济南区域及城投解析

胜遇研究 济南区域及城投解析 一、区域概况 1、经济实力 济南市2023年GDP12,757.4亿元，经济总量在山东16个地级市中排名第2位，仅次于青岛，同比增长6.1%，高于同期山东省增速0.1个百分点，经济实力很强。从产业结构来看，2022年济南市三产占比为3.5:34.8:61.7，呈“三二一”的产业结构模式。2022年济南市地区生产总值为12,027.5亿元，同比增长3.1%，其中，第一产业增加值为420.5亿元，增长3.1%；第二产业增加值为4180.2亿元，增长3.2%；第三产业增加值为7,426.7亿元，增长3.0%，三 产增速较为一致。2023年济南地区生产总值为12,757.4亿元，比上年增长6.1%。分产业看， 第一产业增加值429.5亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值4312.0亿元，增长7.8%；第 三产业增加值8,015.9亿元，增长5.2%，第二产业增速最快。 图济南市区位图 1 数据来源：公开资料、胜遇研究团队整理 胜遇研究 济南市是山东省辖地级市，是山东省省会，国务院批复确定的环渤海地区南翼的中心城市。全市下辖10个区（历下区、市中区、历城区、章丘区、莱芜区、槐荫区、天桥区、长清区、钢城区、济阳区）、2个县（平阴县、商河县）和2个国家级高新区（济南高新技术产业开发区、济南新旧动能转换起步区），总面积10244.45平方千米，常住人口941.5万人，人均GDP为12.83万元。济南市及下辖发债区县/园区GDP及产业结构如下表所示： 图2023年济南市及下辖区县/园区产业结构情况（单位：亿元、%、万元） 区域 GDP 产业结构 GDP GDP增速 人均GDP1 一产增加值 二产增加值 三产增加值 济南市 12,757.42 6.10 12.83 429.53 4,312.01 8,015.88 历下区 2,446.90 6.00 23.21 - 526.00 1,920.90 市中区 1,350.40 6.20 13.97 1.80 351.60 996.90 历城区 1,327.80 6.00 11.02 25.30 354.80 947.70 章丘区 1,165.10 6.10 10.23 99.70 565.50 500.00 莱芜区 1,030.20 4.50 10.23 74.80 414.60 540.70 槐荫区 801.80 6.40 10.87 2.50 227.80 571.50 钢城区 350.10 3.82 12.43 12.85 226.52 110.72 济阳区 281.20 3.50 5.64 42.20 153.70 85.30 济南高新技术产业开发区 268.50 7.20 - 41.00 125.40 102.10 济南新旧动能转换起步区 246.10 7.00 - 59.80 80.20 106.10 数据来源：公开资料、胜遇研究团队整理 济南市除市本级发债城投外，区县/园区发债城投分布在历下区、市中区、历城区、章丘区、莱芜区、槐荫区、钢城区、济阳区、济南高新技术产业开发区和济南新旧动能转换起步区。历下区GDP规模在下辖区县及开发区中排名第1位，此外，市中区、历城区、章丘区、莱芜区和济南高新技术产业开发区GDP规模超过千亿，槐荫区GDP规模超500亿元；从GDP增速来看，济南新旧动能转换起步区增速最高，除历下区、历城区、莱芜区和钢城区之外，上表中其余几个区域增速均高于济南市增速，其中济南高新技术产业开发区和济阳区增速超7.00%。 产业方面，济南市产业结构以大数据与新一代信息技术、智能制造与高端装备、精品钢与先进材料、生物医药与健康行业为主。农业生产稳中有升，工业加快转型升级，建筑业实现较快增长，邮政业、电信业和旅行业等稳步复苏。