当前时点为何我们看多卫星互联网板块-20240321

一、综述 1.战略意义与全球竞争态势 -低轨卫星互联网因具备大容量、低时延和低成本等优势，被广泛认为是通信领域的重要发展趋势。 -全球各国正激烈争夺有限的低轨卫星频率和轨道资源，美国通过组建太空军并发布国防太空战略概要，旨在夺取太空军事领域的全面主导权。-美国太空发展局(SDA)计划部署小卫星星座以替代大型卫星，预计于2030年完成。 一、综述 1.战略意义与全球竞争态势 -低轨卫星互联网因具备大容量、低时延和低成本等优势，被广泛认为是通信领域的重要发展趋势。 -全球各国正激烈争夺有限的低轨卫星频率和轨道资源，美国通过组建太空军并发布国防太空战略概要，旨在夺取太空军事领域的全面主导权。-美国太空发展局(SDA)计划部署小卫星星座以替代大型卫星，预计于2030年完成。 2.技术进步及国内动态 -商业航天已列入政府工作报告，表明卫星互联网在各个行业中的关注度日益提高。 -技术方面，SpaceXStarship项目顺利完成关键验证任务，汉星光联成功发射我国首颗超高速星地双向激光通信终端，展示了国内外火箭和卫星技术的重大突破。 -中国积极推动可重复使用火箭的研发以降低卫星发射成本，并计划于2025年和2026年分别实现4米级和5米级可重复使用火箭的首飞。 3.市场现状与发展机遇 -市场规则层面，FCC批准手机直连卫星服务规定，刺激了美国市场的增长；中国航天发射任务预期增加，显示出强劲的市场需求。 -Starlink服务有效降低了全球用户的延迟，其中在美国高峰时段中位延迟下降超过30%，用户数达到260万。 -投资机遇上，卫星产业链估值目前处于历史中枢水平以下，提供安全边际，建议关注相关企业投资机会。 4.基础设施建设与政策支持 -海南国际商业航天发射中心1号发射工位已完成建设，长征8号火箭预计于2024年实现常态化发射，预示着中国2024年全年将进行约 100次发射任务。监管政策方面，美国FCC对手机直连卫星服务规则的批准，为美国新地融合通信提供了领先优势。 5.企业合作与应用拓展 -SpaceX与T-Mobile达成合作，计划为美国用户提供从短信至全面通信服务的接入能力。 6.综合推动因素 -总体而言，低轨卫星互联网的发展受到多方面的有力驱动，包括提升的战略定位、持续的技术创新、有效的成本控制、旺盛的市场需求以及积极的政策支持等。这些因素共同促进了卫星通信行业的快速跃进，并为投资者带来了新的投资契机。 详细介绍 一、卫星互联网的战略意义 1、卫星互联网的战略意义 战略意义：低轨卫星互联网因其大容量、低时延和低成本特点，被视为通信领域的重要发展方向； 国际竞争：全球主要国家正在争夺有限的低轨卫星频率和轨道资源，以建立太空优势；美国举措：美国通过成立太空军和发布国防太空战略概要，旨在太空建立全面军事优势；SDA规划：美国太空发展局提出使用小卫星星座替代少量大型卫星，预计2030年完成部署；二、技术成本和市场估值节奏 1、技术成本和市场估值节奏 技术升级：国内外火箭和卫星技术不断进步，如马斯克的超重星舰完成主要验证任务；国内成就：汉星光联发射我国首个超高速星地双向激光通信终端，展示技术突破；成本控制：中国积极研制可重复使用火箭，以降低卫星发射成本； 市场动态：FCC通过手机直连卫星服务规则，助力美国市场增长；中国航天发射任务预计增加，显示市场需求强劲；三、卫星互联网的需求和发展 1、卫星互联网的需求和发展 战略意义：低轨卫星互联网被视为卫星通信未来的重要发展方向； 全球趋势：主要国家因稀缺频谱资源、太空优势建立和战略转向等原因，加大对卫星应用的重视； 美国举措：美国通过成立太空军和发布国防太空战略概要，旨在太空建立全面军事优势；SDA计划：美国太空发展局(SDA)推动使用小卫星星座替代大型卫星，增强天基系统的灵活性和抗毁伤能力； 四、卫星产业链的估值和节奏 1、卫星产业链的估值和节奏 技术升级：SpaceXStarship项目完成主要验证任务，发动机点火性能稳定，但助推器回收未成功； 用户体验：Starlink服务显著降低全球用户延迟，美国高峰时段中位延迟降低超30%，用户数达260万； 国内发展：汉星光联成功发射超高速双向激光通信终端，符合国内卫星互联网技术标准；成本降低：国内外火箭及卫星领域持续降本，提升竞争力；五、火箭和卫星技术的发展及应用前景 1、火箭和卫星技术的发展及应用前景 技术成本：新型材料工艺将大幅降低火箭和卫星的制造成本； 市场前景：FCC监管框架支持美国卫星通信市场，预计开拓3250亿美元市场； 发射能力：海南国际商业航天发射中心1号发射工位竣工，长征8号火箭2024年预计常态化发射；市场需求：中国2024年预计全年发射任务100次，显示市场需求强劲；投资机遇：卫星产业链核心标的估值处于历史中枢水平以下，提供投资机遇；政策支持：商业航天被纳入政府工作报告，显示其战略地位； 技术进步：火箭与卫星技术升级，推动卫星互联网需求扩大； 国际成就：马斯克的Starship和Starlink项目取得关键技术与市场进展；国内突破：汉星光联发射激光通信终端，标志技术进步；六、美国手机直连卫星监管框架及中国航天发射任务 1、美国手机直连卫星监管框架及中国航天发射任务 监管政策：美国FCC批准手机直连卫星服务规则，助力美国新地融合通信领先；商业合作：SpaceX与T-Mobile合作，计划为美国手机提供短信至全面通信服务； 发射计划：中国2024年预计发射100次任务，2023年预计同比增长40%，显示市场需求强劲；产业发展：国内商业航天发射场迎首次任务，卫星星座组网建设加速；