期权周度数据报告

期权周度数据报告 —2024.03.22 c 期货期权周度数据 数据来源：Wind，中辉期货研发中心 2024/3/22刘潇钰 指数期权（3） 本周股指震荡下行，成交量与成交额皆较上周增加，中证1000成交量与成交额增量更加明显。指数PCR数据普遍处于较低分位数，持仓量PCR不断走低，成交额PCR不断走高，一定程度体现了市场以持有看涨期权为主且行权价不断上移的状况，看涨情绪不断上移。从波动率表现来看，各股指期权IV都有所下降，当前市场分歧走弱，IV整体处于历史中位数附近，近日受到美国政策影响，指数有较大回调，可谨慎观望，国际政治环境变化与4月上市公司财报披露情况。 1.标的 情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/亿 成交额变化/亿 5日趋势 上证50 2427.10 -34.99 1.07 5.16 沪深300 3581.09 -58.53 0.91 48.59 中证1000 5658.28 -52.13 49.16 549.33 2.期权市 场情况 主力合约 剩余到期日 持仓量PCR 5日变化 成交额PCR 5日变化 上证50 HO2404 29 0.58 0.43 沪深300 IO2404 29 0.64 0.61 中证1000 MO2404 29 0.70 0.56 3.期权量 化指标 合成指数 升贴水 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV变化 上证50 2432.01 28.81 15.42 11.07 4.35 15.58 沪深300 3586.48 5.39 15.74 12.95 2.79 15.66 中证1000 5630.50 -27.78 24.33 27.03 -2.70 18.06 说明：升贴水=合成-标的；5日趋势高点红色，低点绿色；IV-20HV变化高点红色，负点绿色，剩余日统指剩余交易日，下同； 4.数据图表 沪深300指数价格、IV、20HV趋势 50.00365045.00 3600 40.0035.00355030.00 3500 25.0020.00345015.00 3400 10.00 5.003350 收盘价IV20HV 沪深300指数期权PCR 0.90800.80600.70 40 0.600.50200.4000.30 -20 0.200.10-400.00-60 涨跌成交量PCR成交额PCR 沪深300指数期权历史波动率锥VolatilityCone 30.0025.0020.0015.0010.005.000.00 102030405060708090100 110 120 906050302010 沪深300指数波动率偏度VolatilitySkew 沪深300指数期权期限结构 MaturityStructure 25.00 70.00 24.00 65.00 23.00 60.00 22.00 55.0050.00 21.00 45.00 20.00 40.00 19.00 35.00 18.00 30.00 17.00 25.00 16.00 20.00 15.00 15.00 14.00 10.00 13.00 130.00%120.00%110.00%105.00%102.50%100.00%97.50%95.00%90.00%80.00%60.00% 1MA2MA3MA6MA 9MA 1YA 2024-03-212024-03-20 2024-03-212024-03-20 农产品（10）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 豆粕 3385 50 166.64 -0.5192 菜粕 2767 64 104.80 -1.0393 豆油 7928 22 56.60 0.1956 菜油 7928 79 44.88 0.1956 棕榈油 8284 130 101.50 -4.4898 豆一 4735 -58 9.37 -0.1613 豆二 3986 59 20.97 0.5241 花生 9406 12 9.62 0.3163 玉米 2421 -39 41.33 -0.6007 白糖 6526 -14 32.73 -1.0889 棉花 16065 -195 33.76 -2.3333 2.期权市场情况 主力合约 剩余日 持仓量PCR 变化 成交额PCR 变化 豆粕 M2405.DCE 19 0.46 -0.17 0.23 -0.06 菜粕 RM405.CZC 22 0.44 0.06 0.28 0.05 豆油 Y2405.DCE 19 0.54 -0.34 0.33 -0.20 菜油 OI405.CZC 13 0.63 0.08 0.32 0.02 棕榈油 P2405.DCE 11 0.83 0.04 0.43 0.01 豆一 A2405.DCE 19 1.05 -0.44 0.75 -0.59 豆二 B2405.DCE 19 0.69 -0.15 0.32 -0.12 花生 PK410.CZC 174 0.34 -0.20 0.23 -0.14 玉米 C2405.DCE 19 0.58 -0.43 0.53 -0.31 白糖 SR405.CZC 21 0.96 -0.29 0.96 -0.32 棉花 CF405.CZC 21 0.86 0.14 0.82 0.07 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV变化 豆粕 23.76 15.98 7.78 21.03 菜粕 24.92 15.73 9.20 26.61 豆油 21.05 15.98 5.06 21.03 菜油 20.70 13.04 7.66 21.97 棕榈油 25.84 16.70 9.13 26.82 豆一 14.24 13.24 0.99 12.84 豆二 23.51 21.37 2.14 24.09 花生 12.61 18.55 -5.94 17.50 玉米 11.45 7.55 3.90 11.79 白糖 15.72 12.07 3.65 11.74 棉花 15.47 8.07 7.40 15.24 3.