通信行业周报：GPT-4、Copilot发布，AI商用加速算力网络升级

行业周报|通信 GPT-4、Copilot发布，AI商用加速算力网络升级 通信行业周报（20230313-20230319） 核心结论 证券研究报告 2023年03月19日 行业要闻追踪 本周，OpenAI正式发布了多模态预训练大模型GPT-4；微软宣布推出Microsoft365Copilot，将大型语言模型集成到Microsoft365应用程序中同时百度正式发布文心一言，并展示其在多个使用场景中的综合能力。 GPT-4系列应用需要AI服务器及高算力设备支撑。GPT4性能在创造协作视觉输入和超长文本的处理分析三个方面带来突破。Copilot通过两种方式优化工作：导入office应用、BusinessChat。根据中新经纬，ChatGPT的总 算力消耗约为3640PF-days(即假如每秒计算一千万亿次，需要计算3640天)，需要7~8个投资规模30亿、算力500P的数据中心才能支撑运行。人工智能三驾马车：算力、算法、数据是三大主线。AI应用催化算力基础设施加速升级，关注几大产业趋势变化：智能算力比重提升，带动GPU、ASIC等芯片端加速升级、IT设备和网络设备加速升级、高端光模块用量提升、CPO和硅光等技术商用节奏加速。 中共中央、国务院：组建中央科技委员会，建议持续关注数字经济主线。《方案》提出，统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革，研究审议国家科技发展重大战略、重大规划、重大政策。中央科技委员会办事机构职责由重组 后的科学技术部整体承担。行情回顾 本周（3.13-3.17），沪深300指数周跌幅0.21%，深证成指周跌幅1.44%， 上证指数周跌幅0.63%，通信（申万）指数周涨幅4.25%。在申万行业分类31个行业板块中，通信板块周涨幅排名第4。本周（3.13-3.17）我们构建的西部通信股票池中202家公司整体周平均涨幅0.73%，其中，涨幅居前的细分板块包括运营商、企业通信&办公与网络信息安全。 投资建议： “通信+高景气”主线关注【通信+智能电车】的汽车连接器（维峰电子）、高精度定位（华测导航）、车载模组（移远通信（已覆盖）、广和通（已覆盖））车载控制器（和而泰（已覆盖））；【通信+新能源】的储能温控（英维克（已覆盖）、申菱环境）及储能整机ODM（拓邦股份（已覆盖）、振邦智能）。 “产业数字化”主线关注工业互联网（三旺通信、映翰通（已覆盖）、东土科技）、运营商（中国移动、中国联通、中国电信）、ICT设备（紫光股份、锐捷网络、菲菱科思、中兴通讯（已覆盖））、信息化管维（润建股份）、光器件（天孚通信、德科立（已覆盖））及光芯片（源杰科技）。 风险提示：5G投资建设不及预期、疫情反复影响、中美贸易摩擦风险。 分析师 陈彤S0800522100004 chentongg@xbmail.com.cn 相关研究 通信：国家数据局建立，数字经济主线贯穿始终—通信行业周报（20230306-20230312）2023-03-12 通信：国企改革将加速深化，数字中国规划落地—通信行业周报（20230227-20230305）2023-03-06 通信：中星26号实现单星容量突破，英伟达一季度指引乐观—通信行业周报 （20230220-20230226）2023-02-26 索引 内容目录 一、行业动态跟踪3 1.1GPT-4、Copilot发布，AI应用想象力延伸，带动算力基础设施建设3 1.2OFC大会落幕，国产高端光模块集中亮相6 1.3细分行业动态一览7 二、行业重点公告9 三、板块行情回顾11 3.1通信板块行情回顾：通信本周涨幅4.25%11 3.2分板块行情：运营商、企业通信&办公与网络信息安全领涨12 四、投资建议：关注通信+高景气赛道和产业数字化转型两条主线13 五、风险提示13 图表目录 图1：GPT-4和GPT-3.5在推理能力方面的对比3 