历下区产业结构呈现出多元化、现代化的特征，通过不断深化改革和新旧动能的转换，该区已形成了包括高端商贸、金融、科技服务、文化旅游等多个千亿级产业梯次发展的良好格局，现代服务业占服务业增加值的比重超一半，保持较好的发展势头，高端商贸产业规模接近千亿级别，科技服务和精品 1济南市及下辖区县/园区人均GDP仅披露截至2022年数据。 2 胜遇研究 旅游等相关产业规模已经突破百亿级别。市中区大力实施“产业兴区”战略，加快新旧动能转换，全力构建现代产业体系。数字经济产业方面，市中区布局山东数字经济产业园，先后获评山东省（数字经济）特色产业集群、山东省大数据产业集聚区。科技文创产业方面，随着山东大学国家大学科技园、济南国际创新设计产业园等科创载体相继落地，市中区建成国家及省级众创空间、孵化器10家，培育成果转化中心30个。智能制造产业方面，市中区以重汽卡车、山东电力设备、西门子为代表的规模以上工业企业达到54家，增速列全市第一；历城区是济南东部重要的政治、经济、文化中心，聚焦发展数字经济、生物医药、贸易物流、新兴服务业四大主导产业2022年获评中国工业百强区。现代服务业和四新经济占GDP的比重达到三成左右，同时历城区驻有山东大学、山东建筑大学、省农科院等各类高校、科研院所20多家，形成了东部大学科研聚集区；章丘区以第二产业为主导，被誉为铁匠之乡、中国铸造之乡，工业基础雄厚、产业体系齐全，建有济南市唯一的国家级明水经济技术开发区，被认定为国家级新型工业化产业示范基地、国家级先进机械制造产业基地、国家级重型汽车特色产业基地、国家级有机高分子材料基地；莱芜区产业特色鲜明，主导产业包括新医药、新能源、新材料、高端装备制造等，莱芜区将依托现有装备制造产业，重点建设绿色智造产业城，依托不锈钢产业园，全面推进不锈钢制品深加工基地建设，依托莱芜生物医药产业园，着力打造“鲁中新药谷”等生物医药产业聚集区；槐荫区以第三产业为主导，聚焦医疗、科技、健康等绿色产业发展，推动辖区新旧动能转化，实现产业结构的优化升级；钢城区以第二产业为主，产业特色鲜明，是全国最大的H型钢、齿轮钢、智能车库生产基地，形成了以钢铁生产及加工为主导的工业经济体系，近年来，钢城区积极推进粉末冶金、电子信心、新能源与节能环保行业；济阳区以第二产业为主导，不断优化产业空间布局，合理保障安排信息技术产业、新能源及智能汽车、高端装备制造等战略性新兴产业用地空间，全区累计获批“绿色工厂”企业16家；济南高新技术产业开发区国务院批准设立的首批国家级高新技术产业开发区，以第二、三产业为主，形成新一代信息技术、装备制造、生物医药三大主导产业，实现数据与信息服务、金融和科技服务为重点的两大现代服务业产业集群，并发展量子科技、人力资本、区块链与网络空间、医养健康、商业航天等战略性新兴产业；济南新旧动能转换起步区聚焦新旧动能转换主题，重点发展战略性新兴产业和先进制造业，以智能化、绿色化、服务化为发展方向，同时重点发展科技教育、文化旅游、医养健康、高端装备、高新技术等产业，培育产业集群，推动科学、金融和实业紧密融合。 3 胜遇研究 济南市区域内有47家A股上市公司，上市公司数量较多，实力较强，以地方国有企业为主。截至2024年2月19日收盘价，47家上市公司总市值合计5,608.96亿元。从区域分 布来看，历下区上市公司数量最多，高达21家，市值合计2,660.72亿元；历城区有9家，市值合计1,188.96亿元。从行业来看，涉及软件和信息技术服务业（8家，221.49亿元）、计算机、通信和其他电子设备制造业（4家，754.64亿元）、电气机械和器材制造业（3家， 260.00亿元）、医药制造业（3家，344.62亿元）以及专用设备制造业（3家，89.63亿元）等行业。上市公司中，山东黄金市值超八百亿，华电国际市值超五百亿，浪潮信息和中泰证券市值超四百亿，另有11家公司市值超百亿。从上市公司属性来看，地方国有企业市值合计3,087.67亿元，占全部上市公司市值的55.05%，其次是民营企业，总市值1,313.51亿元，占比23.42%。 