光大证券计算机行业周报（20240304-20240308）：Claude3再次刷新行业基准，持续看好AI相关投资机会

2024年3月10日 行业研究 Claude3再次刷新行业基准，持续看好AI相关投资机会 ——光大证券计算机行业周报（20240304-20240308） 计算机行业买入（维持） 作者 分析师：吴春旸 执业证书编号：S0930521080002 021-52523686 Wuchunyang@ebscn.com 联系人：颜燕妮 021-52523656 yanyanni@ebscn.com 联系人：白玥 021-52523683 baiyue@ebscn.com 行业与沪深300指数对比图 24% 9% -6% -21% -36% 02/2305/2308/2311/23 计算机行业沪深300 资料来源：Wind 相关研报生成式AI热点不断，看好应用持续涌现带来的投资机会——光大证券计算机行业周报 （20240226-20240301）(2024-03-03) 英伟达业绩超预期带动AI上涨，国家数据局重要通知促数据资源加快利用——光大证券计算机行业周报（20240219-20240223）(2024-02-25) OpenAI文生视频Sora重磅发布，谷歌推出最新大模型Gemini1.5——光大证券计算机行业周报（20240205-20240208） （2024-02-18） 讯飞星火V3.5部分能力对标GPT-4Turbo苹果VisionPro开售现场火热——光大证券计算机行业周报（20240129-20240202） （2024-02-04） 拜登政府又对美国云计算公司提要求，关注国产算力产业链——光大证券计算机行业周报（20240122-20240126）（2024-01-29） Copilot正式登陆Microsoft365，苹果VisionPro预售开启——光大证券计算机行业周报（20240115-20240119） （2024-01-21） 要点 【重点推荐】 一、AI仍是长期反复热点方向： 2024年3月5日上午，十四届全国人大二次会议开幕。李强总理作政府工作报告，“人工智能+”首次写入政府工作报告——深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。从“互联网+”到“5G+再到“人工智能+”，数字技术在经济社会高质量发展过程中已经展现出强大的赋能实力。 3月6日，Anthropic发布新一代AI大模型系列——Claude3。该系列包含三个模型，按能力由弱到强排列分别是Claude3Haiku、Claude3Sonnet和Claude3Opus。Anthropic官方介绍，新发布的Claude3系列模型在逻辑推理、数学、 编码、多语言理解和视觉方面，都树立了新的行业基准。目前，Claude3Sonnet已免费向注册用户开放公测，最强性能版本Opus需要会员升级，服务费为20美金/月。 3月9日，微软Bing副总裁MichaelSchechter表示，微软已经开始面向CopilotPro用户推出CopilotGPTBuilder功能。该功能允许用户根据个人需求打造独特的AI机器人。目前，CopilotGPTBuilder正处于分阶段推广阶段，获得体验资格的CopilotPro用户将能够在界面中看到全新的预览功能，通过简单的自定义配置，即可轻松创建出个性化的CopilotGPT。微软将持续优化此项服务，以满足用户日益增长的个性化需求。微软表示这些自定义GPT将支持针对旅行、烹饪和健身等领域进行定制，而且免费用户也可以随意使用。 3月19日，英伟达将召开2024年度的GTC大会，除了生成式AI领域外，北美机器人领域的谷歌Deepmind团队、斯坦福大学李飞飞博士以及波士顿动力都将出席共襄盛举。届时，现场将有25款机器人（包括人形、机械臂）展出。 1、算力层：建议重点关注算力基础设施相关厂商高新发展（拟持股华鲲振宇70%股权，华鲲振宇为华为服务器龙头）、华孚时尚（华为算力中心）、创业黑马（算力+算法赋能中小企业）、神州数码、寒武纪、鸿博股份、海光信息、拓维信息、四川长虹、浪潮信息、中科曙光、云赛智联、紫光股份等；以及光模块产业链中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、华工科技、腾景科技等。 2、应用层：建议关注金山办公及其他卡位核心的应用软件，如虹软科技（机器视觉算法及应用厂商，向短视频及直播类客户提供视觉产品解决方案）、新国都、奥飞娱乐、万兴科技、当虹科技、福昕软件、同花顺、彩讯股份等；以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块（三七互娱、巨人网络、盛天网络等）。 3、Maas层：建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的公司出现建议关注科大讯飞、三六零、思美传媒、掌趣科技及博彦科技等。 计算机行业 二、数据要素市场加速建设： 为深入贯彻落实《中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，加快研究制定数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等政策文件，国家数据局近日部署展开数据基础制度相关问题及对策建议征集工作。 多部门联合开展全国数据资源调查。国家数据局2月19日发布消息，为摸清数据资源底数，加快数据资源开发利用，更好发挥数据要素价值，国家数据局、中央网信办等部门联合开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。 建议关注人民网、久远银海、广电运通、银之杰。 三、其他热点： 3月9日，OpenAI宣布，在失去董事会席位并被免去OpenAICEO几个月后，奥特曼将重返公司董事会。另外，OpenAI董事会还宣布了对OpenAI治理结构的重要改进，主要增强功能包括：采用一套新的公司治理准则；加强OpenAI的利益冲突政策；创建举报热线，作为所有OpenAI员工和承包商的匿名举报资源；创建额外的董事会委员会，包括专注于OpenAI核心使命的实施和推进的使命与战略委员会。 