通信行业专题研究：MWC2024，AI正当时，5GA商用加速

MWC2024六大子主题指引技术发展方向 2024年世界移动通信大会（MWC）于当地时间2月26日至29日在西班牙巴塞罗那召开，全球参展商超过2400家，其中中国企业近300家。大会以“未来先行”为主题，重点围绕超越5G、智联万物、AI人性化、数智制造、颠覆规则、数字基因等6个子主题展开。 5G-A商用化正式开启 5G-A在2024年正式开启商用。运营商方面，中国移动宣布2024年将在超过300个城市启动全球规模最大的5G-A商用部署；中国联通携手华为等全球生态伙伴，发布了5G-A十大创新示范成果。设备商方面，华为发布了5G-A八大创新实践，助力全球运营商基于自身网络情况多路径构建5G-A网络。 6G联盟成立，典型能力初步确立 大会上，美国、澳大利亚、加拿大、英国等十国就6G无线通信系统研发的共同原则发表联合声明，成立6G联盟。GSMA联合荣耀、中国联通、中国移动、中国电信等企业发布《6G终端愿景白皮书》，探索6G终端未来将面临的9大潜在应用场景、5大重点研究方向，确立了4大典型能力（终端全能通信能力、终端内生智能能力、终端虚实全场景感知与多维感官信息呈现能力、终端拓展协同能力）。 端侧生成式AI快速演进 高通公司宣布在终端侧AI、智能计算和无线连接领域的最新产品及里程碑，依托其骁龙X80架构和FastConnect7900产品，带来多款加速5G与AI融合的新产品，以及多项聚焦生成式AI落地应用和未来趋势的展示。联发科在大会上以“连接AI宇宙”（Connecting the AI-verse）为主题，联发科利用其天玑9300和天玑8300APU的硬件AI加速技术，首次展示了经过优化的Meta Llama 2生成式AI应用。 国内企业各展所长 5G-A方面，中兴通讯发布了十大创新产品；中国信科在5G-A高容量通信方面，实现了10倍性能提升；烽火通信自研19芯单模光纤刷新了单模多芯光纤传输容量的世界纪录，长飞光纤展出了满足5.5G时代从数据中心短距离传输到超长跨距长距离传输性能优异的光纤产品和解决方案。物联网方面，国内企业实现了模组与解决方案的双重突破。AI方面，光迅科技、锐捷网络等企业展示了高性能的硬件产品；华为发布了通信行业首个大模型；中国联通展示了自研的元景大模型，面向十大业务场景。 投资建议 2024世界移动大会期间，国内上市公司在5G-A、物联网、AI等方面展示出了较强的产品创新与技术突破，建议关注：（1）5G-A：（a）运营商：中国移动、中国联通、中国电信，（b）设备商：中兴通讯。（2）物联网：移远通信、广和通、移为通信、美格智能。（3）AI：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等光模块厂商。 风险提示：技术研发不及预期风险；产品需求不及预期风险；5G-A产业发展不及预期风险；物联网产业发展不及预期风险；AI产业发展不及预期风险。 1.六大子主题指引技术发展方向 2024年世界移动通信大会（MWC）于当地时间2月26日至29日在西班牙巴塞罗那召开。此次大会全球参展商超过2400家，其中中国企业近300家。本次大会以“未来先行”为主题，重点围绕超越5G、智联万物、AI人性化、数智制造、颠覆规则、数字基因等6个子主题展开。 图表1：2024年MWC六大子主题 1.1超越5G：5G-A开启商用化，6G典型能力初步确立 5G-A是基于5G的演进和增强，是5G技术的升级演进版本，也被称为5.5G。5.5G增强了5G的eMBB（增强移动宽带）、uRLLC（高可靠超低时延）和mMTC（海量大连接物联网）三大特性，具备更高速率、更高可靠性和更低时延等特性。5.5G将进一步增强宽带化、泛在化、绿色化和智能化能力，更好地满足未来智能世界的需求。 5G-A在标准、业务、产品、终端、商业、政策6大要素齐备的情况下，2024年正式开启商用。