传媒互联网行业周报：继续关注AI应用起量和多模态技术演进两条主线

继续关注AI应用起量和多模态技术演进两条主线 ➢周事件：海外AI知识产权保护，阶跃星辰万亿参数模型发布 1）谷歌因违反欧盟知识产权规定被罚，大模型训练数据问题凸显。3月20日，法国监管机构宣布对谷歌处以2.5亿欧元罚款，原因是谷歌聊天机器人Bard未经同意使用了法国媒体出版商和新闻机构的内容进行训练，违反了欧盟知识产权的相关规定。我们认为，大模型训练数据版权、数据权益保护的重要性逐渐凸显，未来相关法律法规健全将促进AI行业规范发展，有望进一步释放语料和视频训练素材价值。关注具有海量优质语料及视频内容版权的公司。 2）阶跃星辰Step系列大模型发布，国内大模型独角兽公司持续推进模型能力进步。3月23日，阶跃星辰发布Step系列通用大模型，包括Step-1千亿参数语言大模型、Step-1V千亿参数多模态大模型，以及Step-2万亿参数MoE语言大模型的预览版。同时，效率工具跃问和AI开放世界平台冒泡鸭已全面开放。此外，国内5家大模型独角兽公司也在不断推进大模型能力发展，包括智谱AI、百川智能、月之暗面、零一万物、MiniMax。我们认为，国内外各大厂商持续推进大模型能力发展，AI产业趋势进一步明确。 子行业评级 出版看好影视看好游戏看好 相关研究报告 ➢周观点：关注AI应用起量和多模态技术演进两条主线 《关注AI应用起量和多模态技术演进两条主线》 《Claude 3刷新大模型能力边界，KimiChat引领长文本AI工具应用》 1）大语言模型看国内应用落地的场景。海外基于先进的GPU算力、较高的人才密度，具备不断刷新大模型基础能力边界的比较优势；而中国在互联网时代孕育出的多样应用场景有望为AI应用提供丰富入口。并且，出于高额资本投入和商业化之间的平衡，回归C端用户需求的应用有望成为AI下一阶段发展的重点。 证券分析师：郑磊 国内C端应用有望基于提升个人效率和提供情绪价值实现发展。KimiChat在C端表现亮眼，同时我们认为未来大模型需要与具体场景进一步结合，才能实现价值的深度释放。1）提升个人效率（长文本能力）：国产大语言模型在长文本领域实现突破，如Kimi Chat。未来C端应用落地需要与细分场景进一步结合，如阅读场景（中文在线、掌阅科技）、影视剧本创作场景（华策影视）、金融场景（财联社与阶跃星辰合作开发金融大模型）等。2）提供情绪价值（连续对话能力）：在情感陪伴场景中，海外Character.AI自上线以来，收获上亿用户在官网定制自己的AI；国内盛天网络与聆心智能合作，探索AI游戏社交“情感对话大模型”。在游戏场景中，巨人网络在推理派对手游《太空杀》中推出AI推理小剧场玩法。 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190523060001 2）多模态看海外技术的迭代。文生视频方面，目前多模态技术仍存在多模态数据融合等问题，技术路径尚未收敛，未来仍存在较多技术进步的潜力和可能性。我们认为，关注3个核心时长节点：1）从4秒到15秒：利好短视频和营销。当前文生视频长度大多覆盖3-18秒，已可满足短视频需求，短视频领域有望迎来制作革新。同时，对于有制作海量短视频素材诉求的营销公司，多模态技术有望赋能素材制作。建议关注：因赛集团、引力传媒、蓝色光标。2）从15秒到2小时：利好长视频。一方面影视制作流程有望实现优化；另一方面IP有望借助AI工具升维为视频内容。建议关注：华策影视、捷成股份、中广天择、奥飞娱乐。3）从2小时到实时生成：利好直播和游戏。实时视频生成或将极大改变游戏创作设计和交互方式。建议关注：巨人网络、掌趣科技、三七互娱、恺英网络、吉比特、电魂网络。 文生音频方面：Suno V3发布，爆款音频出圈。3月22日，AI初创公司Suno AI推出音乐生成模型V3，只需几秒即可生成2分钟音频，提升音频制作效率。建议关注：昆仑万维、盛天网络。 ➢核心观点 我们认为，在国内外AI产业趋势进一步明确的背景下，国内AI应用在C端取得突破，海外多模态技术路径仍存在较多进步潜力和可能性。建议关注两条主线：1）大语言模型看国内应用落地的场景：基于长文本能力：阅读场景下的中文在线、掌阅科技；影视创作场景下的华策影视；基于连续对话能力：情感陪伴场景下的盛天网络；游戏场景下的巨人网络；2）多模态看海外技术的迭代：文生视频方面：短视频和营销场景下的因赛集团、引力传媒、蓝色光标；电影影视场景下的华策影视、捷成股份、中广天择、奥飞娱乐；游戏场景下的巨人网络、掌趣科技、三七互娱、恺英网络、吉比特、电魂网络；文生音频方面：昆仑万维、盛天网络。 ➢风险提示 AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。 目录 1一周行情回顾.....................................................62行业运行数据.....................................................72.1.游戏.............................................................72.2.AI..............................................................112.3.电影............................................................122.4.电视剧..........................................................132.5.综艺节目........................................................142.6.渠道............................................................142.7.直播电商........................................................152.8.