金融期权日报：股指维持窄幅震荡整理

专业研究·创造价值 2023年3月24日金融期权 股指维持窄幅震荡整理 核心观点 宝城期货研究所 投资咨询团队 今日各股指震荡窄幅整理,沪深两市成交金额再度突破万亿,芯片板块涨幅居前，北向资金净买入48亿元。国内方面,稳增长政策下国内经济复苏的确定性较强,但经济强复苏的预期大幅减弱，股指上行动能有所减弱，股市更多是结构性行情机会。海外方面，未来海外货币政策需要关注美联储在抗通胀与防风险之间的取舍，海外银行股风险短期内缓解，但是市场信心仍偏弱。总的来说，国内利多动能有所减弱，叠加近期海外风险因素仍存，预计短期内股指以震荡整理为主，操作上以谨慎为宜。 目前期权隐含波动率处在偏低的历史分位数水平。操作上，近期股指反弹接近前期压力位，可以执行买入认沽期权策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 金融期权|日报 1/14请务必阅读文末免责条款 专业研究·创造价值 请务必阅读文末免责条款部分 金融期权|日报 1新闻动态 徐直军说，华为已在芯片领域完成14nm以上EDA工具国产化，今年将完成全面验证；华为硬软芯(硬件开发、软件开发和芯片开发)三条研发生产线目前完成了软件/硬件开发78款软件工具的替代，它们基本可以保障研发作业的连续性。 2期权指标 2023年03月24日,50ETF跌0.49%,收于2.660；300ETF(上交所)跌0.12%,收于 4.026；300ETF(深交所)跌0.07%,收于4.095；沪深300指数跌0.30%,收于4027.05；中证1000指数跌0.01%,收于6867.95；500ETF(上交所)涨0.13%,收于6.324；500ETF(深交所)涨0.14%,收于6.438；创业板ETF涨0.39%,收于2.297；深证100ETF 涨0.30%,收于3.022；上证50指数跌0.58%,收于2653.29。 上证50ETF期权成交量PCR为87.84,上一交易日成交量PCR为95.10；持仓量PCR为97.19,上一交易日持仓量PCR为104.84。上交所3000ETF期权成交量PCR为88.24,上一交易日成交量PCR为96.16；持仓量PCR为110.98,上一交易日持仓量PCR为112.19。深交所300ETF期权成交量PCR为98.37,上一交易日成交量PCR为82.27；持仓量PCR为118.27,上一交易日持仓量PCR为120.73。沪深300指数期权成交量PCR为90.71,上一交易日成交量PCR为83.02；持仓量PCR为96.77,上一交易日持仓量PCR为99.26。中证1000指数期权成交量PCR为91.80,上一交易日成交量PCR为88.96；持仓量PCR为97.44,上一交易日持仓量PCR为94.84。上交所中证500ETF期权成交量PCR为81.23,上一交易日成交量PCR为100.82；持仓量PCR为119.15,上一交易日持仓量PCR为120.61。深交所中证500ETF期权成交量PCR为82.37,上一交易日成交量PCR为91.33；持仓量PCR为113.72,上一交易日持仓量PCR为119.59。创业板ETF期权成交量PCR为79.00,上一交易日成交量PCR为92.41；持仓量PCR为73.26,上一交易日持仓量PCR为74.44。深证100ETF期权成交量PCR为75.97,上一交易日成交量PCR为80.58；持仓量PCR为91.80,上一交易日持仓量PCR为91.45。上证50股指期权成交量PCR为61.95,上一交易日成交量PCR为65.80；持仓量PCR为58.65,上一交易日持仓量PCR为62.20。 上证50ETF期权2023年04月平值期权隐含波动率为16.09%,标的30交易日历史波动率为14.83%。上交所300ETF期权2023年04月平值期权隐含波动率为14.86%,标的30交易日历史波动率为14.59%。深交所300ETF期权2023年04月平值期权隐含波动率为14.98%,标的30交易日历史波动率为14.61%。沪深300指数期权2023年04月平值期权隐含波动率为14.29%,标的30交易日历史波动率为14.58%。中证1000指数期权2023年04月平值期权隐含波动率为14.38%,标的30交易日历史波动率为14.22%。上交所中证500ETF期权2023年04月平值期权隐含波动率为13.92%,标的30交易日历史波动率为12.98%。深交所中证500ETF期权2023年04月平值期权隐含波动率为13.91%,标的30交易日历史波动率为13.01%。创业板ETF期权2023年04月平值期权隐含波动率为17.95%,标的30交易日历史波动率为15.35%。深证100ETF期权2023年 专业研究·创造价值2/14请务必阅读文末免责条款 金融期权|日报 04月平值期权隐含波动率为16.09%,标的30交易日历史波动率为15.73%。上证50 股指期权2023年04月平值期权隐含波动率为16.40%,标的30交易日历史波动率为14.89%。 专业研究·创造价值3/14请务必阅读文末免责条款 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-07-13 2022-08-15 2022-09-16 2022-10-26 2022-11-28 2022-12-29 2023-02-08 2023-03-13 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-07-13 2022-08-15 2022-09-16 2022-10-26 2022-11-28 2022-12-29 2023-02-08 2023-03-13 金融期权 | 日报 3相关图表 上证50ETF期权 图1上证50ETF走势 图2上证50ETF期权波动率 50ETF期权 50ETF期权 50.00 45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 4.5 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 4 3.5 3 2.5 2 标的成交量(万手) 标的收盘价(左轴) 标的30日历史波动率(%) 平值期权隐含波动率(%) 数据来源：iFi nD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 图3上证50ET F期权成交量PCR 图4上证50ETF持仓量PCR 50ETF期权 50ETF期权 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 日认购成交量 日认沽成交量 日成交量PCR 日认购持仓量 日认沽持仓量 日持仓量PCR 数据来源： iFinD、宝城期货研究所 数据来源： iFinD、宝城期货研究所 专业研究·创造价值 4 /14 请务必阅读文末免责条款 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-07-13 2022-08-15 2022-09-16 2022-10-26 2022-11-28 2022-12-29 2023-02-08 2023-03-13 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03