生物医药Ⅱ行业周报：板块出现回调，主题投资持续活跃（附TYK2抑制剂专题研究）

根据所提供的文字内容，总结归纳如下：

行业周报 - 生物医药 II

1. 行业概况

• 医药板块本周出现回调，主题投资持续活跃。
• 子行业评级：生物医药 III 未给出评级。

2. 推荐公司及评级

• 相关研究报告提及的推荐公司包括：
  • 阿斯利康：靶向 CD123 的新型 ADC 在中国获批临床。
  • 强生：IL-23 抑制剂古塞奇尤单抗拟纳入优先审评。
  • 强生：EGFR/c-Met 双抗获 FDA 批准用于 NSCLC 的一线治疗。

3. 市场表现与投资建议

• 医药板块：本周下跌2.24%，跑输沪深300指数2.26个百分点，交易量略有下降。
• 投资建议：
  • 创新药：持续看好“低估值+商业化”标的，中短期优选，关注出海预期标的。
  • 原料药：2024年需求端有望回暖，建议关注业绩确定性强、具备主题投资属性的个股。
  • 药店：看好头部连锁药店收入端和门店数的持续增长，关注政策变动带来的机遇。
  • CXO：国内外表现分化，关注具备国际竞争优势的 CDMO 企业和仿制药 CXO 新签订单高增速的公司。
  • 仿制药：集采进入后半程，政策优化，鼓励仿制药品目录发布，市场空间持续扩容。

4. 风险提示

• 包括全球供给约束、美联储政策、一级市场融资、医药政策推进、医药反腐、原材料价格波动、创新药进度风险、市场竞争加剧、安全生产风险等。

5. 结论

• 强调医药板块内部主题投资机会，特别是中小市值投资策略，以及关注创新药板块的超跌反弹机会。
• 提出针对不同细分领域的具体投资建议，包括但不限于原料药、药店、CXO 和仿制药等。
• 提醒投资者注意市场风险，包括政策、经济、技术等多个方面的不确定性。

以上总结涵盖了医药板块的市场表现、投资建议、风险提示等内容，旨在为投资者提供一个全面的行业周报概览。