中东已率先实现5G-A规模商用，欧洲、亚太、拉美等地区运营商积极验证10Gbps能力，为2024年5G-A商用做好准备。大会期间，运营商和设备商纷纷公布5G-A商用计划和运行进展。 运营商方面，中国移动宣布2024年将在超过300个城市启动全球规模最大的5G-A商用部署；中国联通携手GSMA、法国电信、华为、施耐德、国网山东电力、西门子、高通等全球生态伙伴，发布了5G-A十大创新示范成果，并表示正积极推动5G-A的组网试点、样板建设，2024年1月在北京完成了全国首个5G-A规模组网示范； 中国电信5G共建共享工作组总经理黄礼莲在会上表示：中国电信持续加强5G-A新技术创新实践，牵头30余项3GPP(国际标准组织“第三代合作伙伴计划组织”)国际标准，形成600余项专利，联合华为等厂家持续创新试点。 设备商方面，华为发布了5G-A八大创新实践，助力全球运营商因地制宜，基于自身网络情况多路径构建5G-A网络。 图表2：华为5G-A八大创新实践 围绕超宽骨干、万兆接入、全光智慧家庭三大场景，华为光产品线总裁陈帮华发布了业界首款面向数据中心场景的OTN产品OptiX OSN 9800 K36、首款智能OLT产品OptiXaccess MA5800T和首款FTTR+X产品华为iFTTR星光F50。三大新品将支撑全球运营商建设F5G-A全光目标网，加速万兆超宽带发展，开启F5G-A商用。 图表3：华为发布三大全光创新产品 6G联盟成立，四大典型能力初步确立 大会上，美国、澳大利亚、加拿大、捷克、芬兰、法国、日本、韩国、瑞典和英国就6G无线通信系统研发的共同原则发表联合声明，成立6G联盟。同时间，由英伟达牵头的AI-RAN（人工智能无线接入网络）联盟在巴塞罗那成立，旨在未来通信领域抢占制高点。该组织共有11个初始成员，包括三星电子、ARM、爱立信、微软、诺基亚、英伟达、软银、亚马逊云科技、美国东北大学等行业龙头企业及高校，并未包含中国企业。 GSMA联合荣耀、中国联通、中国移动、中国电信、Du、Telstra和Inmarsat（国际海事卫星组织）等企业及组织在MWC巴塞罗那的“Connected Industries Forum”上发布了《6G终端愿景白皮书》。 基于技术和终端发展的趋势，白皮书探索了6G时代下，6G终端未来将面临的9大潜在应用场景（全息多感官娱乐、个性化极致柔性购物、智慧保姆家居、沉浸式云办公、无人自适应交通、个性化虚拟学堂、远程智慧医疗、天地一体全域物流网络、数字孪生城市）、5大重点研究方向（全能通信、内生智能、虚实全场景感知与多维感官信息呈现、基础材料&工艺、拓展协同）、4大典型能力（终端全能通信能力、终端内生智能能力、终端虚实全场景感知与多维感官信息呈现能力、终端拓展协同能力）。 图表4：6G四大典型能力 1.2智联万物：5G无源物联网赋能行业垂直应用 在大会上，中国联通与联想集团共同发布了《5G无源物联网系统白皮书》，向业界展示了在面向垂直行业数字化、智能化转型的背景下，双方在基于微波变频直驱技术（MDFC）的5G无源物联网系统方面的探索和实践以及最新研究成果。 中国联通大数据首席科学家范济安指出，将微波变频直驱技术与5G蜂窝通信相融合，构建物理层相统一的5G无源物联网既是技术发展的趋势，也是用户的迫切需求，预计在不远的将来，5G无源物联网将会在智能城市、智慧农业、工业自动化等领域得到广泛应用。 联想集团中国区副总裁、运营商纵队总经理袁树新表示，依托微波直驱的5G无源物联网技术，广泛部署的无源终端将带来海量无源感知数据，借助大数据、人工智能等手段，结合针对各类特定场景状态的智能分析算法，垂直行业的管理能力将会从“事后感知”走向“事前预测”，垂直行业的智能化水平将会因此得到本质的提升。 图表5：联想-联通发布《5G无源物联网系统白皮书》 1.3AI人性化：端侧生成式AI快速演进 在大会上，高通公司宣布在终端侧AI、智能计算和无线连接领域的最新产品及里程碑，带来多款加速5G与AI融合的新产品，以及多项聚焦生成式AI落地应用和未来趋势的展示。 