2024夏航季换季分析-航司篇

科技驱动的民航咨询机构 换季分析报告2024年3月 摘要 对航司换季变化从两个方面去概括，一个是时刻总量的同比变化；另一个是航线网络的调整变化，比如时刻总量没有明显变化，但航点或航点衔接方式发生了较大变化，导致航线实际上发生了明显调整，为便于对比，设计了一个反应航线变动的波动指数，指数越大，代表航空公司航线变动程度越高。 1.航空公司延续国内时刻转回国际时刻，成都航空、首都航空、中国国航、华夏航空、长龙航空国内增量较多，南方航空、春秋航空、天津航空、瑞丽航空、桂林航空国内减少较多。 2.随着ARJ21交付规模增加，航司支线机队运营格局和对应"支线航线"市场布局变化明显。成都航、华夏航加速布局新疆支线机队航线，成都航、国航在内蒙运力布局增加；南航、天津航在新疆运力总体撤出，天津航在内蒙的运力总体减 报告作者 罗程洮 行业分析师 luochengtao@carnoc.com 换季分析报告2024年3月 科技驱动的民航咨询机构 少。但另一方面，支线飞机所执飞航线普遍具有分布散、频次低、稳定性相对较低的特点，规模化商业运营的模式仍有待摸索。 3.与同航季相比，从行业层面统计，本航季的国内客运时刻增量均为航司在各自过夜基地的时刻增量，或对应着机队规模的增长。东航、国航、海航、成都航、九元航在过夜基地的国内时刻增长相对较多，上航、川航、天津航、河北航、春秋航在过夜基地的国内时刻减少。 4.国内航线运营总体较不稳定，有接近半数的国内客运航司的航线波动性达到0.4（大概相当于在剔除时刻量的增减后，历史时刻量中有40%存在航线结构或航点的调整）。全民航国内客运市场的航线波动性为0.23。 注：本文周航班量为季中某一周的时刻量。 报告作者 罗程洮 行业分析师 luochengtao@carnoc.com 2©2024CADASAdvisory|Research|Analytics 正文 一、时刻总量的变化（国内客运） 24年夏航季，航空公司国内时刻转回国际时刻延续，部分航司国内时刻减少，国际地区客运时刻增加。国内航线上，成都航空、首都航空、中国国航、华夏航空、长龙航空为增量前5，南方航空、春秋航空、天津航空、瑞丽航空、桂林航空为减量前5。成都航空的增量主要为ARJ在新疆、内蒙运力投放增加，但山东运力有撤出；首都航空的增量分布较分散，包括四川、河北、江苏、宁夏、青海等；中国国航的增量较分散，北京、内蒙、天津增量靠前；华夏航空增量同样基本集中在新疆。南航运力投入减少主要集中在新疆、广西、江西、青海等；春秋运力减少主要分布在河北、江苏、安徽、江西；天津航空运力减少主要分布在内蒙、新疆、广东。 图表124年夏航季航司国内客运周航班量及增量 航司 周航班量 同比增幅 同比增量 东方航空 17176 0.0% -2 南方航空 17076 -1.8% -316 中国国航 11648 2.3% 259 四川航空 6168 0.1% 4 深圳航空 6018 1.8% 106 海南航空 5997 2.1% 121 航司 周航班量 同比增幅 同比增量 厦门航空 5547 -1.1% -59 山东航空 4800 -2.0% -100 春秋航空 3448 -5.8% -212 天津航空 3100 -5.1% -168 华夏航空 3013 7.2% 203 吉祥航空 2765 -0.3% -9 成都航空 2721 18.6% 427 首都航空 2538 13.2% 295 长龙航空 2357 6.3% 139 上海航空 2154 -3.1% -70 中国联合航空 1910 -1.5% -30 祥鹏航空 1872 2.7% 50 西部航空 1532 -0.6% -10 西藏航空 1488 -0.5% -8 昆明航空 1146 4.4% 48 重庆航空 1125 -4.0% -47 青岛航空 1074 1.1% 12 九元航空 964 8.3% 74 河北航空 962 -13.2% -146 瑞丽航空 908 -15.0% -160 航司 周航班量 同比增幅 同比增量 海航旗下北部湾 855 5.6% 45 东海航空 852 -4.3% -38 奥凯航空 848 -6.6% -60 多彩贵州航空 722 15.7% 98 福州航空 655 9.5% 57 江西航空 575 5.9% 32 乌鲁木齐航空 566 22.0% 102 长安航空 524 4.8% 24 湖南航空 510 1.6% 8 龙江航空 367 12.9% 42 金鹏航空 365 -3.4% -13 桂林航空 236 -39.2% -152 幸福航空 224 -20.6% -58 天骄航空 154 57.1% 56 大新华航空 84 0.0% 0 二、航线波动性的对比（国内客运） 为体现航司同比上个航季的航线波动程度，设计了波动性指数，基本逻辑是航司各个航班对（航线）的计划量变动幅度绝对值之和，剔除该航司时刻总量同比变动幅度的绝对值后，与上个航季的时刻量的比值。即，如果该航司时刻总 量不发生变化，但上个航季航线全部改为新的航线，则该航司的波动性指数等于1；若完全一致，波动性等于0。 与主观感觉基本一致，航班和航线的波动性总体与航司规模成反比，航司规模越大，航线网络总体趋于稳定，航线较上个航季变动相对较小，但也有例外。龙江航空、福州航空波动性较大，明显高于其他航司一个段位，龙江在山西、内蒙航班增加，减少了黑龙江、福建、宁夏、江苏、山东等省航班；福州航空减少了湖北和山东的运力投入，分别增向河南、甘肃、安徽、吉林、新疆、云南等。 天骄航空、海航旗下北部湾、青岛航空、乌鲁木齐航空、华夏航空的航班波动性在0.4至0.5之间，可大致认为大约有40%至50%的航班所连接的城市对较23年夏航季发生变化，加上经停航线衔接航点的变化，航线波动性明显更高。 需要说明的是，波动性这个指数不存在明显的正向或负向导向性，只能客观衡量航线调整变动的幅度。 