邮储银行披露2023年财报,实现营业收入3425.07亿元,同比增长2.25%;归母净利润862.70亿元,同比增长1.23%;资产规模达15.73万亿,同比增长11.8%。贷款总额为8.15万亿元,同比增长13%,创历史年度新高。邮储银行净息差为大行最优,代理业务拉升中收增速。储蓄代理费率再降,成本进一步下行值得期待。不良率较上年末下行1BP,资本指标相比Q3末再提升。邮储银行坚持零售大行定位、多年深耕三农领域,营收增速边际改善。建议关注邮储银行在乡村振兴、普惠金融、绿色金融等领域的持续发力,以及其在代理业务、投资银行业务等领域的增长潜力。