公论城投之区域系列——黑龙江省

区域研究 黑龙江省 公论城投之区域系列——黑龙江省 目录 一、自然与人口资源二、经济与产业基础三、财政与税收实力四、可用金融资源五、政府债务负担六、城投企业融资七、结论 作者 大公国际公用一部城投团队联系电话：010-67413300 邮箱：research@dagongcredit.com 黑龙江省位于中国东北部，是中国位置最北、纬度最高的省份，是亚洲与太平洋地区陆路通往俄罗斯和欧洲大陆的重要通道，尤其在对俄经贸合作方面具有显著区位优势。黑龙江省土地、矿产资源丰富，耕地面积约占全国的13%。黑龙江省下辖12个地级市和大兴安岭地区1个地区行署。2021年，黑龙江省经济总量位居全国第25位。 自然与人口资源 黑龙江省是亚洲与太平洋地区陆路通往俄罗斯和欧洲大陆的重要通道，尤其在对俄经贸合作方面具有显著区位优势，省内土地、矿产资源丰富，耕地面积约占全国耕地总面积的13%。近年来，黑龙江省常住人口增速为负，老龄化加剧。 经济与产业基础 黑龙江省经济实力较弱，2021年经济总量位居全国第25位，经济增速低于全国水平，人均GDP规模较小；省内区域经济发展不均衡，哈尔滨经济规模遥遥领先，大庆次之，两市经济体量超过全省一半。 黑龙江省经济发展依赖于农业及传统产业，在资源日益枯竭和人才外流等背景下，产业结构调整及经济增长内生动力不足；从各地市产业结构来看，经济发展对第一产业依赖明显，大庆、七台河二产占比较高，哈尔滨和牡丹江三产占比超过50%。 财政与税收实力 黑龙江省财政实力偏弱，2021年一般公共预算收入规模在全国排名靠后，财政收入对转移性收入依赖程度很高；一般公共预算支出同比有所下降，财政自给率低，收支矛盾突出。 从下辖各地市一般预算收入规模上看，哈尔滨仍遥遥领先于省内其他地市；各地市总体财政 自给程度较低，大庆市财政自给率全省最高，伊春市和大兴安岭地区财政自给率排名靠后。 可用金融资源 黑龙江省社会融资规模占全国比重较低，辖内金融机构种类和数量相对较少，主要集中在哈尔滨市，金融资源相对较弱；2021年全省社会融资规模同比小幅增长，表外融资降幅较大。 政府债务负担 黑龙江省政府债务规模处于全国中下游，且债务压力主要集中在市级政府，狭义负债率和狭义债务率相对较高；考虑到黑龙江省产业经济发展缓慢导致财政增收乏力，预计全省政府债务压力将继续加大。 2021年末，哈尔滨市政府债务余额在全省各地市中规模最大，大兴安岭债务规模最小；七台河、双鸭山、伊春、鹤岗、牡丹江广义负债率及债务率较高，债务负担相对较大，大庆压力相对较小。 城投企业融资 黑龙江省发债城投企业数量和存续城投债余额均较少，以市级城投企业为主。2021年，黑龙江省城投债发行规模同比减少；2022年1～10月，黑龙江省城投债净融资规模仍为负。 省内城投债的地域利差分化明显，近一年AA+债项地域利差波动相对较大，AA债项和AA+债项地域利差倒挂；分地市来看，鸡西、齐齐哈尔AA债项的地域利差较高；大庆AA+债项地域利差呈波动下降趋势且降幅明显，但仍较高。 从黑龙江省城投存续债企业的区域分布来看，哈尔滨市城投企业数量最多；除两家企业资产超千亿外，其他城投企业资产规模整体较小，2021年末资产负债率主要分布在55%以下；2021年营业收入集中在20亿元以下，净利润主要分布在3亿元以下；主体级别以AA为主，整体资质偏弱。 2/25 一、自然与人口资源 黑龙江省是亚洲与太平洋地区陆路通往俄罗斯和欧洲大陆的重要通道，尤其在对俄经贸合作方面具有显著区位优势，省内土地、矿产资源丰富，耕地面积约占全国耕地总面积的13%。 黑龙江省位于中国东北部，是中国位置最北、纬度最高的省份，北、东部与俄罗斯隔江相望，西部与内蒙古自治区相邻，南部与吉林省接壤，是亚洲与太平洋地区陆路通往俄罗斯和欧洲大陆的重要通道，尤其在对俄经贸合作方面具有显著区位优势。黑龙江省下辖哈尔滨、大庆、齐齐哈尔、牡丹江、绥化、佳木斯、鸡西、鹤岗、双鸭山、伊春、七台河和黑河12个地级市和大兴安岭地区1个地区行署1。