图2：GPT-4在一系列基准测试中的表现优于GPT-3.53 图3：算力网络产业链6 图4：中国算力结构6 图5：通信指数涨跌幅对比（3.13-3.17）12 图6：申万一级行业指数涨跌幅对比（3.13-3.17）12 图7：通信行业细分板块周涨跌幅对比（3.13-3.17）12 图8：通信行业个股涨幅和跌幅前十个股（3.13-3.17）12 表1：Copilot在Office中的应用总结4 表2：国内外其他巨头在AI大模型的布局4 表3：我国厂商OFC展会产品6 一、行业动态跟踪 1.1GPT-4、Copilot发布，AI应用想象力延伸，带动算力基础设施建设 事件1：3月14日，OpenAI正式发布了多模态预训练大模型GPT-4。作为迄今为止规模最大、功能最强大的多模态预训练模型，GPT-4可以实现语言与图片融合等功能。 事件2：3月16日，微软宣布推出Microsoft365Copilot，将大型语言模型(LLM)（包括OpenAI的GPT-4）集成到Microsoft365应用程序中。 事件3：3月16日，百度正式发布文心一言，并展示其在多个使用场景中的综合能力。 点评1：GPT4性能在创造协作、视觉输入和超长文本的处理分析三个方面带来突破 GPT-4在识图能力、回答准确性和文字输入限制等方面性能均有提升。GPT-4文字输入限制提升至2.5万字，还可以生成歌词、创意文本等实现风格变化。回答准确性提升：根据OpenAI公布的实验数据，GPT-4参加多种基准考试测试，包括美国律师资格考试 UniformBarExam、法学院入学考试LSAT、SAT数学部分和证据性阅读与写作部分的考试，得分高于88%的应试者。相较之下，GPT-3.5版本大模型的成绩是倒数10%。 GPT-4支持多模态，在图像内容、多语种方面也表现出优越性。根据OpenAI官方表示，用户同时输入文本和图像的情况下，比如带有文本和照片的文档、图表或截图，GPT-4可以生成相应的自然语言和代码等文本。同时，在测试的26种语言中，GPT-4在24种语 言方面的表现均优于GPT-3.5等其他大语言模型的英语语言性能。 图1：GPT-4和GPT-3.5在推理能力方面的对比图2：GPT-4在一系列基准测试中的表现优于GPT-3.5 资料来源：mastodon，西部证券研发中心资料来源：电子工程专辑，西部证券研发中心 点评2：微软Copilot：工作上的“AI助手” Copilot通过两种方式优化工作：导入office应用、BusinessChat。比如：用户可以通过提出“告诉我们团队更新了产品策略”等自然语言，BusinessChat即可根据会议，email，聊天记录等生成进度更新。Office应用方面：Copilot可以将整个微软办公生态全部打通： 邮件、联系人、在线会议、日历、工作群。会后可以直接将会议内容整理成各类格式文件。另一方面，Copilot通过低代码工具对代码编辑的生成能力同样值得关注。Copilot的“Catchup”功能可以帮用户挑出有用信息并归纳要点。 表1：Copilot在Office中的应用总结 ofice类别 Copilot应用 Word 根据简短提示自动生成文本初稿；文本风格改写总结 Excel excel根据问题建议公式；数据可视化功能升级 PowerPoint 可通过自然语言调整/美化幻灯片；根据文本自动生成幻灯片 Outlook 协助写邮件；总结未读邮件； Teams 创建会议议程；总结要点 BusinessChat 汇集Microsoft365数据实现协同办公 PowerPlatform 无需代码编程，用户即可以在几分钟内建立工作流程 VivaSales Copilot可以接入CRM系统的销售数据(如客户互动数据和历史订单记录)，生成客户回复、邮件等 资料来源：微软，西部证券研发中心 点评3：国外科技巨头积极布局AI大模型，国内类似产品紧跟推出 国内外其他科技巨头积极布局，从语言大模型拓展至更多领域。