根据报告,美国二季度美股或有波动,因为经济在恢复过程中有暂时的波动,则对应的股市的回调是加仓的机会。此外,美元兑商品的弱化可能会持续更长时间,这会打乱原本就不够稳定的加息节奏。报告还指出,国内经济增长预期目标定在5%左右,工业增加值维持较好水平,出口和消费的稳健复苏是值得关注的看点。在港股方面,资源品、出口、出行是值得关注的方向。资源品的上涨,如黄金、铜、石油、电解铝等,是进攻方向,而出口和出行则是出口+出行的组合。此外,大企业目前呈现的是大盘价值股的特征,其估值不高,业绩稍上修则容易带来一定的超额收益。