图表224年夏航季航司国内客运航线航班的波动指数 航司 航班对波动性 航线波动性 周航班量 龙江航空 0.72 0.88 367 福州航空 0.60 0.71 655 天骄航空 0.49 0.78 154 海航旗下北部湾 0.48 0.55 855 航司 航班对波动性 航线波动性 周航班量 青岛航空 0.45 0.56 1074 乌鲁木齐航空 0.44 0.51 566 华夏航空 0.42 0.55 3013 大新华航空 0.40 0.40 84 重庆航空 0.39 0.44 1125 昆明航空 0.38 0.48 1146 九元航空 0.38 0.47 964 瑞丽航空 0.38 0.46 908 中国联合航空 0.37 0.44 1910 多彩贵州航空 0.37 0.46 722 成都航空 0.35 0.44 2721 江西航空 0.34 0.40 575 东海航空 0.33 0.38 852 首都航空 0.33 0.41 2538 湖南航空 0.30 0.46 510 四川航空 0.29 0.32 6168 金鹏航空 0.28 0.34 365 西藏航空 0.27 0.40 1488 长龙航空 0.25 0.34 2357 西部航空 0.24 0.29 1532 航司 航班对波动性 航线波动性 周航班量 长安航空 0.24 0.25 524 河北航空 0.23 0.33 962 吉祥航空 0.22 0.32 2765 天津航空 0.21 0.28 3100 祥鹏航空 0.21 0.27 1872 桂林航空 0.21 0.24 236 海南航空 0.21 0.25 5997 上海航空 0.19 0.21 2154 东方航空 0.17 0.21 17176 厦门航空 0.17 0.25 5547 南方航空 0.15 0.20 17076 春秋航空 0.15 0.18 3448 幸福航空 0.15 0.15 224 山东航空 0.11 0.14 4800 深圳航空 0.11 0.14 6018 中国国航 0.09 0.09 11648 奥凯航空 0.08 0.08 848 三、主要航司过夜基地的时刻变化（国内客运） 24年夏航季，从行业层面，国内航班的时刻量增量均为各航司在过夜基地的时刻增量。东航在过夜基地国内客运时刻增加279，国航增加222，海航增加144，成都航增加56，九元增加53。 将各航司在过夜基地的时刻量变动幅度（正向和负向）超过20%的单独罗列，这些变化意味着航司在该机场的过夜运力可能将有增加或减少（但准确判断要结合着时刻来看）。根据上述逻辑大致推测，南航预计将在揭阳、双流增加过夜运力，可能在盐城、南昌、桂林、惠州等机场减少过夜运力；东航可能在天津、喀什增加过夜运力，在泸州、银川减少过夜运力；国航可能将增加长沙、福州的过夜运力；川航可能增加深圳过夜运力；长龙航可能将增加宁波、深圳过夜运力；成都航可能将增加乌兰浩特、达州过夜运力，减少威海、西昌过夜运力。 图表324年夏航季航司在过夜基地的客运时刻量及变化 航司 过夜基地 其他 过夜基地时刻占比 周航班量 同比增量 周航班量 同比增量 东方航空 14420 279 2756 -281 84.0% 南方航空 15940 -10 1136 -306 93.3% 中国国航 9577 222 2071 37 82.2% 四川航空 3352 -84 2816 88 54.3% 深圳航空 4267 38 1751 68 70.9% 海南航空 3841 144 2156 -23 64.0% 航司 过夜基地 其他 过夜基地时刻占比 周航班量 同比增量 周航班量 同比增量 厦门航空 3417 -1 2130 -58 61.6% 山东航空 2780 10 2020 -110 57.9% 春秋航空 2206 -30 1242 -182 64.0% 天津航空 1655 -79 1445 -89 53.4% 华夏航空 1090 -11 1923 214 36.2% 吉祥航空 1801 10 964 -19 65.1% 成都航空 903 56 1818 371 33.2% 首都航空 1071 11 1467 284 42.2% 长龙航空 1056 43 1301 96 44.8% 上海航空 1284 -112 870 42 59.6% 中国联合航空 1062 -3 848 -27 55.6% 祥鹏航空 864 22 1008 28 46.2% 西部航空 672 -19 860 9 43.9% 西藏航空 735 0 753 -8 49.4% 昆明航空 580 14 566 34 50.6% 青岛航空 376 34 698 -22 35.0% 九元航空 350 53 614 21 36.3% 河北航空 506 -43 456 -103 52.6% 瑞丽航空 391 -21 517 -139 43.1% 航司 过夜基地 其他 过夜基地时刻占比 周航班量 同比增量 周航班量 同比增量 海航旗下北部湾 350 23 505 22 40.9% 东海航空 371 -5 481 -33 43.5% 奥凯航空 399 -20 449 -40 47.1% 多彩贵州航空 280 11 442 87 38.8% 福州航空 204 -5 451 62 31.1% 江西航空 238 24 337 8 41.4% 乌鲁木齐航空 185 -18 381 120 32.7% 长安航空 189 21 335 3 36.1% 湖南航空 250 7 260 1 49.0% 龙江航空 49 -14 318 56 13.4% 金鹏航空 123 11 242 -24 33.7% 桂林航空 99 -19 137 -133 41.9% 幸福航空 73 -8 151 -50 32.6% 天骄航空 42 14 112 42 27.3% 大新华航空 35 0 49 0 41.7% 图表424