海外来看，谷歌将大模型团队并入DeepMind,PaLM新增视觉功能，亚马逊LLM仅用10亿个参数，准确率高达91.68%，Facebook推出的LLaMA更小且性能更强，定位是帮助研究者完善工作的研究工具。国内， 腾讯、阿里、华为不断研发大模型系列，字节跳动组建团队探索与搜索、广告等自身业务强相关方向，360大模型在数据安全领域有特色表现。本周百度推出文心一言，中文理解与多模态生成为亮点。比如文心一言回答“关羽和秦琼谁更厉害”时，内容包括战绩、历史地位和贡献等多个维度。 表2：国内外其他巨头在AI大模型的布局 模型 参数量（亿） 公司/机构 领域 应用 发布时间 海外公司 CLIP&DALL-E 120 OpenAI 多模态 英文生成图跨模态检索 2021.1.6 Allign - Google 多模态 英文生成图跨模态检索 2021.5.13 Vit-G/14 20 Google CV 通用视觉 2021.6.28 PaLM-E 5620 Google 多模态 人机交互EmbodiedAI多模态理解 2023.3.7 BEiT-3 19 微软 多模态 跨模态检索多模态理解 2022.8.22 GPT-4 - OPENAI&微软 多模态 - 2023.3.15 国内公司 M6 10万 阿里巴巴 多模态 中文生成图跨模态检索多模态理解 2021.11.8 文心ERNIE-VILG 100 百度 多模态 跨模态生成（中文生成图、图生成中文 2022.1.6 混元AI大模型 1360 腾讯 多模态 跨模态检索多模态理解广告文案生成 2022.4.21 鹏程盘古 2000 华为&鹏城实验室 多模态、CV、NLP、科学计算 - 2021.4 悟道1.0-文澜 10 智源研究院 多模态 中文生成图跨模态检索多模态理解 2021.3.20 悟道1.0-文汇 113 智源研究院 多模态 中文生成图跨模态检索多模态理解 2021.3.20 CogView 40 智源研究院 多模态 中文生成图跨模态检索多模态理解 2021.5.26 悟道2.0 1.75万 智源研究院 多模态 中文生成图跨模态检索多模态理解 2021.6.21 书生（INTERN） 10 上海人工智能实验室&商汤 CV 通用视觉 2021.11.17 资料来源：通信产业网，西部证券研发中心 点评4：AIGC场景落地，加速算力网络结构升级 GPT-4系列应用需要AI服务器及高算力设备支撑。根据中新经纬，ChatGPT的总算力消耗约为3640PF-days(即假如每秒计算一千万亿次，需要计算3640天)，需要7~8个投资规模30亿、算力500P的数据中心才能支撑运行。算力实现的核心是CPU、GPU、FPGA、ASIC等各类计算芯片，并由计算机、服务器、高性能计算集群和各类智能终端等承载。 算力可分为基础算力、智能算力、超算算力，近年来智能算力比重提升。其中，基础通用算力主要基于CPU芯片的服务器所提供的计算能力；智能算力主要是基于GPU、FPGA、ASIC等芯片的加速计算平台提供人工智能训练和推理的计算能力；超算算力主要是基于超级计算机等高性能计算集群所提供的计算能力。与全球发展情况相似，近年来我国基础算力的比重由2016年的95%下降至2021年的47%，智能算力占算力的比重则由2016年的3%提升至2021年超过50%。 图3：算力网络产业链图4：中国算力结构 资料来源：通信世界网，西部证券研发中心资料来源：2022年中国算力指数白皮书，西部证券研发中心 投资建议：人工智能三驾马车：算力、算法、数据是三大主线。AI应用催化算力基础设施加速升级，关注几大产业趋势变化：智能算力比重提升，带动GPU、ASIC等芯片端加速升级、IT设备和网络设备加速升级、高端光模块用量提升、CPO和硅光等技术商用节奏加速。 建议关注①ICT设备商：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；②IDC服务商：润泽科技、奥飞数据、光环新网；③IDC温