广告营销........................................................153重点公司重要公告速览............................................164行业要闻........................................................184.1.AI..............................................................184.2互联网...........................................................244.3.游戏............................................................254.4.影视............................................................265风险提示........................................................26 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅（%）.........................................6图表2：板块涨幅前10个股...................................................6图表3：板块跌幅前5个股....................................................7图表4：2024年03月23日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行..................7图表5：2023年09月手游广告投放力度排行...................................11图表6：2024年2月全球AI产品排行.........................................11图表7：2024年2月国内AI产品排行.........................................12图表8：2024年03月23日内地电影票房排行..................................12图表9：2024年03月21日CSM71城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行..........13图表10：2024年03月22日电视剧集热度排行.................................14图表11：2024年03月22日综艺热度排行.....................................14图表12：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）...............15图表13：2024年03月11日-03月17日抖音直播主播销售额排行...............15图表14：2022年11月至2023年07月CTR月度全媒体刊例花费同比增速..........16 1一周行情回顾 上周上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-0.22%、8.92%、-0.49%、-0.79%。 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：华策影视、读客文化、掌阅科技、中原传媒、世纪天鸿、中广天择、文投控股、荣信文化、博纳影业、捷成股份。 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：ST富润、*ST明诚、*ST美盛、盛通股份、掌趣科技。 2行业运行数据 2.1.游戏 ➢重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据《2023年中国游戏产业报告》，2023年国内游戏市场实际销售收入3029.64亿元，同比增长13.95%。根据七麦数据，03月23日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：王者荣耀、和平精英、原神，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： ➢手游买量市场分析 根据App Growing数据，2023年09月国内共有7277款手游在进行广告投放，APP游戏买量数量再次下滑成为今年最低值，小游戏（无需下载APP）方面保 持稳定增长，9月环比提升12.5%首次超过2000款。广告投放力度排名前三的游戏分别为：《全明星街球派对》、《货柜消消消》、《途游休闲捕鱼》。 2.2.AI ➢全球AI产品访问量 根据AIhackathon数据，2024年2月全球AI产品访问量排名前三的分别为：ChatGPT（16.5亿）、NewBing（13.4亿）、CanvaTexttoImage（5.50亿）。 ➢国内AI产品访问量 根据AIhackathon数据，2024年2月国内AI产品访问量排名前三的分别为：百度文心一言（1006万）、阿里通义千问（365万）、Kimi（Moonshot）（305万）。 2.3.电影 根据猫眼电影数据，2024年至今内地电影总票房159亿元，03月23日单日票房1.26亿元，较上周下降20.75%。2024年03月23日电影综合票房排名前三分别为：《功夫熊猫4》（美国环球影业等）、《周处除三害》（台湾网银国际等）、《沙丘2》（美国传奇影片等）。 2.4.电视剧 ➢卫视收视率 根据CSM数据，2024年03月21日（周四）CSM 64卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名《与凤行》（腾讯企鹅影视等出品），第二名《小日子》（腾讯企鹅影视等出品），第三名《小日子》（腾讯企鹅影视等出品）。 ➢播映指数 根据艺恩数据，截至2024年03月22日电视剧集播映指数排名前三分别为：《与凤行》（腾讯企鹅影视等出品）、《烈焰》（爱奇艺出品）、《花间令》（优酷等出品）。 2.