计划量变动幅度绝对值之和，剔除该航司时刻总量同比变动幅度的绝对值后，与上个航季的时刻量的比值。即，如果该航司时刻总 6©2024CADASAdvisory|Research|Analytics科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月量不发生变化，但上个航季航线全部改为新的航线，则该航司的波动性指数等于1；若完全一致，波动性等于0。与主观感觉基本一致，航班和航线的波动性总体与航司规模成反比，航司规模越大，航线网络总体趋于稳定，航线较上个航季变动相对较小，但也有例外。龙江航空、福州航空波动性较大，明显高于其他航司一个段位，龙江在山西、内蒙航班增加，减少了黑龙江、福建、宁夏、江苏、山东等省航班；福州航空减少了湖北和山东的运力投入，分别增向河南、甘肃、安徽、吉林、新疆、云南等。天骄航空、海航旗下北部湾、青岛航空、乌鲁木齐航空、华夏航空的航班波动性在0.4至0.5之间，可大致认为大约有40%至50%的航班所连接的城市对较23年夏航季发生变化，加上经停航线衔接航点的变化，航线波动性明显更高。需要说明的是，波动性这个指数不存在明显的正向或负向导向性，只能客观衡量航线调整变动的幅度。图表224年夏航季航司国内客运航线航班的波动指数航司航班对波动性航线波动性周航班量龙江航空0.720.88367福州航空0.600.71655天骄航空0.490.78154海航旗下北部湾0.480.55855 ©2024CADASAdvisory|Research|Analytics7科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月航司航班对波动性航线波动性周航班量青岛航空0.450.561074乌鲁木齐航空0.440.51566华夏航空0.420.553013大新华航空0.400.4084重庆航空0.390.441125昆明航空0.380.481146九元航空0.380.47964瑞丽航空0.380.46908中国联合航空0.370.441910多彩贵州航空0.370.46722成都航空0.350.442721江西航空0.340.40575东海航空0.330.38852首都航空0.330.412538湖南航空0.300.46510四川航空0.290.326168金鹏航空0.280.34365西藏航空0.270.401488长龙航空0.250.342357西部航空0.240.291532 8©2024CADASAdvisory|Research|Analytics科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月航司航班对波动性航线波动性周航班量长安航空0.240.25524河北航空0.230.33962吉祥航空0.220.322765天津航空0.210.283100祥鹏航空0.210.271872桂林航空0.210.24236海南航空0.210.255997上海航空0.190.212154东方航空0.170.2117176厦门航空0.170.255547南方航空0.150.2017076春秋航空0.150.183448幸福航空0.150.15224山东航空0.110.144800深圳航空0.110.146018中国国航0.090.0911648奥凯航空0.080.08848三、主要航司过夜基地的时刻变化（国内客运） ©2024CADASAdvisory|Research|Analytics9科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月24年夏航季，从行业层面，国内航班的时刻量增量均为各航司在过夜基地的时刻增量。东航在过夜基地国内客运时刻增加279，国航增加222，海航增加144，成都航增加56，九元增加53。将各航司在过夜基地的时刻量变动幅度（正向和负向）超过20%的单独罗列，这些变化意味着航司在该机场的过夜运力可能将有增加或减少（但准确判断要结合着时刻来看）。根据上述逻辑大致推测，南航预计将在揭阳、双流增加过夜运力，可能在盐城、南昌、桂林、惠州等机场减少过夜运力；东航可能在天津、喀什增加过夜运力，在泸州、银川减少过夜运力；国航可能将增加长沙、福州的过夜运力；川航可能增加深圳过夜运力；长龙航可能将增加宁波、深圳过夜运力；成都航可能将增加乌兰浩特、达州过夜运力，减少威海、西昌过夜运力。图表324年夏航季航司在过夜基地的客运时刻量及变化航司过夜基地其他过夜基地时刻占比周航班量同比增量周航班量同比增量东方航空144202792756-28184.0%南方航空15940-101136-30693.3%中国国航957722220713782.2%四川航空3352-8428168854.3%深圳航空42673817516870.9%海南航空38411442156-2364.0% 10©2024CADASAdvisory|Research|Analytics科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月航司过夜基地其他过夜基地时刻占比周航班量同比增量周航班量同比增量厦门航空3417-12130-5861.6%山东航空2780102020-11057.9%春秋航空2206-301242-18264.0%天津航空1655-791445-8953.4%华夏航空1090-11192321436.2%吉祥航空180110964-1965.1%成都航空90356181837133.2%首都航空107111146728442.2%长龙航空10564313019644.8%上海航空1284-1128704259.6%中国联合航空1062-3848-2755.6%祥鹏航空8642210082846.2%西部航空672-19860943.9%西藏航空7350753-849.4%昆明航空580145663450.6%青岛航空37634698-2235.0%九元航空350536142136.3%河北航空506-43456-10352.6%瑞丽航空391-21517-13943.1% ©2024CADASAdvisory|Research|Analytics11科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月航司过夜基地其他过夜基地时刻占比周航班量同比增量周航班量同比增量海航旗下北部湾350235052240.9%东海航空371-5481-3343.5%奥凯航空399-20449-4047.1%多彩贵州航空280114428738.8%福州航空204-54516231.1%江西航空23824337841.4%乌鲁木齐航空185-1838112032.7%长安航空18921335336.1%湖南航空2507260149.0%龙江航空49-143185613.4%金鹏航空12311242-2433.7%桂林航空99-19137-13341.9%幸福航空73-8151-5032.6%天骄航空42141124227.3%大新华航空35049041.7%图表424年夏航季航司时刻变化幅度较大的过夜基地航司机场周航班量同比增量同比增幅 12©2024CADASAdvisory|Research|Analytics科技驱动的民航咨询机构换季分析报告2024年3月航司机场周航班量同比增量同比增幅南方航空西宁126-65-34.0%