本文主要关注人形机器人行业和相关产业链的投资机会。人形机器人产业化进程正在加速,汽车工厂可能是最先落地的应用场景。建议关注高壁垒和预期差两大主线投资方向。传感器和丝杠是两条核心投资主线。传感器方面,推荐东华测试、柯力传感、汉威科技、昊志机电等;丝杠方面,推荐贝斯特、恒立液压,丝杠加工设备推荐华辰装备、秦川机床,建议关注浙海德曼、日发精机。此外,Figure AI的超快迭代展示了“机器人是具身智能的最佳载体”的含义,未来机器人软件端的迅速发展将带来更多的投资机会。