图济南市上市公司情况（单位：亿元） 代码 名称 企业类型 总市值 证监会行业 600547.SH 山东黄金 地方国有企业 856.80 有色金属矿采选业 600027.SH 华电国际 中央国有企业 585.79 电力、热力生产和供应业 000977.SZ 浪潮信息 地方国有企业 488.75 计算机、通信和其他电子设备制造业 600918.SH 中泰证券 地方国有企业 463.41 资本市场服务 600350.SH 山东高速 地方国有企业 398.85 道路运输业 688363.SH 华熙生物 民营企业 291.37 医药制造业 688234.SH 天岳先进 民营企业 231.44 计算机、通信和其他电子设备制造业 601019.SH 山东出版 地方国有企业 207.44 新闻和出版业 601665.SH 齐鲁银行 公众企业 204.52 货币金融服务 000951.SZ 中国重汽 地方国有企业 176.70 汽车制造业 605589.SH 圣泉集团 民营企业 164.23 化学原料和化学制品制造业 600022.SH 山东钢铁 地方国有企业 147.64 黑色金属冶炼和压延加工 002270.SZ 华明装备 民营企业 145.73 电气机械和器材制造业 601096.SH 宏盛华源 中央国有企业 139.38 金属制品业 301262.SZ 海看股份 地方国有企业 104.38 电信、广播电视和卫星传输服务 002242.SZ 九阳股份 民营企业 88.36 电气机械和器材制造业 000498.SZ 山东路桥 地方国有企业 86.17 土木工程建筑业 601028.SH 玉龙股份 其他企业 64.83 批发业 300443.SZ 金雷股份 民营企业 60.86 专用设备制造业 301017.SZ 漱玉平民 民营企业 54.19 零售业 000409.SZ 云鼎科技 地方国有企业 50.46 软件和信息技术服务业 002117.SZ 东港股份 公众企业 37.60 印刷和记录媒介复制业 688579.SH 山大地纬 其他企业 35.32 软件和信息技术服务业 301188.SZ 力诺特玻 民营企业 34.35 非金属矿物制品业 300659.SZ 中孚信息 民营企业 33.31 软件和信息技术服务业 600784.SH 鲁银投资 地方国有企业 33.31 食品制造业 4 胜遇研究 300479.SZ 神思电子 地方国有企业 30.11 计算机、通信和其他电子设备制造业 300996.SZ 普联软件 民营企业 28.80 软件和信息技术服务业 000506.SZ 中润资源 民营企业 27.22 有色金属矿采选业 688136.SH 科兴制药 民营企业 27.11 医药制造业 301281.SZ 科源制药 民营企业 26.14 医药制造业 002339.SZ 积成电子 公众企业 25.91 电气机械和器材制造业 000407.SZ 胜利股份 外资企业 24.99 燃气生产和供应业 301185.SZ 鸥玛软件 其他企业 23.49 软件和信息技术服务业 300830.SZ 金现代 民营企业 22.62 软件和信息技术服务业 003042.SZ 中农联合 集体企业 22.04 化学原料和化学制品制造业 002598.SZ 山东章鼓 地方国有企业 22.03 通用设备制造业 600858.SH 银座股份 地方国有企业 21.63 零售业 600807.SH 济南高新 其他企业 20.88 房地产业 688557.SH 兰剑智能 民营企业 19.32 通用设备制造业 603029.SH 天鹅股份 集体企业 18.66 专用设备制造业 835670.BJ 数字人 民营企业 14.26 软件和信息技术服务业 872953.BJ 国子软件 民营企业 13.23 软件和信息技术服务业 300594.SZ 朗进科技 民营企业 12.13 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 688309.SH 恒誉环保 民营企业 10.11