公司公告与晶科能源及其下属子公司签订《电池片采购合同》,年化采购量约10GW。同时,公司与晶科共同投资年产20GW硅片+20GW电池片项目,向光伏中下游一体化拓展。此外,公司是光伏制程污染防控设备龙头,光伏中下游一体化布局+固碳新成长。我们预计公司2024-2025年归母净利润预测9.04/12.51亿元,对应9、7倍PE,维持“买入”评级。