3月7日消息，据外媒报道，微软工程师肖恩·琼斯周三向联邦贸易委员会 （FTC）提交了一封信，声称其人工智能设计工具Copilot不安全。琼斯在接受采访时表示，他能够使用Copilot生成青少年玩突击步枪的图像。他还表示，该工具会主动生成女性暴力、色情图像，以及可能违反版权法的图像。 近日，苹果中国官网低调更新了众多配件产品的兼容性描述，在其中加入了“AppleVisionPro”的字样。外界将此视作VisionPro即将正式进入中国市场的信号。不仅如此，“AppleVisionProCompatibility”也与Mac兼容性、iPad兼容性、iPhone兼容性等选项并列，被放进了不同硬件产品的兼容性分类列表中。这意味着，在苹果中国官网，用户可以按照“针对AppleVisionPro购买配件”这一逻辑下订单，VisionPro登陆中国市场的确看上去指日可待。需要指出的是，目前列出的兼容VisionPro的配件主要包括AirPods、移动电源、USB-C电源适配器等，暂未出现头带等VisionPro专有配件。 【上周涨跌幅复盘】 表1：计算机板块周涨幅前五个股（2024年3月4日-3月8日） 证券代码 证券简称 周涨跌幅（%） 市值(亿元)2024/3/8 上涨原因 300290.SZ 荣科科技 40.23 55.53 数据中心、智慧医疗 003005.SZ 竞业达 25.54 48.22 教育 601138.SH 工业富联 24.23 4940.16 算力 301162.SZ 国能日新 18.91 49.19 储能 605186.SH 健麾信息 15.55 59.84 智慧医疗 资料来源：wind，光大证券研究所 风险分析：数据要素市场落地不及预期，AI落地不及预期，市场竞争加剧。 中庚基金 行业及公司评级体系 评级说明 增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%； 行买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上业 及 减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%； 公中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%；司 无评级因无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使无法给出明确的投资评级。 评卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上；级 基准指数说明：A股市场基准为沪深300指数；香港市场基准为恒生指数；美国市场基准为纳斯达克综合指数或标普500指数。 分析、估值方法的局限性说明 本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。 分析师声明 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。负责准备以及撰写本报告的所有研究人员在此保证，本研究报告中任何关于发行商或证券所发表的观点均如实反映研究人员的个人观点。研究人员获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性、客户反馈、竞争性因素以及光大证券股份有限公司的整体收益。所有研究人员保证他们报酬的任何一部分不曾与，不与，也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系。 法律主体声明 本报告由光大证券股份有限公司制作，光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格，负责本报告在中华人民共和国境内 （仅为本报告目的，不包括港澳台）的分销。本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格编号已披露在报告首页。 中国光大证券国际有限公司和EverbrightSecurities(UK)CompanyLimited是光大证券股份有限公司的关联机构。 特别声明 光大证券股份有限公司（以下简称“本公司”）成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一，也是世界500强企业— —中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一。根据中国证监会核发的经营证券期货业务许可，本公司的经营范围包括证券投资咨询业务。 本公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金代销；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。此外，本公司还通过全资或控股子公司开展资产管理、直接投资、期货、基金管理以及香港证券业务。 本报告由光大证券股份有限公司研究所（以下简称“光大证券研究所”）编写，以合法获得的我们相信为可靠、准确、完整的信息为基础，但不保证我们所获得的原始信息以及报告所载信息之准确性和完整性。光大证券研究所可能将不时补充、修订或更新有关信息，但不保证及时发布该等更新。 本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次发布时光大证券研究所的判断，可能需随时进行调整且不予通知。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。本报告中的信息或所表述的意见并未考虑到个别投资者的具体投资目的、财务状况以及特定需求。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 不同时期，本公司可能会撰写并发布与本报告所载信息、建议及预测不一致的报告。本公司的销售人员、交易人员和其他专业人员可能会向客户提供与本报告中观点不同的口头或书面评论或交易策略。本公司的资产管理子公司、自营部门以及其他投资业务板块可能会独立做出与本报告的意见或建议不相一致的投资决策。本公司提醒投资者注意并理解投资证券及投资产品存在的风险，在做出投资决策前，建议投资者务必向专业人士咨询并谨慎抉择。 在法律允许的情况下，本