金融期权日报：股指窄幅震荡整理

金融期权 股指窄幅震荡整理 核心观点 今日各股指均探底回升,小幅反弹。沪深京三市成交额8666亿元，其中沪深两市8606亿元，北交所60亿元。北向资金净买入58.88亿元。消息面上，美联储主席讲话提及美国商业地产风险，表示很清楚降息太迟存在的风险，明确今年将开启降息，美债收益率应声下降，权益资产风险偏好明显回升。随着两会政策落地，股指的继续反弹动能有所减弱，资金止盈需求或带来技术性调整。市场主要逻辑由政策预期逐渐转变为预期证实或证伪的现实逻辑，后期需要关注政策落地节奏以及政策实施效果。近期，股市增量资金方面流入相对有限，短期内预计股指继续震荡整理。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 近期平值期权的隐含波动率有所回落，考虑到短期内上证50与沪深300大涨或大跌的可能性均相对有限，可以继续持有卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年03月08日,50ETF涨0.00%,收于2.460；300ETF(上交所)涨0.28%,收于3.533；300ETF(深交所)涨0.52%,收于3.679；沪深300指数涨0.43%,收于3544.91；中证1000指数涨1.27%,收于5370.37；500ETF(上交所)涨1.32%,收于5.434；500ETF(深交所)涨1.39%,收于5.554；创业板ETF涨0.80%,收于1.756；深证100ETF涨0.58%,收于2.432；上证50指数跌0.03%,收于2426.17;科创50ETF涨1.08%,收于0.84；易方达科创50ETF涨0.98%,收于0.82。 上证50ETF期权成交量PCR为99.90,上一交易日成交量PCR为92.55；持仓量PCR为90.58,上一交易日持仓量PCR为91.10。上交所300ETF期权成交量PCR为108.78,上一交易日成交量PCR为100.83；持仓量PCR为90.46,上一交易日持仓量PCR为90.52。深交所300ETF期权成交量PCR为89.09,上一交易日成交量PCR为97.30；持仓量PCR为87.52,上一交易日持仓量PCR为88.87。沪深300指数期权成交量PCR为73.19,上一交易日成交量PCR为66.59；持仓量PCR为71.38,上一交易日持仓量PCR为71.22。中证1000指数期权成交量PCR为104.10,上一交易日成交量PCR为96.74；持仓量PCR为74.81,上一交易日持仓量PCR为74.13。上交所中证500ETF期权成交量PCR为111.07,上一交易日成交量PCR为110.75；持仓量PCR为99.99,上一交易日持仓量PCR为98.00。深交所中证500ETF期权成交量PCR为104.04,上一交易日成交量PCR为117.67；持仓量PCR为94.85,上一交易日持仓量PCR为96.13。创业板ETF期权成交量PCR为105.07,上一交易日成交量PCR为98.08；持仓量PCR为85.09,上一交易日持仓量PCR为81.32。深证100ETF期权成交量PCR为79.52,上一交易日成交量PCR为70.90；持仓量PCR为83.95,上一交易日持仓量PCR为83.72。上证50股指期权成交量PCR为66.61,上一交易日成交量PCR为57.12；持仓量PCR为58.36,上一交易日持仓量PCR为62.56。科创50ETF期权成交量PCR为87.56,上一交易日成交量PCR为77.88；持仓量PCR为67.36,上一交易日持仓量PCR为67.69。易方达科创50ETF期权成交量PCR为89.97,上一交易日成交量PCR为86.64；持仓量PCR为61.10,上一交易日持仓量PCR为60.77。 上证50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为14.46%,标的30交易日历史波动率为16.91%。上交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为14.79%,标的30交易日历史波动率为18.72%。深交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为16.37%,标的30交易日历史波动率为18.79%。沪深300指数期权2024年03月平值期权隐含波动率为14.50%,标的30交易日历史波动率为18.52%。中证1000指数期权2024年03月平值期权隐含波动率为24.88%,标的30交易日历史波动率为48.74%。上交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为22.97%,标的30交易日历史波动率为39.73%。深交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为26.06%,标的30交易日历史波动率为39.67%。创业板ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为27.49%,标的30交易日历史波动率为33.32%。深证100ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为21.09%,标的30交易日历史波动率为24.02%。上证50股指期权2024年03月平值期权隐含波动率为14.46%,标的30交易日历史波动率为 16.42%。科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为29.23%,标的30交易日历史波动率为37.71%.易方达科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为29.57%,标的30交易日历史波动率为37.53%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。