海信视像是全球领先的显示解决方案提供商,混改落地和股权激励有望充分释放公司经营活力。激光显示、商用显示、云服务和芯片构成的新显示业务发展迅速,有望在大显示时代走出第二增长曲线。预计公司2023年~2025年的EPS分别为1.59/1.72/1.91元,维持买入-A的投资评级,给予2024年18倍的市盈率,相当于6个月目标价为30.90元。