期权量化指标 4.数据图表 豆粕期权标的价格&IV、20HV趋势 25.003500 20.00 15.00 10.00 3400 3300 3200 3100 3000 5.00 2900 2800 0.002700 收盘价IV20HV 豆粕主力合约期权PCR 120.0000 100.0000 80.0000 60.0000 40.0000 20.0000 0.0000 -20.0000 -40.0000 -60.0000 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 2024-01-30 2024-01-31 2024-02-01 2024-02-02 2024-02-03 2024-02-04 2024-02-05 2024-02-06 2024-02-07 2024-02-08 2024-02-09 2024-02-10 2024-02-11 2024-02-12 2024-02-13 2024-02-14 2024-02-15 2024-02-16 2024-02-17 2024-02-18 2024-02-19 2024-02-20 2024-02-21 2024-02-22 2024-02-23 2024-02-24 2024-02-25 2024-02-26 2024-02-27 2024-02-28 2024-02-29 2024-03-01 2024-03-02 2024-03-03 2024-03-04 2024-03-05 2024-03-06 2024-03-07 2024-03-08 2024-03-09 2024-03-10 2024-03-11 2024-03-12 2024-03-13 2024-03-14 2024-03-15 2024-03-16 2024-03-17 2024-03-18 2024-03-19 2024-03-20 2024-03-21 0.00 涨跌成交量PCR持仓量PCR成交额PCR 棕榈油期权标的价格&IV、20HV趋势 30.008600 25.00 8400 8200 20.00 8000 7800 15.007600 10.00 7400 7200 5.00 7000 6800 0.006600 收盘价IV20HV 能源化工（7）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 原油 633.3 -4.7 14.35 -0.0998 甲醇 2554 -34 98.45 -8.3642 PTA 5824 -126 101.31 -4.0946 聚丙烯 633.3 -4.7 166.64 -0.5192 PVC 5984 -15 104.30 -2.0844 橡胶 14940 -485 58.93 0.159 塑料 8341 -7 28.30 -0.9665 2.期权市场情况 主力合约 剩余日 持仓量PCR 变化 成交额PCR 变化 原油 SC2405.INE 14 1.02 0.01 0.83 0.09 甲醇 MA405.CZC 13 0.71 0.21 0.72 0.27 PTA TA405.CZC 13 0.84 0.36 1.23 0.56 聚丙烯 PP2405.DCE 11 0.27 0.11 0.21 0.08 PVC V2405.DCE 11 0.19 -0.04 0.18 0.01 橡胶 RU2405.SHF 22 0.29 -0.01 0.24 0.06 塑料 L2405.DCE 11 0.32 -0.01 0.29 0.15 3.期权量化指标 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV-20HV变化 原油 25.30 20.01 5.29 36.34 甲醇 20.40 13.04 7.36 23.54 PTA 15.52 13.55 1.97 24.62 聚丙烯 13.75 9.52 4.23 14.00 PVC 20.14 12.42 7.72 18.64 橡胶 27.10 27.48 -0.38 17.83 塑料 14.75 8.95 5.80 13.48 4.数据图表 原油期权标的价格&IV、20HV趋势 30.00650 640 25.00 630 20.00620 610 15.00 600 10.00590 580 5.00 570 0.00560 收盘价IV20HV 原油主力合约期权PCR 15.00002.5010.00002.00 5.00001.500.00001.00 -5.00000.50 -10.00000.00 涨跌成交量PCR持仓量PCR成交额PCR 原油期权波动率锥VolatilityCone 70.0060.0050.0040.0030.0020.0010.00 0.00 10HV20HV30HV40HV50HV60HV70HV80HV90HV100HV110HV120HV 907050302010MIN 甲醇期权标的价格&IV、20HV趋势 25.002600 2580 20.00 2560 15.002540 2520 10.002500 2480 5.00 2460 0.002440 收盘价IV20HV 黑色&金属（9）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 铁矿石 849.5 22.5 43.92 -1.9026 螺纹钢 3616 37 210.57 -12.8508 沪金 515.7 10.2 23.83 0.9965 沪铜 73240 620 12.76 0.3211 沪铝 19470 220 4.62 -0.9899 沪锌 21475 315 2.99 -0.4482 沪银 6493 184 1.97 -0.3288 工业硅 12670 -30 8.04 0.3