土地总面积47.3万平方千 米(含加格达奇和松岭区)，居全国第6位。 黑龙江省土地、矿产资源丰富，根据《黑龙江省第三次国土调查主要数据公报》，全省耕地总面积为2.579亿亩，约占全国耕地总面积的13%，约占全省国土调查总面积的37%。全省矿产资源种类较多，主要分布在大、小兴安岭两个重点成矿带和东部矿区，其中石油、天然气、钼矿、铜矿、石墨、高岭土、水泥用大理岩等矿产位居全国前十位。其中，石油、天然气主要集中在松辽盆地的大庆地区，大庆油田是世界上为数不多的特大型陆相砂岩油田；煤炭主要产于东部的鹤岗、双鸭山、七台河、鸡西和北部的黑河等地；有色金属和黑色金属矿产主要分布在伊春、大兴安岭和哈尔滨的部分市县；贵金属矿产主要分布在大、小兴安岭及伊春、黑河、佳木斯、牡丹江等地。 近年来，黑龙江省常住人口增速为负，呈现人口净流出现象，同时老龄化加剧，不 利于黑龙江省劳动力供给和消费需求释放。 根据黑龙江省第七次全国人口普查主要数据公报，截至2020年11月1日，全省常 住人口为3,185.0万人，较第六次人口普查减少646.4万人，下降16.87%，年平均增长 率为-1.83%。截至2021年末，全省常住总人口为3,125.0万人，同比减少46.0万人。 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0 -5,000,000 -10,000,000 广东浙江江苏山东河南福建广西新疆贵州四川重庆河北北京陕西上海安徽海南云南天津宁夏湖南西藏江西湖北青海甘肃 内蒙古山西辽宁吉林黑龙江 图1全国各省（市、自治区）七普与六普常住人口差(单位：人) 数据来源：Wind，大公国际整理 1全省共有市辖区54个，67个县（市），其中县级市21个。 城镇化率方面，全省常住人口中，居住在城镇的人口为2,089.8万人，占65.6%；居住在乡村的人口为1,095.2万人，占34.4%。与第六次人口普查相比，城镇人口减少 42.6万人，乡村人口减少603.8万人，城镇人口比重提高9.95个百分点。 人口流动方面，全省人户分离人口为1,155.0万人，其中，省内流动人口765.3万 人，市辖区内人户分离人口为306.8万人。与第六次全国人口普查相比，人户分离人口增加599.2万人，增长107.8%，其中，省内流动人口增加394.4万人，增长106.4%，市辖区内人户分离人口增加172.5万人，增长128.4%。 年龄构成方面，60岁及以上人口739.6万人，占23.2%，其中65岁及以上人口497.3万人，占15.6%。与第六次全国人口普查相比，60岁及以上人口的比重上升10.19个百分点，65岁及以上人口的比重上升7.33个百分点。 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2015201620172018201920202021 黑龙江:常住人口65岁及以上老年人口数 20 15 10 5 0 -5 -10 黑龙江:自然增长率（右轴）65岁及以上老年人口占比（右轴） 图22015～2021年黑龙江省常住人口及老龄化情况（单位：万人、%） 数据来源：黑龙江省统计局，大公国际整理 总体看，近年来，黑龙江省常住人口增速为负，呈现人口净流出现象，同时老龄化加剧，不利于黑龙江省劳动力供给和消费需求释放。 二、经济与产业基础 黑龙江省经济实力较弱，经济发展水平处于全国中下游，地区经济增长速度缓慢，经济增速低于全国水平。 黑龙江省经济发展水平处于全国各省、自治区、直辖市（以下简称“各省市”）中下游水平，地区经济增长缓慢。2021年，黑龙江省实现地区生产总值14,879.2亿元，位居全国各省市第25位，按可比价格计算，同比增长6.1%，增速低于全国水平（8.1%）；按常住人口计算的人均GDP为4.76万元，规模较小。