硬件方面，高通的骁龙X80 5G调制解调器及射频系统是全球最先进的5G调制解调器到天线平台。骁龙X80架构集成5G Advanced功能，是首个全集成NB-NTN卫星通信的调制解调器，支持终端连接至非地面网络。骁龙X80搭载的专用张量加速器支持AI优化，助力提升吞吐量、服务质量（QoS）、频谱效率、能效和毫米波波束管理，扩大网络覆盖范围并降低时延。 高通FastConnect 7900移动连接系统是行业首个支持AI优化性能，并在单个芯片中集成Wi-Fi 7、蓝牙和超宽带技术的解决方案。FastConnect 7900可适应特定用例和环境，有效优化能耗、网络时延和吞吐量。 图表6：骁龙X80 5G调制解调器及射频系统 图表7：高通FastConnect 7900移动连接系统 模型方面，高通展示了全球首个在Android智能手机上运行的大型多模态语言模型(LMM)，该LMM拥有超过70亿参数，可接受包括文本和图像在内的多种类型的数据输入，并能够与AI助手生成关于图像的多轮对话。 高通AIHub带来超过75个预优化AI模型的全新模型库，支持在搭载骁龙和高通平台的终端上进行无缝部署。开发者可将这些模型无缝集成进应用程序，缩短产品上市时间，发挥终端侧AI部署的诸多优势，比如即时性、可靠性、隐私、个性化和成本优势。 图表8：高通AI Hub 高通中国区董事长孟樸表示，尽管当下大部分生成式AI是在云端运行，但终端侧生成式AI正在快速演进。只有让智能手机、移动PC、网联汽车等终端随时随地运行生成式AI，才能推动生成式AI的广泛应用。能够在本地运行生成式AI模型的能力，不仅将助推旗舰终端市场增长，同时会扩展至更多新一代经济型终端，加速终端侧AI普及。 联发科在大会上以“连接AI宇宙”（Connecting the AI-verse）为主题，展示出一系列在AI和移动通信技术等领域的最新突破。联发科不仅展出了端侧生成式AI技术的创新应用，还展出了Pre-6G非地面网络（NTN）卫星宽带技术、6G环境计算、物联网5G RedCap解决方案、5G CPE实机功能和Dimensity Auto车用生态合作成果。 联发科的天玑9300旗舰5G生成式AI移动芯片采用开创性全大核CPU架构和业界先进的AI处理器，使得生成式AI处理速度提升到上一代产品的8倍，配合联发科特有的内存硬件压缩技术NeuroPilot Compression，不仅使得终端设备能高效运行生成式AI应用，还大幅降低了对终端内存的占用。同时，基于NeuroPilot AI平台和NeuroPilotFusion技术的端侧生成式AI技能扩充，满足了端侧用户对于生成式AI个性化体验的需求。 MediaTek天玑9300和天玑8300现已针对Google Gemini Nano大语言模型进行优化，在MediaTek先进的AI处理器（APU）和NeuroPilot AI开发平台的加持下，可以为用户提供更加高速且安全的端侧生成式AI体验。联发科与谷歌计划携手推出可在天玑9300和天玑8300上运行的APK，以助力开发者和OEM部署Gemini Nono应用，加速端侧AI应用落地。 联发科首次展示了经过优化的Meta Llama 2生成式AI应用，充分利用天玑9300和天玑8300 APU的硬件AI加速技术，赋能手机可以基于文章或长篇内容为用户生成摘要，满足用户快捷发布微博推文、朋友圈的需要。 图表9：联发科基于天玑平台的生成式AI应用 2.国内企业各展其能 2.15G-A：产品创新与研发成果显著 中兴通讯发布5G-A十大创新产品 中兴通讯在大会上举办“5G-Advanced联合创新及新品发布会”，系统展示公司面向5G-A时代的全景规划及成果。中兴通讯发布了面向5G-A时代的十大创新产品，涵盖业界首创的恒定功放效率UBR产品、可提供超万兆体验的系列AAU产品、拓展5G低空和星连的新品，以及通信与算力融合的系列产品，为5G