根据研报,中无人机2023年实现营收26.63亿元,同比下降3.94%;归母净利润3.03亿元,同比下降18.27%。分析师认为,市场需求及产品交付结构变化导致毛利率下滑,但看好公司国内业务放量。预计公司2024-2026年的归母净利润分别为3.60、4.33、5.29亿元,同比增长19%、20%、22%,对应当前股价PE分别为74、62、51倍,给予“增持”评级。