2022年1～9月，黑龙江省地区生产总值为10,466.7亿元，同比增长2.9%。 140,00014 120,00012 100,00010 80,0008 60,0006 40,0004 20,0002 广东江苏山东浙江河南四川湖北福建湖南上海安徽河北北京陕西江西重庆辽宁云南广西山西内蒙古贵州新疆天津黑龙江吉林甘肃海南宁夏青海西藏 00 GDPGDP增速（右轴） 图32021年全国各省（市、自治区）GDP及增速（单位：亿元、%） 数据来源：企业预警通，大公国际整理 黑龙江省区域经济发展不均衡，哈尔滨经济规模遥遥领先，大庆次之，两市经济体量超过全省一半。 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 8 6 4 2 0 GDP（亿元) GDP增速（%） 从省内区域均衡发展状况看，黑龙江省下辖各地市经济分化格局明显。2021年，省会哈尔滨地区生产总值为5,351.7亿元，占全省地区生产总值的36.0%，在全省遥遥领先，油城大庆规模次之，二者合计占全省GDP比重的53.6%；齐齐哈尔、绥化、牡丹江和佳木斯4市经济规模均过800亿，属于第二梯队；四大煤城鸡西、双鸭山、鹤岗、七台河，以及伊春、黑河、大兴安岭因面临资源枯竭、接续替代产业发展乏力、生态环境保护等问题，经济发展受到一定限制，其中七台河、大兴安岭地区经济规模不足300亿元，在全省各地市中排名垫底。 图42021年黑龙江省各地市（地区）GDP及增速 数据来源：企业预警通，大公国际整理 黑龙江省各地市经济增长缓慢，经济增速均低于全国水平；从城镇居民人均可支配收入来看，前三名分别为大庆、哈尔滨和牡丹江，其余10个地市均低于全省平均值。 黑龙江省各地市经济增长缓慢，13个地市2021年GDP增速均低于全国水平；其中，佳木斯、伊春、鸡西和鹤岗增速均在7%及以上，齐齐哈尔、绥化、双鸭山、大兴安岭、大庆和黑河经济增速均高于全省增速（6.1%）；牡丹江增速基本与全省增速持平；其他 地市经济增速均低于全省增速。从城镇居民人均可支配收入来看，前三名分别为大庆 （4.6万元）、哈尔滨（4.3万元）和牡丹江（3.7万元），其余10个地市均低于黑龙江省平均值（3.4万元）。 黑龙江省经济发展依赖于农业及传统产业，在资源日益枯竭和人才外流等背景下， 产业结构调整及经济增长内生动力不足。 2021年，黑龙江省三次产业结构由2020年的25.1：25.4：49.5调整至23.3：26.7： 50.0；从三次产业看，第一产业增加值3,463.0亿元，同比增长6.6%；第二产业增加值 3,975.3亿元，同比增长5.0%；第三产业增加值7,440.9亿元，同比增长6.3%，第三产业已成为全省经济发展的主要动力。同期，黑龙江省规模以上工业增加值同比增长7.3%；从重点行业看，能源、食品、石化和装备四大支柱产业分别同比增长6.3%、6.1%、9.8%和13.3%。 2022年1～9月，黑龙江省第一产业增加值为1,153.6亿元，同比增长3.0%；第二产业增加值为3,530.1亿元，同比增长1.0%；第三产业增加值为5,783.0亿元，同比增长3.8%。同期，黑龙江省规模以上工业增加值1.0%。 从各产业发展情况来看，第一产业发展稳健但缺乏比较优势，粮食产量排名虽然位居全国第一，但现代化程度不高、附加值较低，在产品创新和推广方面略有不足，市场竞争力弱。 第二产业发展结构性矛盾突出，主要表现在：一是轻重工业比例失衡，黑龙江省作为东北老工业基地的代表，其资源开采业和重化工业产值占比较高。二是初级加工为主，高附加值产业发展缓慢。资源型加工业和制造业高度集中，工业生产以煤炭、石油、木材等原材料初级加工为主，高新技术产业、附加值高的产业发展缓慢，高科技产品种类少，工业产品低端。三是省内传统国有工业占比高、但效率低，民营工业发展缓慢，国企冗员及负债等问题，在一定程度上抑制产业产品创新，缺乏市场竞争活力，导致省内资本和